Изоставане до лидери: 3 банкови акции, за да купите спад

Банковите акции се представиха значително по-слабо на по-широкия пазар през последната година, като наблюдателите на пазара обвиняват всичко от изравняваща крива на доходност да се нарастващи бета депозити до мърморене на рецесия. Водачът на финансовия сектор борсово търгуван фонд (ETF), SPDR фонд за финансов избран сектор (XLF), се търгува само с 0,51% за годината в сравнение с индекса S&P 500, който се връща с близо 10% за същия период.

Въпреки това, настроенията бързо се промениха в края на първото тримесечие (Q1), с печалби от XLF от 8,25% през последния месец, което почти удвоява доходността на S&P 500 от 4,75%. След солиден кръг от печалби за първото тримесечие и оптимистични перспективи от банковите тежки категории, секторът продължава да има приток, въпреки че получава помощ от Федералния резерв под формата на допълнителни увеличения на лихвите през 2019г.

„Потребителят е в добро състояние, балансът е в добро състояние, хората се връщат към работната сила, компаниите имат много капитал... бизнес доверието и доверието на потребителите са високи... Така че лесно може да продължи с години. Няма закон, който да казва, че трябва да спре“, каза главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase Джейми Даймън във връзка с икономическите условия по време на конферентния разговор на банката за първото тримесечие,

на Barron's.

Тези, които искат да заемат позиция за a завъртане обратно в банковите акции трябва да се стреми да влезе в тези трима лидери в сектора ретрейсменти до зони с висока вероятност за закупуване. Нека обсъдим всяко име по-подробно по-долу.

Citigroup Inc. (° С)

С пазарна капитализация от 160,03 милиарда долара, Citigroup Inc. (° С) предоставя финансови продукти и услуги на потребители, корпорации, правителства и институции в над 100 държави. Базираната в Ню Йорк банка оперира в два бизнес сегмента: Consumer Banking и Institutional Clients Group. Печалбите на Citigroup за първото тримесечие скочиха с 11% на годишна база (на годишна база), подкрепени от дял обратно изкупуване. Приходите обаче спаднаха с 2% през периода на фона на по-ниския обем на търговия с акции. Банковият гигант надмина очакванията за печалбите на Wall Street през последните четири поредни тримесечия. Към 24 април 2019 г. акциите на Citigroup издават 2,89% дивидентна доходност и са скочили с 33,79% от началото на годината (от началото на годината), надминавайки средното за индустрията с почти 18% за периода.

По-голямата част от печалбата на акциите от началото на годината се случи през януари и април, като цената се търгува странично през февруари и март. В индекс на относителна сила (RSI) се намира точно под територия на свръхкупуване, което показва, че акциите могат да видят известна консолидация, преди да се повишат. Търговците трябва да търсят входна точка при $66 – върха на диапазона за търговия през февруари и март, който сега действа като подкрепа. Нивото също се намира в близост до 50% Корекция на Фибоначи площ и 200 дни проста пълзяща средна (SMA), добавяйки допълнително сливане. Помислете за печалбите на банките при тест за септемврийския връх от $74,20 и поставянето на a поръчка за стоп загуба малко под дъното на октомври при $62,31.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

Компонент на Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) предлага голямо разнообразие от финансови услуги, включително потребителско банкиране, инвестиционно банкиране и управление на активи. Компанията контролира над $2,5 трилиона активи, което я прави една от най-големите финансови институции в Съединените щати. JPMorgan надхвърли прогнозите на анализаторите за първото и крайното тримесечие, отчитат печалба на акция (EPS) нарасна с 44% спрямо предходното тримесечие. Универсалната банка кредитира силните търговски резултати, по-високите лихви и по-ниската данъчна ставка за положителните си тримесечни резултати. Търговия на $113,74 с пазарна стойност от $369,36 милиарда и предлагаща доходност от дивиденти над 3%, акциите на JPMorgan са нараснали с 18,15% за годината към 24 април 2019 г.

Цената на акциите на банковия гигант започна текущото си покачване в края на март и сега е само с 2,42% под 52-седмичния си връх от $116,56, определен на септември. 20. През последните седмици 50-дневната SMA се сближи към 200-дневната SMA, което предполага появата на нов дългосрочен възходящ тренд. Подобно на Citigroup, акциите на JPMorgan изглеждат прекупени в краткосрочен план, като RSI дава показания над 70,0. Търговците трябва да отворят a дълга позиция при корекция до $106, където цената намира подкрепа от 50% ниво на корекция на Фибоначи и 200-дневния SMA. Помислете за излизане с цел печалба, ако цената се върне до 52-седмичния връх и намаляване на загубите, ако акциите затворят под $104.

Морган Стенли (МС)

Основана преди почти век, базираната в Ню Йорк Morgan Stanley (ГОСПОЖИЦА) се занимава с инвестиционно банкиране, предоставяйки финансови услуги като институционални ценни книжа, управление на богатството и управление на активи на своите клиенти. Многонационалната банка отчете печалба за първото тримесечие от 1,30 долара на акция, с лекота надминавайки прогнозите на анализаторите от 1,17 долара на акция. Приходите достигнаха 10,3 милиарда долара за периода, надхвърляйки Очакванията на улицата от 9,94 милиарда долара. По-добрите от очакваните резултати в управлението на богатството и търговията с фиксиран доход допринесоха за оптимистичните резултати. От гледна точка на оценката, Morgan Stanley търгува с отстъпка спрямо своите конкуренти с съотношение цена/печалба (съотношение P/E) от 10,1 спрямо средното за индустрията от 13,5. Акциите имат пазарна капитализация от 79,86 милиарда долара и са нараснали с 20,18% от началото на годината към 24 април 2019 г. Инвеститорите получават 2,84% дивидентна доходност.

Цената на акциите на Morgan Stanley формира широка обърнати глава и рамене модел между октомври и март, което показва, че може да има значително дъно. Акциите се повишиха с 12,20% този месец, след като прекараха предходните два месеца в пет точки търговски диапазон. Тези, които търсят а суинг търговия възможността трябва да купи оттегляне до нивото от $45 – област, в която цената трябва да срещне множество аспекти на подкрепа от деколте на обратния модел глава и рамене, 200-дневната SMA и 50% ниво на корекция на Фибоначи. Задайте а поръчка за вземане на печалба близо до дясното рамо на върха на главата и раменете за 2018 г. при $54, като в същото време поставя стоп под дъното за октомври при $42,29.