Morgan Stanley в поддръжка след спад на печалбите

Морган Стенли (ГОСПОЖИЦА) акциите се разпродадоха с повече от 6% в предпазарната сесия в четвъртък, след като компанията пропусна печалбата и очакванията за приходите за четвъртото тримесечие с голям марж. Мечи резултати следват смесени торби за други инвестиция и търговските банки, не успявайки да звучи напълно ясно за играчите, които са встрани, които искат да увеличат експозиция. Съперниците изпаднаха в симпатия след новината, сигнализирайки за потенциален край на препродаденото рали на групата.

Акциите все още се търгуват доста под най-високите нива на бичия пазар от 2007 г., подчертавайки екстензивно баланса федерални реформи за намаляване на щетите и печалби, произтичащи от пазарния срив през 2008 г. Акциите на Morgan Stanley паднаха с повече от 35% след достигане през март 2018 г., падайки до двегодишно дъно и сега се търгуват на ниво, достигнато за първи път през 1998 г. Това ни казва, че ценовото действие не е добавило нито една стотинка през последните две десетилетия.

Дългосрочна диаграма на MS (1993 – 2019 г.)

Компанията стана публична в a разделно коригиран 6,64 долара през февруари 1992 г. и отклонени настрани в началото на 1995 г., подскачайки по началния печат на IPO. След това рязко се повиши, навлизайки в силен възходящ тренд, който спря на $40 през 1998 г. по време на азиатската зараза. Възстановителната вълна от 1999 г. достигна нови върхове, преди окончателния скок на покупките, който завърши с ниските $90 през третото тримесечие на 2000 г. Следващият спад отстъпи повече от 70% от стойността на акциите до най-ниското ниво от октомври 2002 г. от $23,91.

Пропорционално корекция завърши над $50 през 2004 г., което доведе до странични действия в рали от 2006 г., което завърши при .786 Фибоначи ниво на корекция на мечия пазар през 2007 г. Той беше разпродаден през втората половина на 2008 г. и след това се срина със световните пазари поддържа през октомври в рамките на седем цента от публичното предлагане от 1993 г. Този нисък печат най-накрая сложи край на осемгодишната низходяща тенденция, отбелязвайки историческа възможност за покупка, преди отскока, който се изчерпи в средата на 30-те долара през 2010 г.

Акциите отчетоха по-високи ниски нива през 2011 и 2012 г., като накрая се повишиха в скока, който спря пет пункта над максимума от 2010 г. през 2015 г. Трето по-високо дъно през 2016 г. привлече свежите купувачи да напуснат, което доведе до скромно рали, което нарасна през 2015 г. съпротивление след президентските избори. Последващият напредък не успя да облекчи дългосрочните технически щети, спирайки при корекцията от .618 на осемгодишната низходяща тенденция през март 2018 г., докато последващият спад прониза 50-месечния експоненциална пълзяща средна (EMA) през декември 2018 г.

Месечният стохастичен осцилатор влезе в цикъл на продажба през март 2018 г., достигайки нивото на свръхпродаденост през юни. Продължаващият натиск на продажбите свали индикатора до най-екстремното отчитане в историята на акциите юни, докато възходящата кросоувър през 2019 г. стартира нов цикъл на покупка, който предвижда шест до девет месеца на относителна сила. Въпреки това, тази сутрин разпродажбата върна акциите до 50-месечна EMA поддръжка, създавайки критичен тест за наличната покупателна способност.

Краткосрочна диаграма на MS (2016 – 2019 г.)

Решетка на Фибоначи, разпъната през възходящия тренд, започнал през 2016 г., показва спадът през 2018 г., който спира на .883 ниво на корекция през октомври, преди срив, който завърши в рамките на 77 цента от нивото на корекция .618 в декември. Отскокът през януари достигна нова съпротива тази седмица, преди интензивната реакция на новините от тази сутрин. Междувременно 50-дневните и 50-месечните EMA се изравниха близо до $42, повишавайки шансовете, че биковете ще застанат в следващите сесии. Въпреки това, нивото на корекция .618 изглежда като ключова точка на пречупване в това уравнение, с разбивка, която вероятно ще генерира бързо пътуване до 20-те долара.

В балансен обем Индикаторът за натрупване (OBV) също падна до двегодишно дъно през декември, което сигнализира за агресивно изтичане на капитал на дребно и институционален капитал. Януарският пазарен натиск предизвика незначително отскок, но сега ще са необходими месеци натрупване, за да се създаде ново спонсорство. Мечи тримесечни показатели биха могли да направят тази задача по-трудна, като свежият скок в мечите настроения ще остави капитала встрани.

Долния ред

Акциите на Morgan Stanley се разпродават след пропуснати оценки за четвъртото тримесечие, но силната подкрепа при ниските $40 трябва да се запази през следващите седмици.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.