Възходящата тенденция на акциите на Apple може да е към своя край

Компонентът на Dow Apple Inc. (AAPL) може да бъде на или близо до дългосрочен връх, който няма да бъде оспорван месеци или години напред. Потенциалният недостатък най-накрая ще признае дългосрочните щети на емблематичната марка в резултат на пандемията и десетки милиони загуби на работни места. По-конкретно, тези хора няма да имат ресурсите, за да бъдат в крак с безкрайните цикли на надграждане на компанията, вместо това ще изберат да приложат ограничени средства за домакински стоки.

Акциите съотношение цена/печалба (P/E) се покачи до високите 30 през последните седмици, въпреки очевидните насрещни ветрове. По-важното е, че спекулациите от т.нар.Robinhood търговци" доведе до голяма част от възхода, като по-младите американци използват проверки за стимулиране, за да открият сметки за търговия без комисиона. Възходящата експлозия в технологичната индустрия Nasdaq 100 отразява този спекулативен плам, разширявайки разпространението на производителността с S&P 500 до исторически нива.

Средна реверсия

се доказа като най-надеждната сила на пазара през последните 100 години, като противоположните тенденции облекчават екстремното ценово движение в посока нагоре или надолу. Видяхме този механизъм в целия му блясък след мартенските минимуми, с изключително свръхпродаден технически показания, които дават един от най-силните рали импулси в историята. Мечът обаче реже и в двете посоки и същите технически измервания сега се вдигнаха в изключително прекупен показания.

Инсайдери на пазара също гледат на тълпата на Robinhood като на „тъпи пари“ въпреки краткосрочните им печалби, подготвяйки сцената за хедж фондовете да се насочат директно към това предлагане в опит да изпразнят нарастващите си сметки. Стратегията не трябва да е твърде трудна, защото по-голямата част от тези хора нямат умения за управление на риска. Ние също сме били тук преди – през 1987, 1999 и 2007 – въпреки че наистина не знаем как ще се развият нещата този път.

Дългосрочна диаграма на Apple (2007 – 2020 г.)

Акциите на Apple избухнаха над максимума от 2007 г. в горните $20 през 2010 г., навлизайки в силен възходящ тренд, който достигна върха малко над $100 през 2012 г. Спад в 50-те месеца експоненциална пълзяща средна (EMA) намерено поддържа през второто тримесечие на 2013 г., докато последващият ръст достигна нови върхове около 18 месеца по-късно. Той отново достигна върха от $130 през 2015 г., докато последващото изтегляне завърши със същата пълзяща средна през 2016 г.

Това ниво на подкрепа работи също толкова ефективно за трети път през декември 2018 г., създавайки почвата за пробив през ноември 2019 г., който спря над $320 през февруари 2020 г. Акциите отчетоха по-високо дъно през март и рязко се повишиха през второто тримесечие, избухвайки отново през юни. Този импулс за купуване отчете рекорден връх в понеделник, преди широкообхватно обръщане в рамките на деня, което може да сигнализира за края на настоящата рали вълна.

Краткосрочна графика на Apple (2018 – 2020)

Ценовото действие от декември 2018 г. създаде класика Елиът с пет вълни рали модел. Разбира се, структурата изпълнява повечето, но не всички изисквания на Елиът, тъй като дъното на четвъртата вълна припокрива горната част на първата вълна, което „не би трябвало“ да се случи. Това обаче се случва често в реалния свят, тъй като подкрепата и нива на съпротивление се разшириха поради влиянието на алгоритмичните процедури за търговия през последните две десетилетия.

Параболите и кулминационните моменти при покупката са тясно свързани с петата вълна и действието на Apple през 2020 г. не е изключение. Това е най-дългата от трите импулсни вълни с голяма разлика и не е издълбала нито едно основно ниво на подкрепа между началото при $212 и (непотвърденото) прекратяване при $400. От своя страна, това може да доведе до променливо отрицателно действие, което има потенциал да се откаже от 100% от финалната рали вълна.

Въпреки че е твърде рано да се разглеждат най-лошите сценарии, акционерите и другите заинтересовани страни трябва да обърнат голямо внимание до ценово действие в близост до нарастващата 50-дневна EMA при $340, което би означавало първа цел надолу, ако натискът на продажбите продължи. Ако това ниво се счупи, червената линия при $328 ще маркира линията на биковете в пясъка, защото нарушение би генерирало неуспешен пробив което предизвиква допълнителен кръг от сигнали за продажба.

Долния ред

Акциите на Apple може да са близо до дългосрочен връх, който няма да бъде оспорван в продължение на месеци или години.

Разкриване: Авторът не притежава ценни книжа в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикацията.