Акциите на Disney биха могли да предложат изгодни къси продажби

Компонент на Dow The Walt Disney Company (DIS) достигна съпротивление на ценово ниво, търгувано точно преди историческия пробив през април 2019 г., който се провали при голям обем през март. Това сигнализира за почти идеал къса продажба настройка, преди потенциален обрат и спад, които биха могли да генерират висок процент печалби. Други технически характеристики си сътрудничат перфектно с този мечи модел, повишавайки шансовете той да се развие според прогнозите.

Низходящият 200-дневен експоненциална пълзяща средна (EMA), счупен две седмици преди неуспешен пробив, тясно се изравни с новата съпротива между $118 и $124. Освен това показанията за натрупване се понижават силно, подбивайки дъното от март само преди седмица. По същото време, относителна сила циклите не успяха да реагират на скока, поддържайки дългосрочен цикъл на продажба, който вече навлезе в седмия си месец.

Предизвикателствата на Disney са добре документирани, като филмовата продукция, театрите, тематичните паркове и линиите на круизни кораби са затворени по целия свят. Услугите за стрийминг на Disney+, ESPN+ и Hulu се представиха добре през този период, събирайки милиони нови абонати, но това подразделение включва само малък дял от огромните $206,6 милиарда на развлекателния гигант

пазарна капитализация.

Тематични паркове се отварят отново бавно, с в сила мерки за социално дистанциране, но производство на филми остава в застой, като блокирането на Южна Калифорния ще остане до голяма степен в сила средата на юни. Възрастните и по-богатите потребители вероятно ще избягват големи претъпкани места, като тематични паркове и киносалони, за месеци след приключването на повторното отваряне, усложнено от развлекателен тръбопровод, който ще отнеме поне една година Възстанови.

Най-важното е, че е трудно да се подценява ефектът от топлото време върху пандемията, с вероятността от втора вълна тази есен и зима. Това повишава перспективата за нови карантини, в същото време, когато хората стават самодоволни и предприемат следващата стъпка към нормализиране. Ако времевата линия следва пътя на смъртоносната втора вълна на испанския грип през есента на 1918 г., акциите на Disney могат лесно да бъдат продадени до 2012 г. поддържа през 40-те долара.

Дългосрочна диаграма на DIS (1998 – 2020 г.)

Многогодишен възходящ тренд достигна 42,75 долара през 1998 г., установявайки ниво на съпротива, което отрече опитите за пробив през 2000, 2007 и 2011 г. Акциите най-накрая премахнаха тази бариера през 2012 г., навлизайки в исторически напредък, който спря на $122 през юли 2015 г., когато компанията съобщи за неочакван спад в гледаемостта на ESPN поради феномен на прерязване на шнур. Спадът през февруари 2016 г. завърши първия етап от масивна симетричен триъгълник които отбелязаха по-високи ниски нива през 2017 и 2018 г.

Акциите избухнаха през април 2019 г., след като компанията обяви изданието за четвъртото тримесечие на нетърпеливо очакваната услуга за стрийминг на Disney+. Ралито се разгърна през три вълни, като кулминацията достигна най-високото ниво от ноември 2019 г. от 153,41 долара. След това вземането на печалба пое контрола, генерирайки подредено оттегляне, което се ускори в почти паника, когато вирусът попадна в заглавията. Последващият разгром премина през 200-дневната EMA през февруари и нивото на пробив през първата седмица на март.

Краткосрочна диаграма на DIS (2018 – 2020 г.)

В балансен обем (OBV) индикаторът за натрупване-разпределение достигна върха с цената през 2015 г. и навлезе във фаза на разпространение, която приключи след президентските избори през 2016 г. Покачването на бавното движение достигна съпротива през април 2019 г., преди пробив през юли, който завърши през ноември. OBV се върна към нова подкрепа и се срина с цената през първото тримесечие, падайки до най-ниското дъно от юни 2018 г., преди отскокът през април да се провали, което доведе до ново дъно само преди седмица.

Двумесечната вълна на възстановяване вече влезе отново в дъното на триъгълника при $107 и се върна към 50% от спада, достигайки нивото на пробив от април 2019 г. при $118, което генерира покупка празнина до $125. 200-дневната EMA се спуска бързо през тази ценова зона и се приближава до тясно съответствие с неуспешен пробив, пускащ сигнали за къса продажба, предсказващи, че мечките скоро ще изтръгнат контрола над тикера лента.

Долния ред

Продавачите на къси позиции закръгляват вагоните на Walt Disney, като акциите достигат тежка съпротива при срива през първото тримесечие.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.