Природен газ върви по-високо в сезонно рали

Природният газ фючърсен договор се повиши за първи път от ноември 2018 г., създавайки почвата за сезонно надбягване, което може да възнагради навременните дълги позиции. Възможно е дори това да е бит и очукан стока най-накрая достигна дъното, издълбавайки по-високо дъно, което в крайна сметка може да завърши няколко десетилетия базиране модел. Само имайте предвид, че по-мащабният пробив може да отнеме още три до пет години, за да завърши, като минимум.

Август бележи началото на сезонно положителен период за природния газ, като възходящото пристрастие продължава и през зимните месеци. По-студените от очакваното зимни температури могат да удължат този традиционен покачване, докато топлите и слънчеви дни внасят натиск за продажби в микса. Като се имат предвид тези метеорологични катализатори, има смисъл да се поддържат очакванията под контрол, като се вземат подходящи печалби, когато нива на съпротивление са достигнати.

Дългосрочна (непрекъсната) диаграма за природен газ (1991 – 2019 г.)

Графиката за бъдещето на природния газ прилича повече на Индекс на волатилност S&P 500 (VIX), отколкото физическа стока, с поредица от параболични шипове и счупени мехурчета от десетилетия назад. Договорът публикува тесни цени през 1990-те, генерирайки съпротива близо до $3,40, която се разби в началото на мечия пазар от 2000 до 2002 г. Ралито достигна своя връх близо до $10,00 в края на 2000 г., докато последващият спад прекъсна нови поддържа след септ. 11 атаки през 2001 г.

Договорът навлезе в устойчива възходяща тенденция през 2002 г. по същото време, когато суровият петрол започва своето историческо рали и се наложи в два големи импулса за купуване, които завършиха на $11,90 през 2003 г. и най-висока стойност за всички времена при $15,78 в 2005. Той се срина през 2006 г., падайки до $4,00 и отново се повиши през лятото на 2008 г. Последващият пик от 13,70 долара отбеляза най-високия връх през последните 11 години, точно преди икономическият колапс да се наложи в целия свят.

Поредица от по-ниски върхове се запази в 21-годишното дъно от 2016 г. от 1,611 долара, като натискът върху продажбите се понижи в същото време, когато стоките по света завъртяха основен низходящ тренд. Следващата вълна на възстановяване се разгърна в два импулса за купуване, които спряха близо $5,00 през четвъртия тримесечие на 2018 г., отстъпвайки място на постоянен спад, който може да е завършил на двугодишно дъно през август 2019.

Месечният стохастичен осцилатор премина в дългосрочен цикъл на продажба от прекупен зона през ноември 2018 г. и достигна дълбоко свръхпродаден ниво, което предизвика бичи кросоувъри през 2001, 2006, 2009 и 2015 г. Сега премина в цикъл на покупка, но производителността в предишните итерации е нестабилна, така че стойността на този обрат е под въпрос, освен ако не е подкрепено от други технически измервания или нива на корекция.

Краткосрочна (непрекъсната) графика за природен газ (2016 – 2019 г.)

А Фибоначи мрежа разтегнат през вълната на възстановяване от 2016 г. до 2018 г. поставя дъното на август под критичното .786 ниво на корекция, докато ценовото движение през септември отново възстанови счупената подкрепа, която се изравни с 50-дневният експоненциална пълзяща средна (EMA). Договорът вече достигна съпротива на 200-дневната EMA, която беше нарушена принудително през януари 2019 г., което каза на играчите на пазара да очакват обрат, който тества нова подкрепа близо до $2,30. Отскок на това ниво през следващите четири до шест седмици може да предизвика нови сигнали за покупка.

Гледайки напред, този ръст на природен газ може да запълни януари 2019 г празнина между $3,35 и $3,45, преминавайки над 50% корекция на вълната на продажби от 2018 г. в 2019 г. Това ценово действие също ще доближи ралито до междинните върхове за 2016 и 2018 г. между $3,80 и $4,00. Не е разумно да се задържат дълги позиции близо до тези ценови нива, но пробивът, ако се разгърне, значително ще подобри техническите перспективи за тази очукана стока.

Долния ред

Природният газ се включва като сезонно рали, което може да доведе до по-голямо от очакваното повишение през следващите месеци.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа или техните деривати към момента на публикуване.