SEC Schedule 13D Определение

Какво представлява SEC Schedule 13D?

SEC Schedule 13D е форма, която САЩ Комисия по ценни книжа и борси (SEC) изисква определени акционери да подадат заявление в рамките на 10 дни след закупуване на акция. Инвеститорите, които отговарят на изискванията за списък 13D, са бенефициенти на повече от 5% от неизплатените суми на компанията акции с право на глас. Приложение 13D понякога е известно като доклад за бенефициерната собственост и е наложено с изменение от 1968 г. на Закон за борсата с ценни книжа от 1934 г..

Разбиране на списък 13D на SEC

SEC Schedule 13D е доклад, възложен от Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) на всяко физическо или юридическо лице, което притежава повече от 5% от акциите с право на глас на всяко публично търгувано дружество. По -конкретно, индивидът трябва да бъде a действителен собственик от тези акции. SEC определя благоприятно акционер като всеки, който има право на глас или инвестиция върху своите акции.

Първоначално акционерът е подал списък 13D към компанията, чиито акции са закупили, както и всяка борса, на която акциите се търгуват. The Законът на Дод-Франк от 2010 г. премахна това изискване и сегашните собственици изпращат своя списък 13D директно на SEC. След това докладът се качва в онлайн комисията EDGAR база данни за обществен преглед.

Всички промени в позицията на акционерите на повече от 1% от акциите в обращение трябва да бъдат докладвани в последващо изменение на графика. Това може да включва закупуване на повече акции или продажба на текущи акции.

Изключенията от подаването на Приложение 13D позволяват подаване на съкратена форма на доклада, Приложение 13G, от всеки член на една от трите групи. Първият е освободени инвеститори, които са придобили своите акции преди компанията регистриране с SEC. Втората група се състои от квалифицирани институционални инвеститори, които отчитат позициите си в края на календарна година по доклада. Последната група е освободена от изискванията на Приложение 13D от 1998 г. Групата включва пасивни инвеститори, които могат да удостоверят, че нямат намерение да контролират или влияят на компанията, издаваща акциите.

Прилагане на списък 13D на SEC

Раздел 13D е добавен към Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г. като част от изменение от 1968 г., известно като Законът на Уилямс. Това допълнение отговори на нарастващото използване на оферти за търг като част от корпорацията поглъщания.

По това време имаше празнина в закона за ценните книжа, която не покриваше необходимостта от предоставяне на адекватна информация на инвеститорите за промените в корпоративния контрол. Приложение 13D е създадено, за да предупреди отделните инвеститори за предстоящи промени в корпоративния контрол, което би могло да повлияе на бъдещето на компанията, което може да е резултат от консолидирането на правото на глас от корпоративни нападатели.

Раздел 13G е добавен през 1977 г., за да позволи на групи инвеститори, които са били или професионални инвеститори, или е малко вероятно да се занимават с активизъм на акционерите, по -кратка версия на Приложение 13D.

Раздели на Списък 13D на SEC

В списък 13D има седем раздела, които са както следва:

• Сигурност и емитент: Тази информация съответства на юридическото лице, което прави ценната книга достъпна за продажба. Той включва името на компанията, нейния адрес и ценната книга, която се продава.
• Идентичност и предистория: Информацията в този раздел се отнася до физическо или юридическо лице, закупило ценната книга.
• Източник и размер на средства или други съображения: В този раздел купувачът ще трябва да уточни как е получил средствата за закупуване на ценните книжа.
• Цел на сделката: Купувачът ще трябва да посочи причината, поради която е закупил ценните книжа. Тук те ще уточнят дали покупката е била чисто с инвестиционна цел или има други намерения, като например предвидени придобиване.
• Лихви по ценните книжа на емитента: Това включва броя на закупените акции и процента от класа, който те съставляват.
• Договори, договорености, договорености или отношения по отношение на ценни книжа на емитента: Това включва друга информация, като договори и отношения, свързани с покупката на ценните книжа.
• Материали, които трябва да бъдат представени като експонати: Всички документи, които могат да се използват като експонати в делото.