Акциите на Boeing са под натиск след рейтинг за продажба

Компонент на Dow The Boeing Company (BA) ще отвори отново по-ниско в петък, един ден след като анализаторът от Berenberg Андрю Голан удари аерокосмическия гигант с „Продажба“ рейтинг, в съответствие с нарастващия скептицизъм относно повторното сертифициране на 737-MAX след заземяването през март 2019 г. в отговор на двама фатални катастрофи. Фирмата също така отбеляза спад в търсенето на самолети в резултат на пандемията, подчертано от отрицателни поръчки през май, които включват 14 MAX анулирания.

Секторът на търговските авиокомпании пое огромен дълг за поддържане на операциите от първото тримесечие със сметка за заем от 120 милиарда долара, която може да нарасне експоненциално през следващите месеци. Ще останат малко средства за нови самолети, докато тези дългове не бъдат изплатени, което повишава шансовете продажбите на Boeing да не се върнат към „нормалните“ нива най-малко няколко години. Междувременно акциите почти се удвоиха над дъното от март, достигайки цени, които сега може да са неустойчиви.

Акциите нараснаха доста преди пандемията, празнина падна само два дни след като отбеляза рекорден връх през март 2019 г. През останалата част от годината и през 2020 г. се понижи, с многократни закъснения при повторното сертифициране MAX и тревожни разкрития за вътрешния контрол на Boeing, който подкопава интереса към покупката на бившия пазар лидер. След това дъното падна, изхвърляйки акциите с почти 75% само за шест седмици.

Натискът при продажбите ескалира, след като двустранното усилие за възстановяване спря над $200 преди около три седмици. Показанията за натрупване рязко паднаха от най-високите стойности за всички времена от това време, като „умните пари“ взеха купи-натопи печалби и тръгване встрани. Като се има предвид това агресивно разпределение, няма да са необходими много продавачи, за да изхвърлят акциите в неудобен тест при двуцифрено дъно от март.

Дългосрочна диаграма на Boeing (2000 – 2020 г.)

Пробив от 2005 г. над най-високото ниво от 2000 г. при 70,94 долара спря под 110 долара през 2007 г., отстъпвайки място на модела на връх, който се разби надолу през първото тримесечие на 2008 г. Натискът при продажбите ескалира през четвъртото тримесечие, падайки акциите до 14-годишно дъно през март 2009 г. Последващият отскок спря в 70-те долара в началото на новото десетилетие, отлагайки двупосочното пътуване до предишния връх до 2013 г. Следващият пробив направи ограничен напредък, завършвайки над $140 през 2014 г.

Това ниво е отбелязано съпротивление за следващите три години, което най-накрая доведе до пробив след президентските избори през 2016 г. След това акциите се издигнаха до лидерство на пазара, отчитайки исторически печалби до рекордния връх от март 2019 г. от $446. Неуспешен отговор на заземяването на MAX предизвика постоянно напускане на акционери, като лихвите за покупка се задържаха стабилно над нивото от 300 долара до срива през февруари 2020 г.

Краткосрочна перспектива на Boeing

Акциите достигнаха седемгодишно дъно през март и отскочиха през второто тримесечие, възстановявайки само половината от загубите, отчетени от февруари. Сега той спадна обратно до нивото на корекция от 0,382, казвайки на играчите на пазара, че низходящият тренд остава напълно непокътнат въпреки 129 точки препродадено отскок. Той лесно може да се продаде в тест на най-ниското мартенско ниво от това ценово ниво, улавяйки дънни рибари и други хора, които вярват, че Boeing е неразрушим.

Месечният стохастичен осцилатор подчертава нарастващия риск, преминаващ в сложен цикъл на продажба през първото тримесечие на 2018 г. Индикаторът издълба два по-ниски максимума в този устойчив модел, като най-накрая достигна зоната на свръхпродаденост през февруари 2020 г. За съжаление на останалите бикове, ръстът оттогава не успя да потвърди нов цикъл на покупка, въпреки че сега ще отнеме само две седмици относителна сила за да изпълни тази задача.

Долния ред

Свръхпродаденият спад в акциите на Boeing може да е приключил, създавайки почвата за спад, който лесно може да достигне седемгодишното дъно от март.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.