3 обратни ETF с малка капитализация, готови да поемат печалби

Натрупани инвеститори акции с малка капитализация през първите два месеца на годината, докато се опитваха да се предпазят от мултинационални компании, уловени в кръстосания огън на сини за око тарифи наложени както от САЩ, така и от Китай в 10-месечната тогава търговска война.

Въпреки това, от началото на март акциите с малка капитализация не успяват да вървят в крак със своите колеги с голяма капитализация, с Индексът на Russell 2000 по-ниско представяне на S&P 500 с около 8,5%. Колкото и да е смешно, някои пазарни коментатори приписват мрачното представяне на търговския спор между САЩ и Китай. Стивън ДеСанктис, анализатор от Jefferies Financial Group, каза пред CNBC идеята, че малките шапки са по-изолирани от търговската война е погрешно схващане. „Това е малко заблуда, защото компаниите с малка капитализация са доставчици на компании с голяма капитализация“, каза ДеСанктис.

Освен това, двуцифрен процент спад в печалбите с малка капитализация през първото и второто тримесечие заедно с прогнозираното трето тримесечният отрицателен ръст от 6,1% на годишна база трябва да запази капака на скорошния отскок на групата през първите две седмици на Септември.

Търговците могат да играят за a връщане към средната стойност използвайки тези три малки капачки обратно борсово търгувани фондове (ETFs), които се движат в посока, обратна на индекса Russell 2000. По-долу разглеждаме показателите на всеки фонд и разглеждаме няколко стратегии, за да използваме ценовото действие на Ръсел през последните шест месеца.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

С активи под управление (AUM) от $347,90 милиона, ProShares Short Russell2000 (RWM) има мисия да осигури обратната дневна доходност на индекса Russell 2000. Финансите командват най-високия индексен сектор с тегло от 17,63%, следван от здравеопазване с 15,85% и информационни технологии с 15,39%. 12-годишният фонд обръща средно над 500 000 акции на ден разпространение от само 0,02%, което го прави подходящ инструмент за търговци, които какво краткосрочно тактически залагат срещу акции с малка капитализация. RWM е 0,95% съотношение на разходите не е точно евтин, но остава конкурентен за ETF, който осигурява обратна експозиция. От септ. На 23, 2019 г., доходността на фонда е 1,34% и се търгува с близо 15% надолу през годината.

RWM се понижи рязко през януари и февруари, но оттогава се търгува в рамките на приблизително четири точки. През септември цената на фонда се върна към по-ниската тренд линия на диапазона, което осигурява солидна подкрепа при $39. Тези, които купуват изтеглянето, трябва да обмислят задаване на a поръчка за вземане на печалба близо до горната тренд линия на модела на ниво от $43. Приложете управление на риска, като намалите загубите, ако цената не успее да се задържи над дъното за този месец от $38,94 и повишите стоп поръчките до точка на рентабилност на рали над 200-дневния проста пълзяща средна (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) също проследява индекса Russell 2000, но има за цел да върне два пъти обратното дневно представяне на бенчмарк. Насоченият фонд предоставя идеален инструмент за търговци, които искат малко по-агресивен залог срещу по-малки публични компании – особено тези във финансовия и здравния сектор. Дневен обем в долари над $16 милиона и тесен среден спред от 0,06% отговарят и на двете скалпиране и стратегии за суинг търговия. Въпреки че ETF начислява годишна такса за управление от 0,95%, високите разходи за държане вероятно няма да бъдат реализирани поради краткосрочната тактическа цел на фонда. Трейдърите трябва да са наясно, че TWM се ребалансира ежедневно, което може да доведе до отклонение на възвръщаемостта от рекламирания ливъридж на фонда поради ефект от смесването. Търгувайки на $14,59, ETF има нетни активи от $103,62 милиона, издава 1,23% дивидентна доходност, и намалява с 29,76% от началото на годината към септ. 23, 2019.

50-дневната SMA премина под 200-дневната SMA в началото на април, в което техническите анализатори наричат ​​"смъртен кръстВъпреки че зловещият сигнал обикновено предупреждава за по-нататъшни продажби, цената на фонда остава вкоренена в търговски диапазон през последните шест месеца. Миналата седмица ETF се повиши от долната линия на подкрепа на диапазона при $14, което може да предизвика връщане към върховете на люлеене през юни и август близо до $17, които формират горната част на страничната тенденция съпротивление ■ площ. Търговията предлага отличен съотношение риск/възнаграждение от около 1:4, като се приеме запълване при петъчната цена на затваряне от $14,59 и поръчка за стоп загуба поставени малко под $14 ($2,41 печалба на акция спрямо 60 цента риск на акция).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Лансиран през 2010 г., ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) търси инвестиционни резултати, които съответстват на три пъти обратното дневно представяне на индекса Russell 2000. Фондът, който притежава активи от около 70 милиона долара, дава на търговците рентабилен продукт за печалба къс излагане на компании с малка капитализация като онлайн пазара Etsy, Inc. (ETSY) и търговец на дребно със специална стойност Five Below, Inc. (ПЕТ). SRTY търгува около 700 000 акции през повечето дни, докато неговият тесен среден спред от 0,05% продължава приплъзване минимизирана. Със съотношение на разходите от 0,95% и предлагаща дивидентна доходност от 1,48%, ETF падна с 43,34% от началото на септември към септември. 23, 2019.

Цената на акциите на SRTY за кратко падна под установения шестмесечен диапазон на търговия миналата седмица, но се затвори над по-ниското си ниво на подкрепа при $22 в петък, което показва възможна фалшива глава преместете се, за да разтърсите слаби ръце. Търговците може да решат да изчакат подвижна средна конвергенция дивергенция (MACD) линия за пресичане над нейната сигнална линия за допълнително потвърждение за обръщане нагоре преди отваряне на дълга позиция. Тези, които влизат, трябва да помислят за поставяне на спирки под септ. 13 ниска при $21,20 и печалби от резервации близо до решаваща съпротива на режийни разходи при $28.