Акциите на Bank of America могат да се съберат до края на годината

Bank of America Corporation (BAC) акциите са били обвързани с диапазона през по-голямата част от 2019 г., като се колебае между поддържа в средата на $20 и съпротивление на $30. Току-що се върна до съпротивлението на диапазона за трети път тази година, като отново поражда надежди за пробив, който възнаграждава търпеливите акционери. Трудно е да се изключи нещо в пазарна среда, която е била пълна с изненади, но подновен спад изглежда по-вероятен поради множество насрещни ветрове.

На първо място, Федералният резерв намалява лихвените проценти с бързи темпове, стеснявайки овърнайт спреда, от който търговските банки се нуждаят, за да увеличат печалбите. Неслучайно акциите отбелязаха най-силното представяне от години през 2017 г., като се очаква намаляването на данъците от новия президент да предизвика скок в лихвените проценти. Фед се насочи по този път, но цикълът на нарастващия лихвен процент беше прекратен, веднага щом търговската война заплаши да хвърли икономиката на САЩ в рецесия.

Голяма част от този страх беше премахнат през 2019 г. поради безмилостната сила на месечните икономически данни. Въпреки това американските корпорации правят малко капиталови инвестиции, които изискват заеми от търговски банки, вместо това използват излишния капитал за

обратно изкупуване на акции. Икономическите спадове в други страни от първия свят не помагат, поддържайки капака на дълга, което води до здрави печалби в банките.

Въпреки това има причини да бъдем оптимисти за бъдещето на Bank of America. Компанията свърши страхотна работа в отговор на предизвикателствата на това десетилетие, като възстанови бизнес, който се разпадна по време на икономическия колапс през 2008 г. И автоматизацията също идва на помощ, като голяма част от тежките дейности във финансовата индустрия сега се извършват от алгоритми, а не от търговци или продавачи, които очакват големи бонуси в края на годината.

BAC дългосрочна диаграма (1995 – 2019)

Акциите нараснаха съпротива на върха от 1987 г. през 1995 г. и навлезе в силен тренд, който достигна върха в средата на 40-те долара по време на азиатската зараза през 1998 г. Той се разпродаде на две вълни в новото хилядолетие, намирайки подкрепа на петгодишно дъно в по-високите тийнейджъри в началото на 2001 г. Постоянното покачване от това ниво завърши двупосочно пътуване към предишния връх през 2003 г., преди пробив през 2004 г., който отбеляза впечатляващи печалби до рекордния връх от ноември 2006 г. от $55,08.

Той се срина със световните пазари по време на мечия пазар през 2008-2009 г., като падна до най-ниското дъно от 1982 г. и отскочи до 19,86 долара през 2010 г., отбелязвайки най-високия връх за следващите седем години. Спадът през 2012 г. отбеляза по-високо дъно, създавайки почвата за възходящ тренд на забавен каданс, който спря с три пункта под предходния връх през 2014 г. Второ по-високо дъно през 2016 г. предвещаваше много по-добри времена, генерирайки здрав купен интерес, който завърши голям пробив след президентските избори.

Възходящият тренд приключи през март 2018 г., след като акциите пробиха 50% корекция на мечия пазар спад, генериращ странично действие, което многократно е пресичало хармоничното ниво през последните 18 месеци. Това е конструктивен, но неутрален модел, който показва стабилен баланс между купувачи и продавачи. За съжаление на биковете, моделът може да се запази в продължение на години без катализатор, като окончателно търговско споразумение с Китай.

Месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на покупка близо до свръхпродаден ниво през юни 2018 г. и все още е въвлечен в този ръст. Две вълни на купуване в рамките на сигнала (сива кутия) предсказват трети и последен импулс, което предполага, че акциите могат да се покачат над синята линия в края на годината и да тестват максимума от 2018 г. Само имайте предвид, че силната съпротива над тази бариера предсказва бавни печалби, а не бърза атака към многогодишни върхове.

Долния ред

Акциите на Bank of America тестват съпротивата на диапазона за 2019 г. и могат да избухнат през четвъртото тримесечие, достигайки максимума от 2018 г.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.