Биотехнологичните фондове могат да се съберат до нови върхове
Интересът към покупката на биотехнологии се разпространи от компании, фокусирани върху COVID, в останалата част от сектора през последните седмици, повишавайки шансовете, че големи фондове ще избухнат над многогодишните съпротивление и се насочете към силни възходящи тенденции. Това относителна сила трябва да има благоприятно въздействие и върху други пазарни групи, тъй като тези проблеми са компоненти както в индексите с малка, така и с голяма капитализация, включително Nasdaq 100 и Russell 2000.
Биотехнологичният сектор е обвързан от обхвата след обръщането през 2015 г. в отговор на ценови скандали, включващи Мартин Шкрели и Valiant Pharmaceuticals, която сега е собственост на Bausch Health Companies Inc. (БХК). Съединените щати и Европейският съюз заплашиха тежък регулаторен контрол след инцидентите, но не направиха малко, за да ограничат индустрията през последните пет години. И въпреки че ценообразуването на фармацевтичните продукти беше заложено като въпрос на кампанията за 2020 г., пандемията принуди правителствата да променят мнението си.
Средна шапка и биотехнологичните акции на сини чипове изглеждат като сладки точки в това уравнение, като много от тях са подкрепени от изследванията на COVID. В същото време малките капитали изглеждат като пазар на търговец, тъй като спекулациите са склонни да пресъхват по време на спадове на пазара, тъй като капиталът се върти в по-сигурни и по-ликвидни ценни книжа. Това може да се промени, след като фондовете избухнат и тръгнат нагоре, като играчите на пазара са принудени да търсят извън големите имена, за да намерят подценена експозиция.
В iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) е изградена върху а индекс, претеглен по пазарна капитализация, което означава, че големите и средните биотехнологични компании съставляват по-голям дял от общата експозиция и ценообразуване. Фондът отчете рекордно високо ниво от $133,58 през юли 2015 г., след многогодишна възходяща тенденция, и рязко се понижи след корекция, която установи поддържа на $80,00 през февруари 2016 г.
Това е най-ниското дъно през последните четири години, преди a базов модел което продължи и през 2017 г. по-горе съпротивление близо $100. Скромен ръст към август 2018 г. достигна .786 Корекция на разпродажба на Фибоначи ниво на $122, което доведе до оттегляне, което не успя да провали подкрепата, преди да се ограничи през първото тримесечие на 2019 г. Този напредък спря на същото ниво на корекция през декември 2019 г., преди спада, който се задържа малко над дъното от декември 2018 г.
Вертикална възстановителна вълна се задейства след дъното от март 2020 г., завършвайки двупосочно пътуване до 18-месечна съпротива през април. Тогава фондът избухна, спирайки в рамките на четири точки от съпротивата от 2015 г. на 20 април. Той стана по-висок след тестване на нова поддръжка при пробив на .786 на 1 май и сега изглежда е готов да завърши двупосочно пътуване до пика през 2015 г. Натрупването обаче изостава със силно ценово действие, повишавайки шансовете за продължителна фаза на консолидация преди здравословен пробив.
В SPDR S&P Biotech ETF (XBI) е изградена върху равнопретеглен индекс, което означава, че компаниите с малка, средна капитализация и сините чипове се третират еднакво при изчисляване на общата експозиция и ценообразуване. ETF достигна 91,10 долара през юли 2015 г. и се разпродаде, падайки до 20-месечно дъно при 44,16 долара през февруари 2016 г. Това отбеляза най-ниското дъно през последните пет години, преди стабилен ръст, който достигна предходния връх през януари 2018 г.
Фондът избухна незабавно, публикувайки рекорд за всички времена от $101,55 през юни и постигна главата и раменете модел на топинг, който се счупи надолу през октомври. Последващият спад завърши през декември на двугодишно дъно, отстъпвайки място на отскока, който спря на нивото на корекция на разпродажбата на Фибоначи от 0,786 през март 2019 г. Тя премахна тази бариера през ноември, но ралито се провали през февруари 2020 г., падайки до тригодишно дъно през март.
Последващият V-образен модел достигна предишния връх на април. 27, което доведе до оттегляне през май, последвано от отскок, който достигна краткосрочна съпротива тази седмица. Сега се търгува само с две точки под най-високата стойност за всички времена и може да избухне по всяко време. Въпреки това, подобно на другия фонд, натрупването не успя да съвпадне със силния възход, повишавайки шансовете за допълнително двустранно действие, преди да започне устойчив възходящ тренд.
Долния ред
Биотехнологичните фондове се търгуват близо до многогодишна съпротива, повишавайки шансовете за пробиви, които биха могли да привлекат значителен пазарен интерес през 2020 г.
Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.