IPO се завръщат

Вчера акциите на базираната във Ванкувър, Вашингтон ZoomInfo Technologies (да не се бърка с платформата за видеоконферентна връзка) скочиха с над 60% през първия си ден от търговията с индекса Nasdaq. Първата технология IPO откакто избухването на COVID-19 имаше смайващ успех, като фирмата събра 934 милиона долара. Това е почти двойно повече от това, което се стремеше да събере през ноември, когато за първи път обяви плановете си. Компанията оцени своето IPO на $21, над целевия диапазон от $19 до $20, а акциите затвориха на $34.

Към четвъртък има 40 IPO на цена (над 50 милиона долара пазарна капитализация) в САЩ тази година, според Ренесансова столица. Това е с 34% по-малко от същата дата миналата година. Общите събрани приходи са 12,3 милиарда долара, половината от това, което беше миналата година по това време. (вижте графиката по-долу) Пандемията провали плановете на няколко компании да излязат на борсата преди изборната несигурност, която се очаква по-късно тази година.

Все още не сме се отървали от новия коронавирус, САЩ наблюдават широко разпространени вълнения и безработицата расте, но инвеститорите все още са гладни за доходност. Видяхме огромно търсене на корпоративен дълг, след като Фед обяви това стимулиращи мерки в средата на март. Тази седмица също ставаме свидетели на възстановяването на пазара на първично публично предлагане в САЩ по голям начин. Нови публични компании, регистрирани на борсата в САЩ, като Uber, Spotify, Slack, Zoom Video и Moderna, също бият по-широкия пазар тази година. Индексът на IPO на Renaissance е нараснал с почти 25% тази година.

„Ще видите вълна от IPO, идващи на пазара, които са по-големи, отколкото по-малки, защото на нестабилните пазари инвеститорите искат повече ликвидност. Това не е пазар, на който ще се извършва маргиналното, по-малко IPO“, каза Нийл Кел, председател на глобалните капиталови пазари в Bank of America, според доклад на Financial Times.

По-рано тази седмица Warner Music Group, която отложи плановете си през март, оцени IPO на $25. Това беше в по-високия край на целевия диапазон и акциите нараснаха с 8% при дебюта си, след като компанията събра 1,9 милиарда долара. Дебютът на производителя на електрически камиони Никола вчера направи 38-годишния му основател мултимилиардер. Днес Shift4 Payments ще започне да се търгува на NYSE, след като оцени IPO на $23 за акция, над очаквания диапазон и събра $345 милиона. Доставчикът на дистанционни здравни услуги Amwell, при който виртуалните посещения са се увеличили с 1000% от началото на кризата, подаде поверителна заявка, за да стане публична, според CNBC. Онлайн продавачът на употребявани автомобили Vroom, който все още не е реализирал печалба, заяви във вторник, че иска да събере до 318,8 милиона долара следващата седмица.

Дори някои китайски фирми желаят да се включат в действието, въпреки признаците, че САЩ затягат правилата за одит. Подкрепената от Walmart & JD.com онлайн фирма за хранителни стоки Dada Nexus ще направи своя дебют на фондовата борса днес. Bloomberg съобщава, че е набрал 336 милиона долара и е продал 21 милиона акции, повече от първоначално планираното, по 16 долара всяка.