Raytheon Company и United Technologies се сливат, за да диверсифицират

Raytheon Company (RTN) и United Technologies Corp. (UTX) са обявили те ще се слеят в сделка за всички акции, за да образуват отбранителен и авиокосмически конгломерат на стойност около 121 милиарда долара с очаквани продажби за 2019 г. от приблизително 74 милиарда долара.

Инвеститорите развеселиха новината, като повишиха акциите на Raytheon и United Technologies съответно с 8,7% и 4,4% при предпазарна търговия в понеделник сутринта.

Очаква се „сливането на равни“ да приключи през първата половина на 2020 г., след като бизнесите с асансьори на Otis и климатици Carrier се отделят от United Technologies. Новата компания, Raytheon Technologies Corporation, ще бъде 57% собственост на акционерите на United Technologies и 43% собственост на акционерите на Raytheon. Грег Хейс, председател и главен изпълнителен директор на United Technologies, ще бъде назначен за главен изпълнителен директор, а Том Кенеди, председател и главен изпълнителен директор на Raytheon, ще бъде назначен за изпълнителен председател. Новият борд на директорите ще се състои от осем директори от United Technologies и седем от Raytheon с водещ директор от последния.

„Това е до голяма степен диверсификация за изграждането на абсолютен гигант за аерокосмическа и отбранителна фирма“, каза Дъглас Ротакер, анализатор в Bloomberg Intelligence, пред Лос Анджелис Таймс. Двете компании имат общи клиенти, но нямат много припокриване, когато става въпрос за техния бизнес. Сливането ще намали риска от концентрация и ще създаде „широко и допълващо се портфолио от възможности, независими от платформата“.

„Комбинацията от United Technologies и Raytheon ще определи бъдещето на аерокосмическата и отбраната“, каза Хейс в прессъобщение. „Нашите две компании имат емблематични марки, които споделят дълга история на иновации, фокус върху клиента и доказано изпълнение. Обединявайки усилията, ние ще имаме ненадмината технология и разширени възможности за научноизследователска и развойна дейност, които ще ни позволят да инвестираме чрез бизнес цикли и да адресираме най-високите приоритети на нашите клиенти. Обединяването на нашите портфейли също ще осигури синергии на разходите и приходите, които ще създадат дългосрочна стойност за нашите клиенти и акционери."

Двете компании заявиха, че Raytheon Technologies ще върне капитал от $18 до $20 милиарда на акционерите през първите три години след приключването на сливането. Брутен годишен оборот синергии на разходите се очаква да надхвърли 1 милиард долара до четвърта година след затварянето, а приблизително 500 милиона долара годишни спестявания се очаква да бъдат върнати на клиентите. Очаква се нетният дълг на компанията към момента на затваряне да бъде приблизително 26 милиарда долара, като над 90% са внесени от United Technologies.