Потопете се в най-големите ETF със средна капитализация

Терминът нетни активи се отнася до размера на капитала, инвестиран в борсово търгуван фонд (ETF) и е добра мярка, която инвеститорите да използват като показател за относителна популярност, когато сравняват фондовете. Тези ETFs с инвестирани само няколко милиона долара са сравнително не следвани и са склонни да бъдат доста неликвидни. От друга страна, ETFs с много инвестирани милиони са склонни да бъдат държани от институционални инвеститори и носят допълнително ниво на стабилност.

В тази статия ще разгледаме най-големите ETF, върху които се фокусираме средна капачка акции, класиране на фондовете по техните нетни активи. Тази статия също ще се съсредоточи върху приликите и разликите между ETF със средна капитализация, когато става въпрос за основите от разходни съотношения към портфейлни холдинги.

iShares Core S&P ETF със средна капитализация (IJH)

ETF със средна капитализация на iShares Core S&P (IJH), с нетни активи от 63,5 милиарда долара, е най-големият публично търгуван ETF, който е фокусиран върху сегмента със средна капитализация. Мениджърите на фонда се стремят да предоставят на инвеститорите евтин и ефективен от данъците метод за придобиване на експозиция към американски акции със средна капитализация.

По принцип фондът се състои от 403 холдинга и носи коефициент на разходи от 0,05%. Фондът има 12-месечно изоставане дивидентна доходност от 1,26%. Както можете да видите от списъка с първите пет холдинга по-долу, този фонд има малко по-голяма експозиция към промишлеността и материалите в сравнение с други фондове, фокусирани със средна капитализация.

• Targa Resources Corp. (TRGP)
• Steel Dynamics Inc. (STLD)
• Alcoa Corp. (AA)
• Кливланд-Клифс Инк. (CLF)
  
• Wolfspeed Inc. (ВЪЛК)

Vanguard ETF със средна капитализация (VO)

ETF Vanguard Mid-Cap (VO) има нетни активи от 53,2 милиарда долара и има съотношение на разходите от 0,04%, което е малко под IJH ETF, обсъден по-горе. Отново този фонд се стреми да предостави на инвеститорите евтина експозиция към акции със средна капитализация на САЩ. VO ETF използва пасивно управлявана стратегия за пълно възпроизвеждане, която се стреми да сведе до минимум грешка при проследяване със своя CRSP индекс на средната капитализация на САЩ.

По принцип фондът се състои от 370 холдинга и носи 1,26% дивидентна доходност. Въз основа на първите пет холдинга, показани по-долу, инвеститорите могат да очакват да намерят малко по-високо ниво на експозиция към сектори като информационни технологии и здравеопазване.

• Palo Alto Networks Inc. (PANW)
• Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
• Centene Corp. (CNC)
• Fortinet Inc. (FTNT)
• Synopsys Inc. (SNPS)

iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)

ETF със средна капитализация на iShares Russell (IWR) е друг целеви ETF, който се стреми да предостави на американските инвеститори вътрешна експозиция към пазарния сегмент със средна капитализация. Фондът има съотношение на разходите от 0,19%, което е по-високо от предишните ETF, но също така предоставя по-голям поглед върху сегмента, с общо 824 дяла.

С общи нетни активи от 29,9 милиарда долара, фондът е много популярен и има 12-месечна дивидентна доходност от 1,14%. Разглеждайки най-големите стопанства по-долу, ще забележите, че водещите компоненти на IWR имат наклон към сектори като технологии и енергетика.

• Palo Alto Networks Inc. (PANW)
• Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
• Archer-Daniels-Midland Co. (ADM)
• Marathon Petroleum Corp. (MPC)
• Marvell Technology Inc. (MRVL)

SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (MDY)

Както подсказва името, SPDR S&P MidCap 400 ETF (MDY) се стреми да проследи индекса S&P MidCap 400, който е подобен по естество на iShares Core S&P Mid-Cap ETF, обсъден по-горе.

По принцип фондът включва 400 стопанства с почти идентично секторно разпределение като IJH. В случай на MDY, фондът има по-висок коефициент на разходите от 0,23% и има общи нетни активи от 19,49 милиарда долара.

• Targa Resources Corp (TRGP)
• Steel Dynamics Inc. (STLD)
• Alcoa Corp. (AA)
• Кливланд-Клифс Инк. (CLF)
  
• Wolfspeed Inc. (ВЪЛК)

Vanguard ETF със средна капитализация (VOE)

С общи нетни активи от 16,3 милиарда долара, Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) е популярен ETF със средна капитализация, който се стреми да предостави на инвеститорите целенасочена експозиция към сегмента на акциите със средна капитализация в САЩ чрез обектива на стойностен инвеститор. Това означава, че мениджърите на фонда гледат да добавят позиции, които са атрактивни от гледна точка на оценката в сравнение с основните им основи.

Фондът има дивидентна доходност от 2,02%, което е малко по-високо от другите споменати ETF със средна капитализация и има относително ниско съотношение на разходите от 0,07%. Ето един поглед към първите пет холдинга на фонда, който е малко по-фокусиран върху основни материали в сравнение с фондовете, споменати по-горе.

• Carrier Global Corp. (CARR)
• Occidental Petroleum Corp. (OXY)
• Corteva Inc. (CTVA)
• Nucor Corp. (NUE)
• Motorola Solutions Inc. (MSI)

Долния ред

Когато инвеститорите искат да получат експозиция към сегмента със средна капитализация на пазара, те често се обръщат към евтини, целеви ETFs като тези, споменати по-горе. От април 2022 г. тези фондове са най-популярните въз основа на нетни активи и това подлежи на промяна.

По принцип дяловете варират леко в зависимост от основния показател, който са мениджърите на фонда търси да проследи и това е нещо, което трябва да се има предвид при избора на ETF със средна капитализация като кандидат за диверсифициран портфолио. Инвеститорите със средна капитализация, които искат още по-целенасочен подход, може да пожелаят да проучат най-големите притежания на тези видове ETF като метод за идентифициране на потенциални кандидати за инвестиции.