Слабостта на Baidu може да сигнализира за върха на Китай
Китайски интернет гигант и Nasdaq 100 компонент Baidu, Inc. (BIDU) отчита печалбата за четвъртото тримесечие след приключването на февруари. 13, като акционерите стават нервни, че последният неуспех в монтирането през 2014 г съпротивление над $250 може да сигнализира за голям връх. Акциите сега се търгуват под 200-дневния период експоненциална пълзяща средна (EMA) за първи път от юни 2017 г., което показва, че мечките са поели твърд контрол, след като последният покачване приключи в средата на януари.
Китайските акции се повишиха рязко след президентските избори през 2016 г., вдигайки ETF iShares China Large Cap (FXI) в съпротива през 2015 г. в началото на 2018 г. ETF спадна с близо осем точки през последните две седмици, което съответства на мечата лента на Baidu, което предполага, че групата е влязла в стръмно корекция или междинен низходящ тренд. Подобни обръщания през развиващ се пазар universe засилиха тази низходяща обратна връзка, като казваха на позиционираните играчи да предприемат защитни мерки възможно най-скоро. (Вижте също:
Фондовете на развиващите се пазари може да са надвишили.)Дългосрочна графика на BIDU (2005 – 2018 г.)
Пекин син чип излезе публично на борсите в САЩ при $6,60 през август 2005 г. и изпадна в низходящ тренд, който продължи през първото тримесечие на 2006 г., падайки акциите до най-ниските стойности за всички времена при $4,44. Последващият възходящ тренд достигна 42,92 долара през ноември 2007 г., преди спада, който се засили по време на икономическия колапс през 2008 г. Натискът на продажбите приключи на $10,05 през декември, което доведе до силна вълна на възстановяване, която завърши двупосочното пътуване до предишния връх през октомври 2009 г.
Той избухна през първото тримесечие на 2010 г., навлизайки в мощен тренд, който достигна 166 долара през 2011 г., в същото време, когато стоки сложи край на многогодишна възходяща тенденция. Спадът през 2013 г. намери подкрепа при ниските $80, преди юли 2014 г. пробив над съпротивата при най-високото ниво от 2011 г. Покачването добави повече от 80 точки към ноември и се преобърна, проваливайки пробив в брутална разпродажба, която достигна $100 по време на мини през август 2015 г. срив на светкавицата.
Ценовото движение през последните 31 месеца е останало в рамките на търговския диапазон от 2014 до 2015 г., с изключение на неуспешен пробив опит през октомври 2017 г. и януари 2018 г. Акциите преминаха в месечен стохастици цикъл на продажба през ноември 2017 г., предвиждащ поне шест до девет месеца относителна слабост, като индикаторът сега се разширява през средната точка на панела. Това прави дългосрочното дъно малко вероятно поне до второто тримесечие. (За повече вижте: Baidu срещу Google: Как се различават?)
Краткосрочна графика на BIDU 2014 – 2018 г.)
Фибоначи решетки разтегнат през спада 2014-2015 г. и напредъка 2015-2018 г. организира ценово действие в тесни зони, които идентифицират скрити поддържа и съпротива. Последната разпродажба вече влезе в зона на подкрепа между $208 и $220, приблизително в съответствие с 200-дневната EMA. Отскок близо до тази ценова зона след печалбите изглежда вероятно, като $230 бележат краткосрочна съпротива.
Акциите могат да се сблъскат с по-важно тест около зоната между $187 и $193, което приблизително означава подкрепа на 50-месечната EMA и кръг на номер $200. Дъното около тази зона може да генерира много по-силна вълна на възстановяване, която завършва многогодишна чаша и дръжка пробив, докато a разбивка ще даде още по-силни сигнали за продажба, което предполага дългосрочен низходящ тренд, който тества ниските нива през 2016 г.
Обем на баланса (OBV) достигна върха през 2011 г. и спадна през 2013 г., докато ралито от 2014 г. не успя да пробие средата на двугодишния диапазон. Той загуби допълнителни позиции между 2014 и 2017 г., като същевременно не успя да компенсира този дефицит по време на ралито в края на годината до най-високото ниво за всички времена. Докато това ценово действие генерира мечи дивергенция, акциите се търгуват на множество борси по целия свят, което прави сигналите на OBV, ориентирани към САЩ, по-малко надеждни.
Долния ред
Baidu се насочва към отчета за печалбите за четвъртото тримесечие тази седмица с гръб към стената след двуседмичен спад от 52 пункта, който свали акциите до шестмесечно дъно. Краткосрочен свръхпродаден техническите показания благоприятстват отскок след новините, но агресивни къси продавачи може бързо да презареди позиции. (За допълнително четене вижте: Цените на биткойн и крипто зависят ли изцяло от Китай?)