3 губещи в Dow са изправени пред още по-рязък спад

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и портфолио мениджър.)

Индустриалният индекс Dow Jones е паднал с 2% за годината и е с близо 9% от най-високите си стойности. Но 3M Co. (МММ), International Business Machines Corp. (IBM), и Caterpillar Inc. (КАТ) са имали разликата с драстично по-ниско представяне на Dow и са изправени пред още по-рязък спад от 7% или повече, въз основа на технически анализ. (За повече вижте също: Акциите на Caterpillar могат да тестват най-ниските стойности за 2018 г.)

От средата на януари акциите на 3M са с близо 24% по-ниски от върховете си за 2018 г., докато Caterpillar спадна с около 21%, а IBM е паднала с около 18%. Дори при вече настъпилите рязки спадове, техническите графики показват, че 3M може да падне с допълнителни 7%, а Caterpillar може да падне с допълнителни 8%. Толкова още трябва да падне всеки, преди да достигне следващото си ниво на техническа поддръжка.

IBM данни от YCharts

IBM е изправена пред рязък спад

Но IBM е изправена пред най-големите загуби от трите и може да спадне с близо 12% или повече. Ако това се случи, акциите на IBM ще бъдат с почти 30% от най-високите си стойности в началото на януари – огромен спад. (За свързано четене вижте също:

IBM бавно, но стабилно през 2017 г.)

Техническа слабост

Акциите на IBM наскоро счупиха критично ниво на техническа поддръжка на $140, като акциите в момента се търгуват около $137,50. Акциите се движат по-ниски от пика си в началото на януари. Той създаде технически модел, наречен низходящ триъгълник, низходящ модел на продължаване, което предполага, че IBM ще падне още повече. Следващото значително ниво на техническа поддръжка не идва до приблизително $121, огромен спад от 12%.

Слаба перспектива

Една от потенциалните причини за мечата гледна точка е слабите перспективи за печалби и приходи за компанията. Резултатите от предстоящото второ тримесечие изглеждат мрачни, като се очаква печалбата да нарасне с 2,6%, а приходите да се увеличат с около 3,5%. Но цялата година изглежда още по-зле, като се очаква приходите да останат равни спрямо 2017 г., а приходите се покачват само с 2%.

Годишни оценки на приходите на IBM данни от YCharts

Ръстът на приходите почти изчезва през 2019 и 2020 г., като анализаторите прогнозират приходите да се покачват с по-малко от 1% през всяка от тези години.

Тези три акции вероятно ще продължат да се борят в краткосрочен план, освен ако не се развие положителен катализатор, който отново вълнува инвеститорите и не промени мечите настроения.

Майкъл Крамър е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и управител на активно управляваното, дългосрочно само тематично портфолио за растеж. Крамър обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамър и притежанията на портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и няма за цел да прави оферта или искане за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов консултант и/или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъждана тук. При поискване съветникът ще предостави списък с всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото представяне не е показател за бъдещо представяне.