Caterpillar може да предложи възможност за покупка с нисък риск

Компонентният и строителен гигант Dow Caterpillar Inc. (КАТ) избухна над 21 месеца съпротивление, отърсявайки се от безпокойство от икономическо забавяне и ескалираща търговска война, като същевременно подготвят сцената за впечатляващи печалби през следващите месеци. Още по-добре, първоначалната вълна на рали се обърна миналата седмица, повишавайки шансовете за възможност за купуване с нисък риск на или близо до нова поддържа от ниските до средните $130.

Предполага се, че тази ранна циклична игра се представя най-добре в началото на икономическа експанзия, когато индустриалните и селскостопанските разходи имат тенденция да се увеличават с бързи темпове. Разбира се, току-що влязохме във второто десетилетие от настоящия цикъл на растеж, доста отминало времето, когато тази акция трябваше да бъде ангажирана в силен възходящ тренд. Въпреки това, оптимизмът по отношение на търговската сделка съживи фондовия пазар и икономическите перспективи, като извади скептичните инвеститори отстрани.

Дългосрочна графика на CAT (1992 – 2019 г.)

Многогодишен низходящ тренд отчете шестгодишно дъно при a разделно коригиран 4,70 долара през 1992 г., преди силния възходящ тренд, който спря при ниските 30 долара през 1997 г. Опитът за пробив през 1999 г. се провали, засилвайки съпротивата на обхвата, като същевременно отстъпва на спад, който завърши на четиригодишно дъно в горните тийнейджъри през четвъртото тримесечие на 2002 г. Това бе най-ниското дъно през последните 19 години, но последвалото покачване се провали при втори опит за пробив през 2002 г., което доведе до още един кръг от действия, свързани с обхвата.

Пробив през 2003 г. се запали, като отбеляза силен възход по време на бичия пазар в средата на десетилетието. Индустриалните разходи в Китай се увеличаваха с исторически темпове по това време, изисквайки всякакви покупки на оборудване. Възходящата тенденция спря близо до $70 през 2006 г., което доведе до търговски диапазон, който прекъсна подкрепата в $50 по време на икономическия колапс през 2008 г. Натискът при продажбите най-накрая приключи на шестгодишно дъно през 2009 г., отстъпвайки място на V-образна възстановителна вълна, която завърши двупосочно пътуване до предишния връх през 2010 г.

Акциите нараснаха съпротива през 2011 г., но постигнаха малък напредък, като налягането при закупуване падна над $115 през 2011 г., в същото време, че стоки бяха на върха в света. Китай отново беше виновникът, като отчете лек спад в бурния си темп на растеж на БВП, което сигнализира за забавяне, което все още е в ход повече от осем години по-късно. Ценовото действие задържа сравнително тесни граници през 2015 г. и се провали, достигайки шестгодишно дъно през първото тримесечие на 2016 г.

Пробив през септември 2017 г. отбеляза бърз напредък към най-високото ниво от януари 2018 г. от 173,24 долара. Тогава президентът Тръмп направи първия изстрел в търговската война, предизвиквайки рязък обрат, последван от стабилен спад до дъното през ноември от 112 долара. Акциите тестваха това ниво успешно през септември 2019 г. и рязко се повишиха, завършвайки a двойно дъно обръщане и голям пробив над 21-месечна низходяща върховна тренд линия в края на октомври.

Outlook през 2020 г

Месечният стохастичен осцилатор създаде прогресивно възходящ модел от юни 2018 г., покачвайки се в плитък цикъл на покупка, който най-накрая наближава прекупен ниво. Това е полезна зона, предвиждаща, че биковете ще запазят контрола си през четвъртото тримесечие на 2019 г. В резултат на това оттеглянето за подкрепа след пробив на линията на тренда трябва да предложи възможности за покупка, преди по-високите върхове през новото десетилетие.

Първоначалната рали вълна се обърна миналата седмица близо до разпродажбата на .50 корекция ниво на $150 и може да спадне през нивото на корекция от .382 и да достигне линията на тренда през следващите седмици. Тази ценова зона трябва да генерира силна подкрепа и нова вълна на възстановяване, която се издига към по-висока цел за възнаграждение при корекция от .618 близо до $160. Тази хармонична бариера отбеляза силна съпротива до средата на 2018 г., повишавайки шансовете акциите да публикуват друг междинен връх близо до тази ценова зона.

Долния ред

Акциите на Caterpillar избиха над силната съпротива през 130-те долара и може да отчетат значително повишение през следващите месеци.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикация.