Netflix се покачва с 40% заради международния растеж

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър. Той и неговите клиенти притежават акции на NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) акциите изглежда са по неудържима възходяща траектория, нараствайки 10 пъти за пет години и с 53% досега през 2018 г., след като са се възстановили напълно – и повече – от скорошното си оттегляне. Сега някои търговци на опции виждат, че цената на акциите се покачва до почти $416 до изтичане през януари 2019 г. Това е покачване с почти 42 процента от сегашната му цена от приблизително $292.

Оптимизмът идва, тъй като инвеститорите продължават да се фокусират върху способността на компанията да стимулира растежа на приходите и да разширява отпечатъка си на пазари извън Очаква се този международен растеж в САЩ да доведе до по-високи приходи до близо 23,5 милиарда долара до 2020 г. – почти двойно над 11,69 милиарда долара, които компанията имаше през 2017.

NFLX данни от YCharts

Калъфът за $416

Опциите за залагания в Netflix за изтичане на 18 януари 2019 г. (което е след 11 месеца) са изключително бичи. Всъщност коловете от $300 имат почти 6000 договора с открит интерес, което превъзхожда путовете с почти 30 към 1.

С опциите, които се търгуват на $45 на договор, доларовата стойност на отворените договори е зашеметяващите $27 милиона. Това е огромен залог, дайте време до изтичане и подразбиращата се волатилност от близо 42 процента. За сравнение, S&P 500 има подразбираща се волатилност от само 14,6 процента.

Времевата стойност и присъщата стойност са двата ключови компонента в ценообразуването на опциите, така че колкото повече време е до изтичане, толкова по-скъпа е частта от времевата стойност. Колкото по-висока е подразбиращата се волатилност, толкова по-скъпа е присъщата стойност. В този случай и двете са невероятно високи. (Вижте също: Каква е разликата между вътрешната стойност и пазарната стойност?)

Въпреки скъпите цени на опциите, има някои търговци, които залагат, че акциите на Netflix ще се покачат с 42 процента, до $416 за акция до януари. При стойност на договора за обажданията от $16, залаганата сума в долари се приближава до $4 милиона. Увеличението до $416 е само за опциите да се изравнят, което означава, че те ще трябва да се покачат над $416, за да бъдат печеливши!

(Интерактивни брокери)

Глобален растеж

Това, което изглежда най-впечатляващо за тези залози, е, че те бяха поставени преди последните новини, че Рийд Хейстингс, главен изпълнителен директор на Netflix, очаква Индия да бъде следващите 100 милиона абонати пазар. Понастоящем абонаментът за Netflix струва между $7,80 и $12,30 в Индия според статия в Hollywood Reporter.

Междувременно общият брой абонати в момента се оценява на само 500 000 и може да достигне 2,5 милиона до 2020 г. Това означава, че текущите прогнози за приходите за Netflix през следващите няколко години ще трябва да бъдат коригирани по-високо.

Технически пробив

Бичият наклон се отразява в акциите, като акциите на Netflix достигат най-високите стойности за всички времена при технически пробив, издигайки се над старите си върхове около $287. (Вижте също: Топ 3 акционери на Netflix.)

Всички тези положителни настроения предполагат, че акциите на Netflix може да имат още много да се покачват през 2018 г.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.