ETFs с малка капитализация се пробуждат от хибернация
Акциите с малка капитализация надминаха по-големите си конкуренти с около 10% от дъното на март на фона на силната зависимост на групата от икономика на САЩ и очакванията за по-бързо от очакваното възстановяване от пандемията. Ето защо не е изненада, че емисиите с малка капитализация доведоха до широка пазарна разпродажба в четвъртък, тъй като инвеститорите ставаха все по-загрижени че бързото възстановяване може да спре, ако възобновяването на вируса ограничи усилията за повторно отваряне и накара потребителите да овладеят своите харчене.
Освен това здравето на икономиката се върна в светлината на прожекторите след това Председател на Федералния резерв Джером Пауъл предупреди за дълъг път към възстановяване на срещата на централната банка за паричната политика през юни. „Фед поддържа стабилни лихвени проценти до 2022 г., може да създаде у инвеститорите впечатлението, че Фед може да е по-загрижен за темповете на икономическо възстановяване от първоначално очакваните“, каза Джоузеф Срока, главната инвестиция на NovaPoint офицер, според Ройтерс.
Търговците могат да позиционират за по-нататъшни спадове в акциите с малка капитализация със следните три обратно борсово търгувани фондове (ETF), които се движат в обратна посока на Индексът на Russell 2000. По-долу обсъждаме подробностите за всеки фонд и проучваме няколко възможности за търговия.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
Създаден през 2007 г., ProShares Short Russell2000 (RWM) се стреми да върне обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Фондът, който носи 1,36%, особено подхожда тактически търговци които искат краткосрочен залог срещу по-малки финансови и здравни компании, като се има предвид, че тези сектори съставляват приблизително 35% от основния показател. Миниатюрен спредове бид-аск, заедно с дневния оборот от повече от 3,3 милиона акции, гарантират, че мечките с малка капитализация могат бързо да влизат и излизат от позиции, като същевременно минимизират транзакционните разходи. RWM притежава 491 милиона долара нетни активи, начислява такса за управление от 0,95% и е паднал с почти 20% през последните три месеца към 12 юни 2020 г.
Цената на ETF се понижи в рамките на тесен спад клин модел през последния месец, падайки под ключова подкрепа при $36. Пробивът в четвъртък на голям обем над модела и този предишен търговски етаж показват възможен фалшива търговия с глава това може да даде път на допълнителни краткосрочни печалби. Тези, които купуват фонда, трябва да поставят a поръчка за стоп загуба под $36 и се насочи към върховна съпротива при $44.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) има за цел да генерира удвоена обратна дневна възвръщаемост на индекса Russell 2000 – същият еталон, използван от RWM. Тънък като бръснач 0,03% спред и дълбока търговия ликвидност направи фонда популярен избор за тези, които търсят малко по-агресивно кратко излагане на пространството с малка капитализация. Таксата за управление на фонда от 0,95% съответства на насочен продукт, който използва деривати за постигане на възвръщаемост с ливъридж. От 12 юни 2020 г. TWM има активи под управление (AUM) от 137,02 милиона долара, предлага дивидентна доходност от 1,47% и се търгува с 42,76% по-ниско през последните три месеца.
Способността на мечките с малка капитализация да избутат цената над горната линия на тренда на падащ клин вчера съвпада с бичи подвижна средна конвергенция дивергенция (MACD) кросоувър над неговата сигнална линия. Суинг трейдърите, които очакват повече възход, трябва да обмислят поставянето на стоп поръчка под дъното от четвъртък при $11,09 и да резервират печалби близо до хоризонтална линия съпротива при $16,50. Управлявайте риска, като промените стопа до точката на безупречност, ако ETF затвори над 50-дневния проста пълзяща средна (SMA).
Direxion Daily Small Cap Bear 3X акции (TZA)
Търговците, които искат да позиционират още по-агресивно срещу малки капитали, трябва да добавят Direxion Daily Small Cap Bear 3X акции (TZA) към техните списък за наблюдение. Фондът с най-висок ливъридж в сегмента има за цел да върне три пъти обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Търговците трябва да отбележат, че възвръщаемостта по-голяма от един ден може да се отклони от рекламираната експозиция на фонда поради ефекта на смесване. Повече от 17 милиона акции си разменят ръце на ден при средни спредове на пени, което прави ETF идеален за експлоатация в рамките на деня флуктуации. Към 12 юни 2020 г. TZA контролира AUM от 702,4 милиона долара и е намалял с 64% през последните три месеца.
Вчерашният пробив над модела на падащ клин се случи на най-високата стойност на ETF обем на търговията от създаването му през 2008 г., което дава убеденост в бичия ход. Активните търговци, които влизат на текущи нива, трябва да задават a поръчка за вземане на печалба близо $41,50, където цената среща съпротива от хоризонтална тренд линия и 200-дневната SMA. Защитете срещу неуспешен пробив чрез намаляване на загубите ако фондът затвори под дъното за май на $22,71.
