Сдружение за сгради и заеми (B&L) Определение
Какво е Сдружение за строителство и заем (B&L)?
Сдруженията за строителство и кредити (B & L) бяха взаимно проведени финансови институции (ФИ)което значително увеличи достъпността на жилищни заеми от 1830 -те до 30 -те години на миналия век. Водени от дух на „взаимна самопомощ“, участниците обединяват парите си-обикновено в рамките на малки, регионални B & L-и от своя страна придобиват право да получат дивидентии извадете а ипотека.
От средата на 30-те години нататък B&L започнаха да се превръщат в федерални спестявания и заем (S&L) институции, които имаха харта от правителството на САЩ и разчитаха на федерално застраховане на депозити.
Ключови извадки
- Сдруженията за строителство и заеми (B & L) бяха взаимно държани финансови институции (FI), които значително увеличиха достъпността на жилищните заеми от 1830 -те до 30 -те години.
- Участниците обединиха парите си и на свой ред получиха право да получават дивиденти и да вземат ипотека.
- Голямата депресия удари много B & Ls, защото постави интересите на членовете им пред печалбата.
- B & Ls станаха федерално регулирани след Голямата депресия, прераствайки във федералните асоциации за спестявания и заеми (S & L), които познаваме днес.
Разбиране на Сдружение за строителство и заем (B&L)
A B&L, известен също като a пестеливост, започва, когато група от лица се съгласят да платят членски внос и да се абонират за определен брой акции които имат предварително определени зрелост стойност. След това членовете са задължени да плащат определена сума всеки месец, докато не бъде достигната падежната стойност на техните акции.
Ако дадено физическо лице вземе пет акции, всяка със стойност на падеж от $ 600, те биха могли да теглят заем до $ 3,000. Поради ограничения в размера на капитал ако тези асоциации се държат, членовете обикновено би трябвало да се редуват - или по -конкретно да надхвърлят останалите членове - за да теглят жилищен заем. Ако все още дължаха пари за акциите, те ще продължат да ги изплащат, докато банкнотата не бъде анулирана.
B & Ls до голяма степен разчитаха на модел за натрупване на акции, при който членовете се ангажираха да купуват акции в асоциация и впоследствие е имал право да взема заеми срещу стойността на тези акции, за да закупи дом.
Първите ДК са структурирани като „прекратяващи“ или затворени планове, които са изтекли, когато всички заеми, които са направили, са изплатени. Въпреки това, в средата на 1800-те години се появяват така наречените „серийни планове“, които периодично издаден нов акции, които имат своя собствена дата на прекратяване. В крайна сметка те отстъпиха място на „постоянни планове“, където членовете могат да се присъединят, когато пожелаят.
История на строителните и кредитни асоциации (B & Ls)
B & Ls са повлияни от британците строителни общества което стана широко разпространено в Обединеното кралство през Индустриална революция. Големите авансови плащания и кратките периоди на изплащане - често пет години или по -малко - се изискват от депозитар банките се оказаха значителна пречка за собствеността на жилища от средната класа. Строителните дружества заобиколиха традиционната банкова система, като позволиха на членовете да купуват акции и да заемат срещу стойността им, когато купуват жилище.
Двама фабрични работници, родени в Англия, формират първия американски B&L във Филаделфия през 1831 г. Скоро тези местни кооперации ще се появят в целия Североизток и Средния Атлантик. До 1870 -те години B & L се появиха в повечето държави.
Растежът на B & Ls беше подхранван от нарастващия доход на квалифицирани работници по това време. Докато те обикновено не могат да си позволят огромното първоначално плащане, необходимо за банков заем, увеличените им печалби дават възможност за покупка недвижим имот чрез този алтернативен източник на средства.
Използването на B & L достига своя връх през 1927 г., когато 12 804 от тях са разпръснати из цялата страна, обслужвайки повече от 11 милиона членове. В рамките на десетилетие обаче това влияние ще бъде значително намалено.
Строителство и заеми (B & Ls) vs. Спестявания и заеми (S & Ls)
В отговор на Великата депресия и произтичащото от това влошаване на B&L балансиправителството започна да предлага чартъри за нов тип кредитор: федерални институции S&L. Докато индустрията в началото не беше склонна да приеме федерална регулация, ползите в крайна сметка станаха очевидни.
От една страна, обвързаните с парични средства S & L могат да заемат от Федералния съвет на банката за жилищни заеми, създаден през 1932 г. от Закона за Федералната банка за жилищни заеми, за да укрепят капитала си. В допълнение, Федерална застрахователна корпорация за спестявания и заеми (FSLIC) има за цел да стабилизира пестеливостта чрез гарантиране депозити направено от неговите членове.
