AutoZone надмина печалбите, но акциите се провалиха на рисково ниво

AutoZone, Inc. (AZO) е търговец на дребно на резервни авточасти и аксесоари, които обикновено са по-евтини от марковите части, налични в автокъщите. Компанията удължи победната си поредица от победи печалба на акция (EPS) прогнозира за 10 последователни тримесечия. Акциите скочиха до най-висока стойност за всички времена в рамките на деня от $1,274,40, когато отчете на декември. 10. Това беше над месечното рисково ниво от $1,249,51 като възможност за намаляване на притежанията.

Тази акция е чиста игра импулс, но не на оценка, тъй като фирмата не предлага а дивидент. Акциите са над "златен кръст" за повече от година и по този начин стратегията е да се купува на слабост за своите 200 дни проста пълзяща средна (SMA), който сега е на $1,102.42.

Наличността на AutoZone приключи в четвъртък, декември. 26, на $1,210.72, нарастване с 44.4% за година до момента и на територия на бичи пазар с 51.4% над януари. 8, 2019 г., ниска стойност от $738,41. В момента се търгува с 5% под най-високото си ниво за всички времена в рамките на деня от $1,274.40, установено на декември. 10. Компанията е в режим на разширяване, изграждайки нови магазини, тъй като все по-стари превозни средства се нуждаят от ремонт. С разширяването идват и увеличените разходи за технологии и заплати.

Дневната графика за AutoZone

Дневната графика за AutoZone показва, че акциите започват 2019 г. над "златен кръст”, което беше потвърдено на 19 юли 2018 г. Този възходящ сигнал се появи, когато 50-дневната SMA се покачи над 200-дневната SMA, което показва, че предстоят по-високи цени. Акциите вече са над своите 50-дневни и 200-дневни SMA съответно на $1,173.16 и $1,102.40.

Приключването на $838.34 на декември. 31 беше важен принос в моите собствени анализи, а годишният оборот на акциите е $993,23, което беше магнит и ниво на покупка между 21 март и 21 май, когато акциите реагираха положително на силно печалби. Нивото на втората половина на стойността му е $958.78. Неговото въртене през четвъртото тримесечие на $1,168.86 беше магнит между ноември. 7 и дек. 9, датата преди изскачане на последните приходи. Акциите не успяха да задържат декемврийското си рисково ниво от 1249,51 долара на декември. 12.

Седмичната графика за AutoZone

Седмичната графика за AutoZone е положителна, но прекупен, като акциите са над нейната петседмична модифицирана пълзяща средна от $1,186.06. Акциите са доста над 200-седмичното си SMA, или "връщане към средната стойност”, на 801,69 долара. Това за последно беше пресечено през седмицата от 27 юли 2018 г., когато средната стойност беше $684,94.

12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично отчитане се очаква да спадне до 82,33 тази седмица, от 84,85 на декември. 20. При най-високото ниво от 16 юли това показание беше 90,69, над прага от 90,00 като „надуващ се параболичен балон“ и от най-високото ниво от 16 юли от 1186,60 долара до август. 13 ниско ниво от $1,032.60, акциите се понижиха с 12.9%, когато този балон изскочи.

Стратегия за търговия: Купете акции на AutoZone при слабост до тримесечното ниво на стойност от $1,168.86 и до 200-дневния SMA на $1,102.39. Намалете притежанията в сила до рисковото ниво за този месец на $1,249.51.

Как да използвам моите стойностни нива и рискови нива: Нивата на стойност и рисковите нива се базират на последните девет месечни, тримесечни, полугодишни и годишни затваряния. Първият набор от нива се основава на затваряне на декември. 31, 2018. Първоначалното годишно ниво остава в игра. Приключването в края на юни 2019 г. установи нови полугодишни нива, а полугодишното ниво за втората половина на 2019 г. остава в игра. Тримесечното ниво се променя след края на всяко тримесечие, така че затварянето на септ. 30 установи нивото за четвъртото тримесечие. Закриването на ноември 29 установи месечното ниво за декември.

Моята теория е, че девет години от летливост между затварянията са достатъчни, за да се приеме, че всички възможни бичи или мечи събития за акциите са взети предвид. За да уловят волатилността на цените на акциите, инвеститорите трябва да купуват акции на слабост до ниво на стойност и да намалят притежанията на сила до рисково ниво. Пивот е ниво на стойност или рисково ниво, което е било нарушено в рамките на своя времеви хоризонт. Пивотите действат като магнити, които имат голяма вероятност да бъдат тествани отново преди да изтече времевият им хоризонт.

Как да използвате 12 x 3 x 3 седмични бавни стохастични показания: Изборът ми да използвам 12 x 3 x 3 седмични бавни стохастични показания се основаваше на backtesting много методи за четене на импулса на цената на акциите с цел намиране на комбинацията, която води до най-малко фалшиви сигнали. Направих това след срива на фондовия пазар през 1987 г., така че съм доволен от резултатите повече от 30 години.

Стохастичното отчитане обхваща последните 12 седмици на върхове, спадове и затваряния за акциите. Има необработено изчисление на разликите между най-високата и най-ниската ниска спрямо затварянията. Тези нива са модифицирани на бързо четене и бавно четене и открих, че бавното четене работи най-добре.

Стохастичното отчитане се скалира между 00.00 и 100.00, като показанията над 80.00 се считат за свръхкупувани и показанията под 20.00 се считат свръхпродаден. Наскоро отбелязах, че акциите са склонни да достигат пик и да намаляват с 10% до 20% и повече малко след като показанието се повиши над 90,00, така че аз наричам това "надуващ се параболичен балон", тъй като балонът винаги избухва. Също така се отнасям към четене под 10.00 като „твърде евтино, за да се игнорира“.

Разкриване: Авторът няма позиции в споменати акции и няма планове да инициира каквито и да било позиции в рамките на следващите 72 часа.