Търговците на опции Roku (ROKU) се настройват преди печалба

Инвеститорите на Roku, Inc. (ROKU) запазиха обхвата на цените на акциите пред обявяването на печалбата на компанията за второто тримесечие. На пръв поглед изглежда, че търговците на опции са позиционирани за положителен ход, като брой на опции за повикване се издига в открит интерес. Необичайната опционна дейност би могла да създаде силна низходяща тенденция в ценовото действие, ако ROKU достави изненада за отрицателна печалба.

Нарастващ брой опции за повикване остава в открит интерес за ROKU, и опционни премии в момента са на обикновено повишено ниво. Обемите на търговия показват, че търговците са купували обаждания и са продавали поставя в очакване на благоприятен отчет за приходите. Отмяната на тези залози може да доведе до неочакван натиск надолу върху цената на акцията на ROKU.

Трудно е точно да се предвиди посоката, в която ще се движат акциите след печалбата. Сравнението между опционната активност на акцията и ценовото действие показва, че ако ROKU достави при отрицателен доклад, цената на акциите на компанията може да намалее значително, като се придвижи по-далеч под 20-дневния

плъзгаща се средна след съобщението. Това може да се случи, защото цените на опциите са за възходящо движение, но непредвидените лоши новини могат да изненадат търговците и да създадат бърз спад в цената на акциите.

Сравнението между детайлите както на цената на акциите, така и на поведението на опциите може да даде ценна представа на наблюдателите на графики. Необходимо е обаче да се разбере контекстът, в който се е случило това поведение на цените. Графиката по -долу илюстрира ценовото действие за цената на акциите на ROKU към сутринта на вторник, август. 3. Това създаде настройката, водеща в отчета за приходите.

Сегашните тенденции

През изминалия месец тенденцията за акциите на ROKU понижава цената на акциите от екстремните върхове на диапазона на променливостта и намаляващ под 20-дневната плъзгаща се средна стойност, преди да се повтори същото процес. През този период е забележително, че най-ниската цена на акциите на ROKU беше приблизително 393 долара в средата на юли, докато най-високата цена на акцията беше над 490 долара, рекордно високо ниво, само една седмица преди печалбата. Цената се затвори в средния регион, описан от техническите проучвания на тази диаграма.

Изследванията се формират до 20 дни Канал на Келтнер показатели. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на Среден истински диапазон (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената е паднала под 20-дневната плъзгаща се средна стойност през седмицата преди печалбата. Това движение на цените от акциите на ROKU предполага, че инвеститорите са предпазливи относно отчета за печалбите.

В този контекст, когато ценовата тенденция за ROKU е паднала до среден диапазон, наблюдателите на диаграми могат да признаят, че търговците и инвеститорите изразяват съмнение, че ще натрупат печалба. Забележително е, че в седмицата преди печалбата цената на акциите на ROKU се е докоснала до рекордно високо ниво, преди да падне под 20-дневната плъзгаща се средна стойност няколко дни преди отчета. Това прави важно наблюдателите на графики да определят дали този ход отразява очакванията на инвеститорите за благоприятни печалби или не.

Подробностите за търговия с опции могат да осигурят допълнителен контекст, който да помогне на наблюдателите на графики да формират мнение за очакванията на инвеститорите. Напоследък търговците на опции предпочитат обажданията пред пут с малък марж, въпреки че отвореният интерес има малко по -голям брой путове от обажданията. Обикновено този обем показва, че търговците бавно променят очакванията си към отчета за приходите.

Търговска дейност

Търговците на опции признават, че акциите на ROKU са паднали до среден диапазон и са оценили опциите си като залог, че акциите ще се затворят в рамките на едно от двете полета, изобразени на графиката между днес и Август 6, петък след публикуването на отчета за приходите. Кутията със зелена рамка представлява ценообразуването, което предлагат продавачите на опции за повикване. Това предполага 38% шанс акциите на ROKU да затворят в този диапазон до края на седмицата, ако цените се повишат. Червената кутия представлява ценообразуването на пут опции с 33% вероятност, ако цените паднат по -ниско от съобщението.

Необходимо е да се отбележи, че отвореният интерес включва над 150 000 опции за разговори в сравнение с приблизително 155 000 пута. Забележително е обаче да се добави, че в понеделник са били търгувани над 55 000 обаждания в сравнение с 31 000 пута, а съотношение пут/кол спада през последните пет дни, което показва, че купувачите на опции за повикване печелят доверие. Въпреки това, тъй като кутията за повикване и кутията за поставяне са относително равни по размер, това ни казва, че нарастващият процент от търгуваните опции за повикване е само леко изкривил очакванията. Има се предвид много по -самодоволна перспектива.

Лилавите линии на диаграмата се генерират от 10-дневно проучване на Keltner Channel, настроено на четири пъти ATR. Тази мярка има тенденция да създава силно корелирани региони със силни подкрепа и съпротива в ценовото действие. Тези региони се появяват, когато линиите на канала направят забележим завой през предходните три месеца.

Нивата, които маркират завоите, са отбелязани в диаграмата по -долу. Това, което е забележително в тази диаграма, е, че цените на кол и пут са в толкова близък диапазон с много място за бягане в двете посоки, но с малко повече място нагоре. Това предполага, че купувачите на опции нямат силно убеждение относно начина, по който компанията ще отчита, въпреки че обемите на последните разговори надвишават обема. Въпреки че инвеститорите и търговците на опции не го очакват, изненадващ доклад би тласнал цените драстично нагоре или надолу.

Тези нива на подкрепа и съпротива показват голям диапазон на подкрепа и съпротива за цените. В резултат на това е възможно всяка новина, изненадващо лоша или добра, да изненада инвеститорите и да предизвика необичайно голям ход. След предишното обявяване на печалбите, акциите на Roku нараснаха с 11,6% в деня след печалбата, преди да паднат с 4,9% на следващия ден и постепенно да се покачват през следващите няколко седмици. Инвеститорите може да очакват подобно движение на цената след това съобщение. С много място в диапазона на променливост, цените на акциите могат да се повишат или спаднат повече от очакваното.

Пазарно въздействие

ROKU едва ли е a звънец акция, така че резултатите от неговите приходи вероятно няма да имат пряко въздействие върху индексите. Без значение какво се казва в доклада, това може да окаже значително влияние върху акциите в развлекателната индустрия. Положителният доклад може да вдигне други акции в индустрията като Netflix, Inc. (NFLX), Dish Network Corporation (ЧИНИЯ), или ViacomCBS Inc. (VIAC). Това също може да повлияе борсово търгувани средства (ETF), като например ETF на общия фондов пазар на Vanguard (VTI) или ETF на Invesco за динамичен софтуер (PSJ).