3 -те най -добри ETF, на които да залагате

Изследователите и производителите на шистов петрол са сред най -нестабилните компании в енергийния сектор. Когато тези компании са увити борсово търгувани фондове (ETF), инвеститорите могат да избират между стратегии, включващи непряко участие, хеджирани портфейли и директна експозиция с високи нива на променливост. Три ETF се открояват особено с използването на тези стратегии, ако шистовата индустрия се възстанови, от 10 март 2016 г.

SPDR S&P Нефтено и газово оборудване и услуги ETF

Ако настъпи възстановяване в американската шистова петролна индустрия, компаниите, които съставят дяловете на SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSE ARCA: XES) също трябва да се възползват. За разлика от конвенционалните сондажи с платформи, които могат да изпомпват относително постоянни нива на петрол в продължение на 20 или повече години, типичен шистов петролен кладенец губи около 70% от производството през първата година. До третата година производството се свежда до струйка. Необходимостта да се замени загубеното производство поставя компаниите от шистов петрол в постоянно състояние на пробиване на нови кладенци, но с цената на петрола в в средата на 30-те долара и цената на рентабилност на шистовия петрол е около 50 долара за барел, производителите на петрол забавиха разработването на нови кладенци.

Вероятно е обаче повишаване на цените на петрола до степен, при която шистов петрол може да се добива и произвежда с печалба започнете нов кръг на строителство на платформа, тъй като компаниите догонват, за да заменят загубеното производство и да възстановят баланса си листове. ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF може също да се възползва от по -ниските разходи за производство на шистов петрол поради подобрения в технологиите. Средно производствените разходи за шистов петрол спаднаха от 100 долара през 2006 г. на 50 долара за барел до края на 2015 г., тъй като напредъкът в технологията за фракинг доведе до по-ниски първоначални разходи и повече добив на кладенец. Продължаването на тази тенденция би намалило точката на рентабилност на производствените разходи, което би довело до печелившо сондиране при цени на петрола по-ниски от 50 долара за барел.

ETF на Invesco S&P SmallCap Energy

ETF, който осигурява най -близкото до a чиста игра на петролните компании е Invesco S&P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE), която се фокусира върху проучване, производство, услуги и оборудване в индекса Standard & Poor’s Small-Cap 600. Най -големият дял на фонда с 13,8% разпределение е PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE), която извършва операции по добив на шистов нефт в полето Ватенберг в Колорадо и полето Ютика в Охайо. Втората по големина позиция във фонда е Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO) при разпределение от 10,01%, което се фокусира предимно върху добивът на шистов нефт в Тексас, Охайо, Колорадо и Пенсилвания.

Излагането на портфолиото на енергийни компании с малка капитализация като цяло, както и на изследователите и производителите на шистов петрол, води до високопроменлив ETF, който не е за хора със слаби сърца. Например на фонда бета е 1.7, което означава, че е 70% по -нестабилен от общия пазар. Този фонд обаче е достоен за разглеждане от инвеститорите, които са толерантни към риска и търсят залог за възстановяване на производството на шистова индустрия в САЩ.

Пазарните вектори Нетрадиционни ETF за нефт и газ

Като пазарно претеглени фондове, пазарни вектори на нетрадиционни нефтени и газови ETF (NYSE ARCA: ФРАК) концентрира 58.48% от първите си 10 дяла в компании с голяма капитализация, които получават малък процент от приходите от шистов петрол и разпределете баланса на своите стопанства върху по -малки проучвания и добив фирми. Например най -големият холдинг на фонда е Occidental Petroleum Corp. (NYSE: ОКСИ), която оперира в три отделни сегмента: петрол и газ, химикали, среден поток и маркетинг. Компанията обяви през октомври 2015 г., че намалява експозицията си на шистов петрол, като продава своите операции в Бакен поле, разположено в Северна Дакота. Тези операции представляват най -големия дял на Occidental в шистов петрол.

В резултат на концентрираните си запаси от интегрирани петролни позиции с големи капитали, смесени с малки капачки в нефтения и газов сектор, ETF предлага хеджирана експозиция към компании от шистов петрол, със сравнително по-ниска променливост от портфейла, съставен изцяло от изследователи с малка капитализация и производители. Например възвръщаемостта му през 2015 г. е -34,01%, спрямо загубата на Invesco S&P SmallCap Energy ETF от 48,3% през същия период. Връзката между ефективността на тези фондове е подобна в сравнение с едномесечната възвръщаемост за пазарните вектори Нетрадиционният ETF за нефт и газ беше 17,48%, докато ETF на Invesco S&P SmallCap Energy нарасна с 24,41% спрямо същия Период.

Долния ред

Тези ETF предоставят на инвеститорите три стратегии да залагат на отскок за шистовата индустрия в САЩ. Като непряка игра, ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF ще се възползва, тъй като производителите разширяват своите операции по сондиране. Нетрадиционният нефтен и газов ETF на Market Vectors предлага хеджирана експозиция с относително по -малка променливост. За толерантните към риска инвеститори директната и висока нестабилност е предоставена от Invesco S&P SmallCap Енергийният ETF вероятно ще осигури най -големите промени в цените от тези три ETF, както нагоре, така и лоша страна.