Забелязва се, че акциите на GM падат въпреки повишените цели на Биковете

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

В бикове в акции на General Motors Co. (GM) може да бъде в шок, тъй като акциите не отговарят на високите очаквания. Средният анализатор ценова цел на GM е с почти 27% по-висока от текущата цена на акциите от около $39,50. Целът на възходящата цена идва в лицето на слаба техническа графика и залагания на мечи опции.

Прогнозите за печалбите и приходите за компанията също не са ласкателни, като се очаква и двете да спаднат, а не да се повишат през следващите години. Мрачните перспективи за компанията може да са една от причините, поради които акциите не се представят по-широко S&P 500 през изминалата година, нараствайки с близо 9% спрямо повишението на S&P 500 от почти 14%.

Възвишена цел

Въпреки лошото представяне на акциите, анализаторите повишиха целевата си цена на акциите с близо 25% през последната година, до приблизително 50 долара. Въпреки възходящите цели само 59% от лихвените акции на анализатора a Купува или превъзхождат, докато 36% ставка споделя дял.

Целена на GM цена данни от YCharts

Без растеж

Друг предупредителен знак е прогнозата за печалбите и прогнозите за приходите, която остава сравнително непроменена за цялата 2018 и 2019 г., въпреки възходящата перспектива за акциите. Анализаторите очакват печалбите да спаднат с близо 3,5% през 2018 г., докато приходите се очаква да се повишат с 8,5% и не прогнозират растеж през 2019 г. Още по-интересно е, че анализаторите смятат, че печалбите ще паднат през 2020 г. с над 3%, а приходите ще паднат с 2%.

Прогнози на GM EPS за текущата фискална година данни от YCharts

Слаба диаграма

Техническата графика продължава да изглежда слаба и импулс продължава да излиза от наличността, с индекс на относителна сила намалява и сила на звука стесняване. Графиката показва, че акциите могат да паднат с около 6% от текущата си цена до около $37,25.

Мечи краткосрочни залози

Опциите, които изтичат на август. 17 предполага, че акциите може да паднат и през следващите седмици. Броят на залозите, показващи, че акциите ще паднат надвишават залозите, акциите ще се повишат с около 2 към 1, с 14 000 открити пуска на $40 страйк цена. Освен това, броят на путовете при страйк цена от $39 също надвишава коловете с около 2 към 1. За купувача на путовете от $39, за да спечели печалба, акциите ще трябва да паднат под $38, ако задържат опциите до изтичане.

Тъй като перспективите за приходите и печалбите за бизнеса изглеждат слаби, пазарът изглежда изпраща съобщение. Акциите вероятно няма да покрият високите ценови цели, които анализаторите са поставили.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да било специфични ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.