Китайските ETF печелят от по-добри от очакваните икономически данни

Китайският индекс CSI 300 се покачи до петгодишен връх миналата седмица, тъй като оптимистичните икономически данни сочеха възстановяване на активността във втората по големина икономика в света. Позитивното пазарни настроения пренесени в понеделник, като китайските акции поскъпнаха с още 5,67% след затварянето в Шанхай – най-големият им еднодневен ръст от февруари 2019 г. – с надежди за икономическо възстановяване.

Страната е внимателно наблюдавана Индекс на мениджърите по закупуване на Caixin Manufacturing (PMI) и PMI на Caixin Services регистрираха над 50 през юни, което показва разширяване в две области, силно засегнати от пандемията. Междувременно разговорите за здрав бичи пазар от държавното списание China Securities Journal добавиха оптимизма. „Индивидуалните инвеститори в Китай са наистина оптимисти относно възобновяването на икономиката“, каза Дики Уонг от Kingston Securities, според The ​​Financial Times.

Търговците могат да получат експозиция към китайски акции чрез трите

борсово търгувани фондове (ETFs), описани по-долу. Нека прегледаме показателите на всеки фонд и употреба технически анализ за идентифициране на няколко възможности за търговия.

iShares Китай ETF с голяма капитализация (FXI)

Стартирал през 2004 г., iShares China Large-Cap ETF (FXI) има за цел да осигури подобна възвръщаемост на индекса FTSE China 50 – еталон, включващ 50 китайски акции с голяма капитализация, търгувани на Хонконгска фондова борса (HKSE). Фондът от 3,05 милиарда долара се накланя сериозно финансови показатели, насочвайки почти 40% от активите си към икономически чувствителния сектор. Среден дневен оборот от над 20 милиона акции на тесен пени спредове прави фонда популярен избор в китайското ETF пространство за акции. Въпреки че FXI се търгува с 4% по-ниска година до момента, той се е възстановил с 13,33% от началото на април към 6 юли 2020 г. Инвеститорите също получават здрави 3,08% дивидентна доходност.

Цената на акциите на ETF се разби над период на едномесечна консолидация в четвъртък, което може да послужи като катализатор за по-нататъшен краткосрочен до средносрочен възход. Освен това, на подвижна средна конвергенция дивергенция (MACD) индикаторът е готов да генерира сигнал за покупка в сесията в понеделник, като пресича над своята тригерна линия. Тези, които купуват тук, трябва да обмислят задаване на a цел за печалба близо до 52-седмичния връх на фонда при $44,92 и ограничаване на риска от спад със стоп, поставен точно под зоната за пробив на $41.

iShares MSCI Китай ETF (MCHI)

С активи под управление (AUM) от 25,29 милиарда долара и предлагаща дивидентна доходност от 3,4%, iShares MSCI China ETF (MCHI) търси инвестиционни резултати, които обикновено съответстват на индекса MSCI China. Китайските технологични гиганти Alibaba Group Holding Limited (БАБА) и Tencent Holdings Limited (TCEHY) носят комбинирано тегло от 32%, което прави ETF особено подходящ за тези, които искат да бъдат изложени на тези компании. Що се отнася до търговията, дневният обем от близо 4 милиона акции, съчетан със среден спред от 0,02%, поддържа транзакционни разходи ниска и осигурява достатъчно ликвидност. От 6 юли 2020 г. MCHI начислява конкурентна такса за управление от 0,59% и е нараснала с 20% през последните три месеца. До момента фондът е върнал 3,41%.

Акциите на MCHI се изкачиха до многогодишен връх в сесията в четвъртък – ход, който може да подхрани продължаващото импулс-базирано купуване тази седмица. Тези, които играят пробив, трябва да потърсят тест за най-високото ниво от началото на 2018 г. около $74, като същевременно се пазят от внезапно обръщане със стоп, поставен под дъното от 1 юли при $65,82. Търговията предлага а съотношение риск/възнаграждение от над 1:2, като се приеме a попълнете при цена на затваряне от 68,24 долара в четвъртък (риск от 2,42 долара на акция спрямо $5,76 награда на акция).

Invesco Golden Dragon China ETF (PGJ)

Създаден през 2004 г., Invesco Golden Dragon China ETF (PGJ) проследява представянето на индекса на NASDAQ Golden Dragon China – a претеглена пазарна капитализация група от 63 китайски акции. Фондът инвестира само в компании, регистрирани в САЩ, които генерират по-голямата част от приходите си в Китай. В резултат на това PGJ значително поднормено тегло финансови резултати поради това, че големите държавни банки в Китай не търгуват на американските борси. Помислете за използването лимитирани поръчки при извършване на сделки за борба с малко по-широкия спред на ETF от 0,61% бид-аск и спорадичните обеми на търговия. Фондът контролира нетни активи от 164,87 милиона долара, начислява такса за управление от 0,70% и е нараснал с 22% спрямо годината към 6 юли 2020 г.

Акциите на PGJ се покачиха до нов най-висок връх за всички времена миналата седмица, след като избухнаха от тясно формирания вимпел модел на продължение. Активните търговци, които влизат на тези нива, трябва да обмислят използването на пълзяща средна с бърз период трейлинг стоп да позволи на печалбите да вървят доколкото е възможно. За да използвате тази техника, останете в търговията, докато цената се затвори под 10-дневния период проста пълзяща средна (SMA).