Търговците на опции на Apple залагат големи на 15% печалба от акции

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

Apple Inc. (AAPL) търговците на опции залагат, че акциите ще се покачат с повече от 10 процента до юни. Акциите на Apple се движеха малко по-нагоре, за да започнат 2018 г., тъй като притесненията относно слабото търсене на iPhone X продължават да се вихрят, докато по-широката разпродажба на пазара разтърси акциите.

Въпреки влаковете в увеселителен парк, търговците на опции са настроени към Apple, а някои дори виждат, че акциите се покачват с повече от 15 процента до над $200 до юни. Тази оптимистична перспектива вероятно може да се дължи на очакванията за силен растеж на печалбите, като анализаторите търсят печалбите да растат с 25,5% до $11,55 през фискалната 2018 г., докато приходите се очаква да нараснат с близо 15% до $263 милиарда, според YCharts.

(Интерактивни брокери)

Възрастна перспектива

Стратегията за дълготрайни опции, използваща стачката от $175, която е насрочена за изтичане на 15 юни, предполага, че Apple може да се повиши или спадне с около 10 процента. Това би поставило акциите в диапазон за търговия от $157 до $193, като цената за закупуване на един пут и едно обаждане е около $18.

Броят на обажданията значително надвишава путовете със съотношение от почти 2,5 към 1, като 26 600 отворени колове се договорят за само 10 100 пут договора. Това предполага, че се правят повече залози за покачване на акциите на Apple през следващите няколко месеца. (Вижте също: 3 причини защо акциите на Apple ще се представят по-добре.)

Обаждания са силно предпочитани

Опциите за повиквания от $170, $175 и $180 имат стойност на отворена лихва, приближаваща се до $65 милиона. За сравнение, путовете от $175, $170 и $165 имат отворена лихва от около $23 милиона. Контрастът между путовете и коловете предполага, че търговците залагат по-сериозно, че акциите на Apple ще продължат да растат.

Покачване над $200

Някои дори залагат, че акциите ще достигнат $200 до 15 юни. Страйк цената за $200 има отворен интерес от близо 41 000 договора и се търгува на цена от $1,55.

Акциите на Apple ще трябва да се търгуват до над $201,55 само за тези опции да се изчерпят, което е увеличение от 15,8% спрямо текущата им цена около $173,80. Това е голям залог, близо 6,5 милиона долара, като се има предвид цената на опциите и колко далеч от парите са опциите от текущата цена на Apple. (Вижте също: Световният пазарен дял на смартфони на Apple над 50%.)

Въпреки всички възходи и падения в акциите на Apple през последните няколко седмици, търговците на опции продължават да имат положителна перспектива.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.