Горещият запас на Gilead може да се охлади бързо

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

Gilead Sciences, Inc. (ЗЛАТИ) наскоро се движи с покачване на акциите с над 10% от 7 май, лесно изпреварвайки покачването на сектора от 7,5%, измерено от iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB). Но техническите графики предполагат, че скорошното покачване може скоро да изчезне, като акциите са готови да паднат с приблизително 7%. (За повече вижте също: Gilead може да се възстанови с 12% в краткосрочен план.)

Акциите се понижиха след разочароващите си тримесечни резултати, които не отговаряха на очакванията на инвеститорите. Компанията отчете печалби, които са били с 11,25% под прогнозите, възлизащи на $1,48 на акция. Приходите подхвърлиха прогнозите с близо 5,9% на 5,088 милиарда долара, тъй като продажбите на компанията от нейното портфолио от лекарства срещу хепатит С продължават да намаляват поради интензивната конкуренция.

Слаб технически модел

Техническата графика показва празнина, създадена, когато цената на акциите падна с 8% от затварянето на 1 май. С акциите, които сега се търгуват около $72, акциите възстановиха почти всичките си загуби от спада след печалбите, запълвайки празнината - модел, използван в техническия анализ. Моделът предполага, че цената ще се върне към предишната тенденция на акциите, която в този случай е по-ниска. Ако акциите не успеят да се покачат над съпротивата при $72,20, акциите вероятно ще се върнат, падайки обратно до приблизително $66,75, спад от 7%.

Слаб ръст на приходите

Анализаторите очакват приходите да намалеят с над 20% тази година до 20,80 милиарда долара, докато печалбите се очаква да спаднат с над 30% до 6,15 долара на акция. Анализаторите не търсят голям ръст през 2019 или 2020 г., като се очаква приходите да нараснат съответно само с 1,5% и 3,1%. Но тези оценки може да са подозрителни, защото анализаторите намаляват тези числа от началото на годината.

Прогнози за приходите на GILD за следващата фискална година данни от YCharts

Печалбата изглежда слаба

Ситуацията с печалбите не е по-различна, като печалбите се увеличават съответно с приблизително 5% и 6,8% през 2019 и 2020 г. Подобно на прогнозите за приходите, анализаторите също намаляват прогнозите си за приходите. (За повече вижте също: Защо надценения Gilead може да падне с 10%.)

GILD EPS оценки за текущата фискална година данни от YCharts

Импулсът в Галаад е силен и биковете засега изглежда имат контрол. Този импулс би могъл да бъде достатъчен, за да изведе акциите на Gilead над техническата съпротива, изпращайки акциите нагоре. Но това, където акциите отиват в дългосрочен план, може да се сведе до основите и това, което инвеститорите очакват за бъдещето на бизнеса.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да било специфични ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.