Акциите на McDonald's могат да паднат с 9% след печалба

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

McDonald's Corp. (MCD) продължава да се бори, като акциите се понижават с повече от 10% от най-високите си нива през януари. Търговци на опции в акциите залагат, че става още по-лошо, падайки с около още 9% след резултатите от второто тримесечие в четвъртък преди отварянето на фондовия пазар.

Компанията за бързо хранене се очаква да отчете стабилен ръст на печалбите от около 11,3%, но се очаква приходите да паднат с 12%. Техническата графика за McDonald's продължава да изглежда слаба и също така предполага, че акциите може да са готови да паднат допълнително през следващите седмици, в съответствие със залозите на опциите.

MCD данни от YCharts

Мечи залози

Опциите, които изтичат през септември. 21 предполага, че акциите могат да се покачат или паднат с около 6,4% от $155 страйк цена. Той поставя запаса в a търговски диапазон между приблизително $145 и $165. Но броят на залозите, че акциите ще паднат значително надвишава залозите, които ще нараснат със съотношение от около 8 към 1, с приблизително 4700 отворени пут договора.

Някои залагат, че акциите ще паднат с над 9% до $144 от цената от около $158,70 в понеделник. Опциите за пут от $145 отбелязаха голям скок открит интерес на 24 юли, нараствайки с повече от три пъти до 5300 отворени договора. С опциите, които се търгуват на приблизително $1 на договор, купувачът на путовете ще се нуждае от акциите да паднат до $144 до на нулата, ако държите договорите до изтичане.

Потъващи приходи

Приходите на McDonald's постоянно намаляват от септември 2013 г., достигайки 7,3 милиарда долара за това тримесечие. Въз основа на оценки от 5,32 милиарда долара за предстоящите резултати, приходите ще намалеят с цели 27% през последните пет години. Междувременно печалбите се покачиха и се очаква да нараснат до $1,93 на акция за второто тримесечие. От второто тримесечие на 2016 г. печалбите са скочили с близо 33%, като по-голямата част от този ръст идва след намаляване на разходите.

MCD приходи (тримесечно) данни от YCharts

Слаба диаграма

В техническа схема е слаб и за акциите, като акциите са малко над техническите поддържа на $155,50. Ако акциите паднат под това ниво на поддръжка, може да паднат с цели 6% до около $148 до следващото ниво на техническа поддръжка. В индекс на относителна сила има тенденция към по-ниско ниво след пика през ноември 2016 г прекупен нива. Това предполага, че бичиимпулс постоянно излиза от акциите. Сила на звука също намалява, което е индикация, че броят на продавачите намалява или че купувачите имат малък интерес към акциите. Предвид на запасите лошо представяне и мечи опции за залагания, може да е случаят на купувачи без убеждения.

След близо шест месеца на застой, предстоящият Макдоналдс отчет за приходите вероятно ще бъде момент за промяна на акциите. Пазарът изглежда изпраща силно съобщение.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.