Акциите на Cisco Systems могат да влязат в дългосрочен низходящ тренд

Компонентът на Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) се понижи с повече от 7% до 10-месечно дъно в четвъртък, след като надмина прогнозите за печалбата за първото тримесечие на фискалната част и отчете реални приходи от 13,16 милиарда долара. 4% спад в поръчките и рязко намаление през второто тримесечие насоки предизвика бърза реакция за продажба на новините, изхвърляйки акциите за три месеца поддържа в горните $40. Акциите трябва да открият петъчната сесия на по-малко от три пункта над дъното за 2019 г., отпечатано в първия ден за търговия през януари.

Компанията се опита да обвини "предизвикателна макросреда" за тримесечната слабост, но анализаторите не купиха извинението, издаване на вълна от понижения, които вероятно ще поддържат натиск върху мрежовия гигант в продължение на седмици, идвам. Първоначалният низходящ поток добави технически щети, потвърждавайки нови съпротивление на 200-ия ден експоненциална пълзяща средна (EMA), която често маркира разделителната линия между бичи и мечи пазари.

Needham обобщи опасенията на Wall Street, отбелязвайки поръчките във всяка категория и тримесечните насоки за приходите, призовавайки за спад от 3% до 5%, много по-нисък от консенсусни оценки от 2% увеличение. Анализаторската фирма също предупреди акционерите да очакват „постижение за няколко тримесечия“, освен ако няма „смислено подобрение в икономиката", издигайки спектакъла на светски спад, който слага край на осемгодишния период на Cisco възходящ тренд.

Дългосрочна графика на CSCO (1990 – 2019 г.)

Мощна тенденция напред през 90-те години генерира осем разделяне на акции по време на изкачване от няколко пени до най-високата стойност от 2000 г. за всички времена при $82,00. Акциите се сринаха, когато интернет балон се счупи, отказвайки повече от 80% от стойността си до най-ниското ниво от октомври 2002 г. при $8,12. Това отбеляза най-ниското дъно през последните 17 години, преди скромния отскок, който спря в горните 20 долара през 2004 г. Рали от 2007 г. издигна около пет точки над предишния връх, отстъпвайки място на обрат и неуспешен пробив.

Акциите се задържаха над дъното от 2002 г. по време на икономическия колапс през 2008 г., намирайки подкрепа в ниските тийнейджъри, и се повишиха в новото десетилетие. Този ръст направи малък напредък, обръщайки се в средата на 20-те долара през 2010 г., преди успешния тест на дъното от 2009 г. през втората половина на 2011 г. Следващият отскок завърши a двойно дъно обръщане, генериращо положително ценово действие, което завърши двупосочно пътуване до върха от 2007 г. през април 2017 г.

Пробивът през ноември 2017 г. привлече постоянен купен интерес към връх от март 2018 г. при $46,16. Ралито отбеляза три по-високи максимума в пика от юли 2019 г. при $58,26 и се преобърна, счупвайки се от малък двоен връх и потвърждаване на съпротивата при .618 Корекция на Фибоначи от низходящата тенденция от 2000 до 2002 г. Високопроцентният спад от тази седмица инициира следващия етап от тази развиваща се низходяща тенденция, която има силата да сложи край на напредването на тенденцията, започнало през 2011 г.

Месечният стохастичен осцилатор предлага лъч надежда на очуканите бикове, с шестмесечен цикъл на продажба, преминаващ в свръхпродаден зона тази седмица. Това разположение обаче често предхожда кулминацията на продажбите, така че няма причина да се предполага, че спадът ще свърши точно тук. В резултат на това 50-месечната EMA и поддръжката на диапазона за 2018 г. бележат очевидни отрицателни цели през следващите четири до шест седмици, излагайки пътуване до горните 30 долара.

Краткосрочна графика на CSCO (2017 – 2019)

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение приключи дълга фаза на натрупване през февруари 2018 г., но разпределението през 2019 г. се задържа значително над предишното ниско ниво, поддържайки окончателния напредък към горните 50 долара. Има малък натиск при продажбите от летните месеци, въпреки спада от 13 пункта, който е мечи защото ни казва, че много акционери са били хванати в капан от слабото тримесечие и ще търсят да напуснат позиции.

И накрая, дневният изглед подсилва дългосрочния анализ, като корекцията на Фибоначи от 0,618 на двугодишното рали се изравнява тясно с нивото от $40. Разпродажбата в подкрепа също ще тества дълбокото дъно от декември, добавяйки мечи психологически обрат, който може да засили натиска на продажбите през следващите седмици. Въпреки това, нов низходящ тренд ще отнеме време, за да се разгърне, предсказвайки евентуален отскок, който дава на биковете една последна възможност да изтръгнат контрола върху лентата.

Долния ред

Акциите на Cisco Systems прекъснаха подкрепата през средата на годината и може да влязат в светски низходящ тренд през следващите години.

Разкриване: авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.