United Technologies са готови за печалби през новото десетилетие

Американските отбранителни и авиокосмически компании отчетоха силни доходи за 2019 г., с изключение на The Boeing Company (BA), който понесе сериозен удар поради катастрофите на 737 Max. Dow компонент United Technologies Corporation (UTX) се представи изключително добре през периода, като отчете 36% възвръщаемост след загуба на повече от 16% през 2018 г. Базираният в Кънектикът конгломерат сега избухна по-горе съпротивление през 140-те долара, поставяйки почвата за продължаване нагоре през новото десетилетие.

Акциите се издигнаха на деветия слот в производителността на компонентите на Dow, като поеха лидерска роля след слизането на Boeing на 25-та позиция. Понастоящем United Technologies е втората емисия с най-висок капитал в аерокосмическия и отбранителния сектор, точно над Lockheed Martin Corporation (LMT), с пазарна капитализация нараства стабилно чрез ключови придобивания, които включват Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace и Goodrich.

United Tech разчита на договори за отбрана на САЩ за около 10% от приходите, но се очаква този брой да се увеличи значително след финализирането на сливането на Raytheon през първата половина на 2020 г. Тази компания държи третия слот по договори, след мега-капаните Boeing и Lockheed. Придобиването ще увеличи експозицията към политическите сили през 2020 г., като някои кандидати на демократите призоваха за намаляване на бюджета за отбрана на САЩ. Въпреки това и двете страни последователно подкрепят военните с огромни бюджети през последните десетилетия.

UTX дългосрочна графика (1993 – 2019)

Акциите избухнаха над съпротивата от 1987 г. при а разделно коригиран $7,56 през 1993 г. и навлезе в мощен възходящ тренд, който отбеляза впечатляващи печалби до връх от 1999 г. от $37,99. Опит за пробив през 2001 г. се провали, след като достигна ниските $40, отстъпвайки място на вертикален спад след септември. 11 атаки. Той достигна дъното си до тригодишно дъно близо до $20 и се повиши през 2002 г., но не успя да избухне до четвъртото тримесечие на 2003 г.

Този възходящ импулс постигна малък напредък до 2006 г., когато акциите се повишиха със силен ръст, който достигна 80-те долара през октомври 2007 г., когато бичият пазар в средата на десетилетието приключи. Той се разпродаде на няколко вълни по време на икономическия колапс през 2008 г., отказвайки се от почти шест години нагоре, преди да достигне дъното си в средата на 30-те долара през март 2009 г. Следващата вълна на възстановяване завърши двупосочно пътуване до предишния връх през 2011 г., но не успя да изчисти съпротивата до 2013 г.

Силен възходящ тренд през 2015 г. завърши на $124, отстъпвайки място на междинна корекция, която установи поддържа при ниските $80 през първото тримесечие на 2016 г. Постоянен ръст достигна предишния връх през декември 2017 г., предизвиквайки рали, което бързо спря близо до $140. Опитът за пробив през септември 2018 г. се провали, което доведе до рязък провал през четвъртото тримесечие, последван от ръст през 2019 г., който изчисти съпротивата при $143 през ноември.

Ценовото действие за четири години е издълбало а възходящ канал със съпротива близо $150 и подкрепа над $110. Акциите се борят да завоюват позиции след обръщане при съпротива на канала през ноември, но месечно стохастичен осцилатор е напълно ангажиран в цикъл на покупка, който е преминал в зоната на свръхкупуване. Това позициониране е силно възходящо, поне докато горната линия се преобърне и пресече долната линия. В резултат на това е възможно пробив на канала, може би още през първата половина на 2020 г.

UTX краткосрочна диаграма (2017 – 2019)

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение отбеляза нов връх през февруари 2018 г. и се понижи в страничен модел, който съответства на променливото двустранно действие в края на годината. Той най-накрая пречупи съпротивата през ноември 2019 г., подчертавайки нарастващия интерес на акционерите преди придобиването на Raytheon. Търговският оптимизъм може също да движи нагоре, като голяма част от печалбите на компанията зависят от силната икономика на САЩ.

Акциите отчетоха два незначително по-високи максимума от януари 2018 г., подчертавайки продължителната слабост, която характеризираше ценовото движение на United Tech през цялото десетилетие. Голям брой скептично настроени инвеститори сега може да чакат развитие на сливания, което не трябва да се натъква на големи правителствени пречки. Пробивът на канала със сигурност би подобрил дългосрочната перспектива, създавайки почвата за по-последователен възход.

Долния ред

Акциите на United Technologies са готови да отчетат силни печалби през новото десетилетие, но упоритата съпротива на каналите може да изпита търпението на лоялните акционери.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.