Comcast обратно към съпротивата след оптимистични печалби

Comcast Corporation (CMCSA) акциите скочиха с повече от 3% в минутите след публикуването на печалбите преди пазара в сряда, издигайки комуникационния гигант обратно до 50-дневния период експоненциална пълзяща средна (EMA), който беше счупен по-рано тази седмица. Компанията надмина очакванията за печалба с една стотинка на акция, докато приходите нараснаха с 26% на годишна база, подчертавайки впечатляващия растеж, който се е възползвал от вътрешната експозиция през период на световна търговия напрежения.

Акциите се представят отлично от години, като изплащат скромна доходност, която сега нарасна до 2,12%. Comcast обяви увеличение от 10% през 2019 г дивидент като част от първоначалното публикуване на печалбите, което е в основата на солидна реакция „купи новината“. Въпреки това, неблагоприятните цикли вече биха могли да ограничат нарастването, създавайки почвата за втора поредна трудна година, след като акциите отчетоха 15% отрицателна възвръщаемост през 2018 г.

Дългосрочна графика на CMCSA (1990 – 2019 г.)

Акциите паднаха до двегодишно дъно при а разделно коригиран 85 цента през 1990 г. и се повиши, навлизайки в силен възходящ тренд, който достигна 4,70 долара през 1993 г. Последващият спад приключи близо три години по-късно, което доведе до втори и по-мощен връх, който се запали по време на интернет балон. През последната седмица на 1999 г. интересът към покупката се изчерпа в по-горните тийнейджъри, отбелязвайки връх, който не беше оспорван през следващите 13 години.

Акциите на Comcast паднаха на едноцифрени стойности, когато балонът се спука, достигайки дъното на $5,68 през октомври 2002 г., преди слабата вълна на възстановяване, която спря в средната точка на мечия пазар през 2003 г. Пробив през 2006 г. постигна ограничен напредък, надхвърляйки повече от три пункта под максимума от 1999 г. през януари 2007 г. Последващият спад се ускори по време на икономическия срив през 2008 г., докато натискът върху продажбите спадна през 2002 г. поддържа през март 2009 г., отбелязвайки историческа възможност за покупка.

Отскокът завърши двупосочното пътуване до върха от 1999 г. през 2013 г., което доведе до незабавен пробив, който привлече широк интерес към покупката. Траекторията на ралито се облекчи през 2014 г., но дълга поредица от по-високи върхове и по-високи ниски нива продължи до най-високите стойности за януари 2018 г. в средата на $40. Акциите се разбиха за 14 месеца двоен връх през март и достигна дъното на 50-месечната EMA два месеца по-късно, завършвайки първия тест на това ниво от 2011 г. За разлика от много проблеми, Comcast се задържа над дъното от средата на годината до края на годината, показвайки устойчивост, която в крайна сметка може да доведе до нов бичи пазар.

Въпреки това, месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на продажба през декември, прогнозирайки поне шест до девет месеца относителна слабост, която може да задържи търговията на акциите около 50-месечната EMA през второто или третото тримесечие. Разпродажбата през май също приключи в рамките на 50 цента от дъното от ноември 2016 г., подчертавайки необходимостта от бикове да задържат линията на $60 или рискуват продължаване надолу, което е насочено към дъното от януари 2016 г. средата на $20s.

Краткосрочна графика на CMCSA (2016 – 2019 г.)

100% корекция в най-ниското ниво от ноември 2016 г. повдига червен флаг, защото бележи първия неуспех в поддържането на дългосрочната възходяща тенденция след мини през август 2015 г. срив на светкавицата падна до дъното от октомври 2014 г. По-дългият 18-месечен цикъл на този провал може да има смисъл, но биковете ще останат начело, докато минималната стойност за 2018 г. не бъде тествана, което изглежда вероятно през следващите месеци. Те трябва да задържат това ниво на всяка цена, защото разбивката би потвърдила многогодишна низходяща тенденция.

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение се повиши до нов връх с цената в началото на 2018 г. и рязко се понижи, като отскочи през май. Действието на равни линии през 2019 г. сигнализира за период на задържане, който привлича малък постоянен интерес за покупка или продажба. Пробив над средногодишния връх може да предложи сигнал за ранно купуване с този модел, докато пробив през декемврийското дъно би предвещавал много по-ниски цени през 2019 г.

Долния ред

Акциите на Comcast се върнаха към 50-дневната EMA след оптимистичен отчет за печалбите и може да допринесат за печалбите през следващите седмици. Въпреки това, неблагоприятните цикли предполагат, че скритите насрещни ветрове ще задържат много бикове встрани през второто тримесечие.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.