Защо акциите на J&J могат да паднат с 10%

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

Джонсън и Джонсън (JNJ) акциите могат да паднат с около 10% въз основа на анализ на техническата диаграма. Акциите на Johnson & Johnson вече изпитваха затруднения през 2018 г., като акциите паднаха с 11% спрямо S&P 500, който се повиши с около 2%, докато Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) е почти плосък.

Ако акциите на акциите паднат с допълнителни 10%, това би означавало, че Джонсън и Джонсън щяха да паднат с близо 25% от най-високата си стойност в рамките на деня от около $148 на 22 януари.

MRK данни от YCharts

Слаба техническа настройка

Техническата настройка продължава да е отрицателна в акциите и изглежда, че акциите могат да паднат от приблизително $124,25 на около $111,33, спад от 10,4%. Настройката в графиката е меча, с технически модел, наречен низходящ триъгълник. Акциите успяха да останат над нивото на техническа поддръжка около $122. Но мечият технически модел в графиката предполага, че нивото на подкрепа вероятно няма да се задържи много по-дълго.

Не е свръхпродаден

Индексът на относителната сила (RSI) е в стагнация, въпреки спада на акциите. RSI също остава на неутрална територия, което предполага, че не всички негативни настроения са извън наличността. За да се случи това, RSI ще трябва да продължи по-ниско и да падне под ниво от 30, за да достигне състояние на свръхпродаденост. (За повече вижте също: Как Johnson & Johnson станаха домакинско име.)

Не е евтино

Очаква се печалбите и приходите да бъдат анемични през следващите две години, като приходите ще се покачват само с около 3 до 4% през 2019 и 2020 г. Междувременно се вижда, че печалбите нарастват с около 5 до 6% през 2019 и 2020 г. Това оставя акциите на компанията при оценка, която може да е твърде висока, при почти 14,5 пъти прогнозите за печалбата за 2019 г. от $8,58 на акция. Той също така оставя търговията с акции на много по-висока оценка от конкурентите като Merck & Co., Inc. (MRK) на 13 пъти, а Pfizer Inc. (PFE) на 11 пъти.

MRK PE Съотношение (Напред 1г) данни от YCharts

Тези две компании също се представиха много по-добре през 2018 г., като акциите на Merck се повишиха с над 5%, а Pfizer спаднаха само с 1,6%. Това предполага, че инвеститорите се отказват от акциите на Johnson and Johnson и търсят други фармацевтични продукти в пространството.

Техническата настройка на Джонсън и Джонсън изглежда слаба и предполага, че акциите не са приключили да падат.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.