Залогът на Tesla Traders ще се повиши с 15% до рекорд

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър. Той и неговите клиенти притежават акции на TSLA)

След като паднаха с над 30% от пика си през септември 2017 г., акциите на Tesla Inc. (TSLA) се върнаха с рев. Акциите на производителя на електрически автомобили се повишиха с близо 40% от началото на април, с което акциите бяха в рамките на 11% от рекордния им максимум от $385 на 18 септември 2017 г. Сега търговците на опции залагат, че акциите на акциите продължават да се покачват, като акциите достигат около $395, изкачване с около 15% от цената му от приблизително $343. (За повече вижте също: Акциите на Tesla започват 2018 г. на територията на мечи пазар.)

Продавачите на къси позиции се натрупват в акциите, залагайки, че акциите ще паднат, тъй като компанията се бори с производствените проблеми за пускането на новия си електрически седан Model 3 с четири врати. Но тази кратка теза се стопи и сега признаците са сочещи темпото на производството става все по-бързо. Освен това компанията също

отбеляза ще съкрати работната си сила с 9% в опит да стане по-печеливш.

TSLA данни от YCharts

Печалба от 15%.

Търговците на опции залагат, че акциите на Tesla се покачват с около 15% до изтичането на срока на 18 януари 2019 г., използвайки опциите за strike call от $350. Броят на договорите за кол надвишава броя на пут договорите с около 1,5 към 1. В момента има 12 700 отворени договора за повикване до приблизително 8 200 открити пуска. Тези опции за повикване са наблюдавали нарастващи нива на активност през последните няколко дни.

Голяма волатилност

Стратегията за дълги страдъл опции определя ценообразуването при огромна волатилност за акциите през следващите няколко месеца. Това би предполагало покачване или спад на акциите с близо 28%, поставяйки акциите в търговски диапазон от приблизително $252 до $447, приблизително $200 търговски диапазон. Това е така, защото цената за закупуване на един пут и едно кол при този страйк е около $97. Не само това, но нивото на подразбираща се волатилност е изключително високо – 45%, почти пет пъти по-високо от предполагаемата волатилност на S&P 500 от само 13%.

Повишаване на оценките

Анализаторите бавно увеличават приходите си и прогнозите за печалбите на компанията от средата на май в още една възходяща индикация. Освен това, ако производството на Model 3 се увеличава, вероятно е само да увеличи тези оценки с течение на времето, като същевременно елиминира необходимостта на компанията от повишаване на собствения капитал поради високите нива на изгаряне на пари, допълнително дефлиране на мечката случай.

TSLA EPS оценки за текущата фискална година данни от YCharts

Оптимизмът никога не избледнява

В знак на това колко оптимистични могат да бъдат инвеститорите и търговците на Tesla, някои търговци залагат, че акциите на акциите ще се повишат до над $600 до изтичане на януари, с близо 16 500 договора за отворени обаждания при цена на изпълнение от $600 - което изглежда като странно залагам. (За повече вижте също: Илон Мъск влошава ли нещата за Tesla?)

Какъвто и да е случаят, никой не може да отрече, че историята на бик/мечка продължава да бъде една от най-обсъжданите теми на фондовия пазар.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да било специфични ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.