Търговията на JPMorgan Chase (JPM) намалява след продажбата на Buffett

Уорън Бъфет запали банково митинг преди две седмици, след като разкри, че Berkshire Hathaway Inc. (БРК.Б) е купил повече от 20 милиона акции на Bank of America Corporation (BAC). Покачването беше спряно в понеделник, след като късен петък за подаване разкри, че легендарният инвеститор също е изхвърлил повече от 35 милиона акции на компонента Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM), заедно с акции на The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) и The Bank of New York Mellon Corporation (BK).

Взети заедно, изглежда, че Бъфет не е имал намерение да увеличава експозицията си към неефективния банков сектор. По-скоро той завърта част от капитала, излизайки от други банки, за да плати за новата покупка, като същевременно прибираше експозицията на злато с баланса. Тази ловка ръка съвпадна с неблагоприятните пазарни условия в резултат на пандемията COVID-19, но не се хареса на инвеститорите, които избраха да излязат, за да започнат новата седмица.

Понастоящем консенсусът на Wall Street оценява акциите на JPMorgan Chase като „Умерено купуване“ въз основа на 11 „Купете“, 4 „Задръжте“ и една препоръка „Продавате“. Ценови цели варират от най-ниските $80 до най-високите $122, докато акциите паднаха с почти три пункта в понеделник и сега се търгуват с около $10 под средната цел от $109. Няма големи банки, монтирани счупени поддържа на техните 200 дни пълзящи средни от март, намалявайки шансовете те да постигнат по-високи цели най-рано преди 2021 г.

Дългосрочна графика на JPMorgan Chase (2009 – 2020)

Акциите на JPMorgan отчетоха шестгодишно дъно в средата на юношеството през 2009 г. и се повишиха при вълна на възстановяване, която спря около шест пункта под най-високото ниво от 2007 г. през 2010 г. Най-накрая завърши двупосочно пътуване до това ниво през 2013 г. и избухна, достигайки максимума от 2000 г. през 2015 г. Възходящата тенденция завърши едно десетилетие чаша и дръжка пробив след президентските избори през 2016 г., отбелязвайки впечатляващи печалби, преди да достигне върха през първото тримесечие на 2018 г.

Сложна корекция, издълбана обърнати глава и рамене модел в пробив през октомври 2019 г., който отчете рекорден връх от $141,10 в първия ден за търговия на 2020 г. Счупи се от малка двоен връх през февруари, навлизайки в спад, който намери подкрепа на тригодишно дъно през март. Зловещо, отскокът през третото тримесечие не успя да пробие пробита подкрепа, повишавайки шансовете, че акциите са навлезли в светски низходящ тренд, който в крайна сметка може да пробие дъното от март.

Краткосрочна графика на JPMorgan Chase (2018 – 2020)

В обем на баланса (OBV) Индикаторът за натрупване-разпределение отчете рекорден връх през първото тримесечие на 2018 г. и навлезе във вълна на разпределение, която завърши на двугодишно дъно в началото на 2019 г. Покупателната способност през 2020 г. не успя да съвпадне с възходящото движение на цените, спирайки близо до средната точка на OBV, докато разпродажбата през първото тримесечие достигна подкрепа при дъното през 2018 г. Незначителното натрупване подкрепи скока през юни, но оттогава купувачите стачкуват.

Отскокът за второто тримесечие се обърна след монтирането на прекъснатия 200-дневен период експоненциална пълзяща средна (EMA) и достигане на .618 Корекция на разпродажбите на Фибоначи ниво. Той падна през пълзящата средна няколко сесии по-късно и се провали на втори тест тази седмица, засилвайки се съпротивление между $100 и $105. По-важното е, че моделът от мартенското дъно изглежда по-скоро коригиращ, отколкото импулсивен, повишавайки шансовете за подновен низходящ поток, който съответства на интензивността на разгрома през първото тримесечие.

Долния ред

Акциите на JPMorgan се обърнаха при 200-дневна съпротива на EMA, след като Уорън Бъфет разкри голяма продажба на акции.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.