Компактдискове срещу Взаимни фондове

Депозитните сертификати (CD) и взаимните фондове предлагат много от едни и същи предимства - и двете могат да бъдат нискорискови и евтини начини да заложите малко пари за бъдещето и да спечелите възвръщаемост междувременно. Съществуват обаче важни разлики между компактдискове и взаимни фондове. В тази статия ще разгледаме тези разлики, за да можете да изберете инвестицията, която е подходяща за вас.

компактдискове срещу Взаимни фондове: ключовите разлики

А депозитен сертификат е финансов продукт, предлаган от банка, кредитен съюз или друга финансова институция. Когато закупите CD, вие се съгласявате да оставите парите си там за определен период от време. В замяна финансовата институция ще ви плати определен лихвен процент върху парите – този, който обикновено е по-висок от този, който бихте получили по разплащателна или спестовна сметка. Недостатъкът е, че парите ви не са

течност—трябва да го оставите в компактдиска за целия срок, за който сте се съгласили, или ще платите солидни неустойки.

А взаимен фонд, за разлика от тях, инвестира в разнообразен набор от ценни книжа като акции, облигации, инструменти на паричния пазар и други активи. Взаимните фондове могат да бъдат и двете активно управляван или пасивно управляван. Активно управляваните взаимни фондове се управляват от професионални мениджъри на пари, които купуват и продават ценни книжа в съответствие с целите на фонда, като растеж или доход. Пасивно управляваните фондове просто се опитват да възпроизведат представянето на конкретен индекс, като например S&P 500. Ефективността на взаимния фонд се измерва по отношение на неговата обща възвръщаемост.

Поради своята диверсификация, взаимните фондове предлагат много от предимствата на инвестирането в ценни книжа – потенциално висока възвръщаемост, например, в случай на акции – като същевременно се ограничава рискът, свързан с притежаването на отделни ценни книжа. Въпреки това, инвеститорите трябва да помнят, че един взаимен фонд все още включва известен риск и някои фондове са по-рискови от други, в зависимост от това какво притежава фондът в портфейла си. Взаимните фондове също начисляват разходи, които могат да изядат вашата доходност.

CD-тата работят по различен начин. Институцията, която издава вашия CD, ви гарантира определен лихвен процент, независимо какво се случва на финансовите пазари. С други думи, CD-тата са с много нисък риск. Този аспект прави компактдискове подходящи за определени видове инвеститори или тези, които искат да постигнат конкретни финансови цели. Например, компактдискове могат да имат смисъл за хора, които имат малко свободни пари, които не им трябват в момента, но ще им трябват след няколко години. Това може да се дължи на факта, че планирате да купите жилище или да платите сметките за обучение след няколко години. CD-тата са подходящи и за много склонни към риск инвеститори, които просто не искат да рискуват на финансовите пазари.

Нека разгледаме тези разлики по-подробно.

Риск

CD-тата са едни от най-сигурните налични инвестиции, отчасти защото получавате гарантиран лихвен процент. Въпреки че съществува риск за емитента с компактдискове — ако има огромен срив на пазара на акции или облигации, например, той може да загуби много пари — вие сте защитени от този риск.

В допълнение, средствата, които поставяте във вашия CD, са защитени от същата федерална застраховка, която покрива други депозитни продукти. В Федерална корпорация за гарантиране на депозити (FDIC) осигурява застраховка за повечето банки и Национална администрация на кредитния съюз (NCUA) предоставя го за повечето кредитни съюзи. Когато отворите CD с институция, осигурена от FDIC или NCUA, до $250 000 от вашите средства, депозирани в тази институция, са защитени от правителството на САЩ, ако тази институция се провали.

Взаимните фондове се опитват да намалят риска по различен начин – чрез своята диверсификация. Но диверсификацията не премахва риска напълно. Голям, обобщен срив на фондовия пазар, например, ще намали стойността на взаимните фондове, които инвестират в акции.

С други думи, взаимните фондове могат да бъдат относително нискорискови, но компактдискове се предлагат на практика без никакви. Това прави компактдискове подходящи за хора, които искат да инвестират в краткосрочен план, където пазарните колебания могат да повлияят на цена на взаимен фонд или дългосрочни инвеститори, които просто не вярват на пазарите и искат да бъдат толкова безрискови, колкото възможен.

Въпреки това компактдискове носят един риск, който си струва да се има предвид: инфлация. Тъй като парите ви са заключени при определен лихвен процент, те могат да загубят покупателната способност ако инфлацията се загрее, след като сте закупили компактдиска. Това става по-голям риск, колкото по-дълъг е срокът (дата на падеж) на вашия CD.

Продължителност на инвестицията

CD-тата имат фиксирана дата на падеж, като например шест месеца, година или пет години. След това можете да осребрите своя CD и да похарчите парите, да го използвате за закупуване на нов компактдиск или да го инвестирате по някакъв друг начин. Взаимните фондове нямат падеж и можете да държите парите си в такъв толкова дълго, колкото искате.

Рискът от дадена инвестиция е тясно свързан с продължителността на времето, през което я държите. Това също е важен фактор при избора между компактдискове и взаимни фондове. Поради присъщата нестабилност на пазарите на ценни книжа, взаимните фондове са най-подходящи за дългосрочни инвеститори, които имат лукса на времето. Всеки краткосрочен спад на пазарите – или дори голям срив – може да стане неуместен, ако сте инвестиционен хоризонт се измерва в десетилетия. Това е, което направи взаимните фондове популярна инвестиция за пенсиониране.

За разлика от тях CD-тата обикновено са най-добри за краткосрочни до средносрочни инвестиции: тоест инвестиции от една до пет години. Но още веднъж, няма нищо лошо в използването на компактдискове като инструмент за дългосрочно инвестиране, ако искате да изградите портфолио с много нисък риск – може просто да се наложи да се примирите с ниска възвръщаемост.

Гъвкавост

Има два основни недостатъка на компактдискове. Едното е, че те са много негъвкави инструменти за инвестиране. Трябва да оставите парите си в компактдиска за срока, на който сте се съгласили (освен ако нямате течен CD или CD без наказания, или някакъв друг екзотичен вид). В противен случай вероятно ще трябва да платите значителна неустойка за предсрочно теглене, която може да изтрие възвръщаемостта ви.

За разлика от тях, взаимните фондове са относително гъвкави. По принцип можете да купувате и продавате акции във взаимни фондове толкова често, колкото искате, и да ги изплащате, когато пожелаете. Може да се наложи да платите такса за това, но като цяло тя е по-малка от наказанията, свързани с ранно теглене от компактдискове.

Тази гъвкавост може да бъде привлекателна, ако трябва да получите достъп до парите си при спешни случаи. Но имайте предвид горното – че взаимните фондове могат да губят пари, както и да ги правят. Можете да изтеглите парите си от фонда по всяко време, но няма гаранция, че той няма да е загубил пари, откакто сте го купили, особено ако това е било съвсем наскоро.

Се завръща

Вторият недостатък на компактдискове е относително ниската възвръщаемост, която предлагат. Това е функция, която те споделят с други видове нискорискови инвестиции. Тъй като финансовата институция гарантира, че ще ви плати определен лихвен процент, тя не иска да предложи по-висок процент, отколкото трябва. Ако гарантира твърде висок процент и не е в състояние да генерира достатъчна печалба, като инвестира парите ви, ще остане със загуба.

Разбира се, нормата на възвръщаемост на взаимните фондове е много променлива и не е гарантирана по никакъв начин. Дори фонд с нисък риск може да загуби голяма част от стойността си в рамките на няколко седмици, а икономическата криза може да повлияе неблагоприятно върху стойността на вашите акции за години напред. Но в продължение на няколко десетилетия възвръщаемостта, предлагана от добре диверсифицирани взаимни фондове, по всяка вероятност ще надвиши тази на компактдискове.

Разходи

И накрая, имайте предвид, че взаимните фондове начисляват таксите на своите инвеститори не само веднъж, а година след година. Тези такси са изразени като на фонда съотношение на разходите, а съотношенията на разходите могат да варират значително от фонд до фонд. Както можете да си представите, в години, когато фондът не прави пари, тези такси само увеличават загубите.

За разлика от тях CD-тата са евтин начин за инвестиране. Обикновено няма да ви се налага да плащате никаква предварителна такса за закупуване на компактдиск или каквито и да било други такси, стига да не изтеглите парите си по-рано. Разбира се, има задкулисни разходи, свързани с поддържането на тези сметки, но те вече са отчетени в лихвения процент на CD.

Долния ред

CD-тата са нискорискови инвестиции с ниска възвръщаемост, които са най-подходящи за хора, които искат да спестят пари в краткосрочен план, или тези, които искат да избегнат всякакъв вид риск. Взаимните фондове предлагат по-висока потенциална възвръщаемост, заедно с по-високи рискове, което ги прави най-подходящи за дългосрочни инвеститори, които могат да се справят с колебанията в цените. Ако искате да спестите за пенсиониране след няколко десетилетия, взаимните фондове ще бъдат най-добрият избор тук. Ако искате да купите лодка след няколко години и вече имате спестени по-голямата част от парите, помислете за поставянето й на компактдиск.