Възвръщаемост на пазарната стойност на собствения капитал (ROME) Определение
Какво представлява възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал (РИМ)?
Терминът "възвръщаемост на пазарната стойност на собствения капитал" (ROME) се отнася до мярка, използвана от анализатори и инвеститори за сравняване на представянето и стойността на компании с различни размери и стойности. Професионалистите използват възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал, за да идентифицират компании, които генерират положителни се завръща На балансова стойност докато търгувате на иначе ниски нива оценки.
Нивото на ROME на компанията може да покаже дали дадена компания е под или надценена. Също така е полезно да се сравняват компании с различни размери и пазарни капитализации.
Ключови изводи
- Възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал е мярка, използвана за сравняване на представянето и стойността на компании с различни размери и стойности.
- Пазарната стойност на собствения капитал на дружеството е неговата пазарна капитализация или цената на акциите във връзка с броя на акциите в обращение.
- Стратегията ROME позволява на потребителя да идентифицира компании, които генерират положителна възвръщаемост на балансовата стойност, докато търгуват при иначе ниски оценки.
- ROME е особено полезен за инвеститорите на стойност, тъй като смята, че бъдещият растеж е важен компонент от оценката на присъщата стойност на акциите.
- Някои хедж фондове използват ROME стратегия за идентифициране на подценени акции за закупуване.
Как работи възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал (ROME).
На фирма пазарна капитализация е общоприето да бъде негов пазарна стойност на собствения капитал. Пазарната стойност на собствения капитал или пазарната капитализация се изчислява чрез умножаване на текущата цена на акциите на компанията по броя на наличните акции в обращение. Този показател постоянно се променя, тъй като цената на акциите му се колебае и с промяната на броя на акциите в обращение. Броят на издадените акции се променя с издаването на повече акции или в случай на специални обстоятелства, като например акция откупувам.
Възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал е всъщност печалбата добив върху цената на акциите на компанията. Тази мярка се използва за определяне на представянето на компанията и стойност. Анализатори, финансови експерти и инвеститори го използват като стратегия за идентифициране на печалбата от пазарната капитализация на компанията.
Компания с висока възвръщаемост на пазарната стойност на собствения капитал предполага, че може да бъде подценени и си струва да бъде закупен, защото неговата рентабилност е голяма спрямо цената на акциите му. От друга страна, ако една компания има по-висока цената на акциите като се имат предвид подобни печалби, може да не е толкова привлекателно, колкото покупка на стойност. Възвръщаемостта на пазарната стойност на собствения капитал също е полезна мярка за сравняване на стойност между компании с различни размери, които имат различни пазарни граници, тъй като това е доходност, а не абсолютна мярка.
Базираната на РИМ стратегия се счита за много полезен инструмент както за анализаторите стойност инвеститори. Това е така, защото тази мярка също така отчита, че бъдещият растеж е важен компонент от оценката на акциите вътрешна стойност или възприятието на инвеститора за стойността на актива.
Пазарната стойност на собствения капитал на дружеството е различна от неговата балансова стойност на собствения капитал, тъй като балансовата стойност не да вземе предвид потенциала на компанията за растеж, който теоретично е включен в дела цена.
Специални съображения
някои хедж фондовете използват стратегия за възвръщаемост на пазарната стойност на капитала, за да идентифицират подценени акции за закупуване. Тази стратегия оценява вътрешната стойност на фирмата и сравнява тази стойност с текущата наблюдавана пазарна цена на нейните акции. Вътрешната стойност е възприятието за стойността на даден актив. По-конкретно, това е стойността на акциите, базирана на вътрешни фактори, без никакво отношение към външни фактори.
Като друг пример, присъщата стойност на a опция за повикване може да се изчисли по следната формула:
Вътрешна стойност = цена на акции - цена на изпълнение.
Кол опцията е договор, който предоставя правото, но не и задължението, за закупуване на основната ценна книга по цената на изпълнение, преди нейното изтичане. Не забравяйте, че страйк цена е цената, на която даден актив може да бъде закупен или продаден към момента на изпълнение на договора. Следователно тази цена се нарича още цена на упражняване. Умножете тази цифра по общия брой опции или броя на акциите, които имате право да придобиете, за да получите присъщата стойност на цялото количество акции, които искате да закупите.