Добро време за вземане на печалби на Costco

Costco Wholesale Corporation (ЦЕНА) акциите отбелязаха впечатляващи печалби след избухването си над 2018 г съпротивление през юни, но техническите доказателства сочат, че сега е моментът да вземем печалби и да излезем встрани. Недостатъкът през следващите месеци може да бъде драматичен, потенциално отказване от 40 до 50 точки и тестване на пробив поддържа близо $250. Това ниво може също така да предложи възможност за купуване с нисък риск за играчи, които са встрани, преди по-силния растеж през новото десетилетие.

Търговецът на дребно се отърси от насрещните ветрове, генерирани от търговската война, изграждайки клиентска база с хора, които бягат от по-скъпи тоалети, като същевременно намаляват рисковете чрез връзки с доставчици извън Китай. По ирония на съдбата новият китайски магазин на Costco се справя феноменално добре, но ще бъде трудно да се поддържат тези цифри, ако следващият кръг от търговски преговори се провали през четвъртото тримесечие. Освен това компанията не е имунизирана от икономическия цикъл и рецесията би имала потискащ ефект върху печалбите.

Дългосрочна графика на РАЗХОДИТЕ (1992 – 2019 г.)

Пробивът през 1992 г. в средата на тийнейджърите се провали, което доведе до спад, който завърши на деветгодишно дъно в едноцифрените цифри през 1995 г. Последващият ръст достигна предишния връх през 1997 г., като постави началото на мощен напредък на тенденцията, който продължи към върха от 2000 г. при $60,50. Това бе най-високият връх през следващите седем години, преди действието с тесен диапазон, което поддържаше подкрепа в средата на 20-те долара. Акциите най-накрая се повишиха през 2003 г., като отбелязаха покачване на забавен каданс, който достигна предишния връх през 2007 г.

Незабавен пробив спря в средата на $70 през май 2008 г., докато последващото понижение завърши главата и раменете повреда по време на катастрофата през октомври. Акциите продължиха да губят позиции през март 2009 г., като най-накрая достигнаха дъно до петгодишно дъно в средата на $30s, преди отскока, при който бензинът свърши при ниските $60 през 2010 г. Най-накрая завърши двупосочното пътуване до върха от 2008 г. през 2011 г., генерирайки силна възходяща тенденция, която бързо се превърна в възходящ канал.

Каналът навлезе в по-плитка траектория през 2015 г., но акциите продължиха да отчитат нови върхове, показвайки пазарно лидерство, което продължи до най-високото ниво от септември 2019 г. от 304,64 долара. Въпреки това вертикалният импулс, който съществува от декември, изглежда неустойчив, което повишава шансовете за междинен корекция което разтърсва голям запас от акционери докато работи на изключително прекупен техническо състояние.

Ценовото действие прониза върха на 20-те месеца Лента на Болинджър® седем пъти от 2015 г., като всяко събитие задейства междинна корекция. Сега е в ход седмото събитие с обърнато чук свещник това няма да бъде потвърдено до края на месеца. Три от предишните шест случая са публикували обърнати чукове или надгробни доджита, добавяйки мярка за симетрия, която не трябва да се пренебрегва от акционерите.

Краткосрочна графика на РАЗХОДИТЕ (2018 – 2019 г.)

А Фибоначи мрежа разтегнат през ценовото действие от септември 2018 г. поставя скорошния връх точно над разширението от 2,00, което бележи зона на обръщане с високи коефициенти по време на силни възходящи тенденции. Междувременно ценово действие от декември 2018 г. отговаря на минималните изисквания за завършен Елиът с пет вълни рали се задава, като третата вълна е по-дълга от петата вълна, но по-къса от първата вълна. Ако е точна, първата цел надолу е около 50% ниво на корекция на рали близо до $260.

В балансен обем (OBV) Индикаторът за натрупване-разпределение подчертава впечатляващото институционално спонсорство, което надхвърля пика от 2015 г. (червена линия) през август 2018 г. Разпродажбата през декември тества успешно новата подкрепа, като доведе до мощна вълна на натрупване, която публикува дълга серия от нови върхове. Пробивът през синята тренд линия по време на изкачването през 2019 г. трябва да предложи ранен и надежден сигнал, че корекцията е в ход.

Долния ред

Costco Търговия на едро наличност може да бъде на ръба на междинна корекция, която сваля пазарния лидер с 40 до 50 точки.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.