China Bear ETFs оживяват след последното търгуване

На фона на американска делегация, изпратена в Шанхай тази седмица, за да възобнови закъсалите търговски преговори, президентът Доналд Тръмп пусна туит, обвинявайки Китай, че не е изпълнил обещанията да купува повече селскостопански продукти от САЩ продукти. При бърза ескалация, която изненада много наблюдатели на пазара, президентът обяви в четвъртък, че Съединените щати ще започнат да налагат 10% тарифи върху допълнителни китайски стоки на стойност 300 милиарда долара, включително електроника, облекло, обувки и играчки.

Новината за нов кръг от мита, наложени на втората по големина икономика в света идва само два дни след икономическите данни публикувано от Националното статистическо бюро на Китай (NBS) показа, че производствената дейност остава бавна през Юли. Докато страната произвежда индекс на мениджърите по закупуване (PMI) нарасна до 49,7 миналия месец от 49,4 през юни, остава под прага от 50, който разделя разширяването от свиването, отразявайки предизвикателствата от продължаващото търговско напрежение.

„Въпреки нарастването през юли, икономическите условия не са се подобрили от юни“, Лари Ху, икономист в Macquarie Group Limited, каза пред The ​​Wall Street Journal. „Китайската икономика все още е в средата на цикъл на спад. Най-лошото още не е дошло“, добави Ху.

Тези, които искат да позиционират за по-голяма волатилност в китайските акции като търговска война между Вашингтон и Пекин бушува, трябва да обмисли търговията с тези три Китай обратно борсово търгувани фондове (ETF), които се повишават, когато фондовите пазари падат. По-долу разглеждаме показателите на всеки фонд и разглеждаме няколко търговски игри, от които да спечелим допълнително мечи ценово действие.

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)

Създаден през 2007 г. и начисляващ такса за управление от 0,95%, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) се стреми да върне два пъти обратното дневно представяне на индекса FTSE China 50. Референтният показател на ETF включва 50 акции с голяма капитализация, изброени на Хонконгска фондова борса. Значителната експозиция към финанси (45,70%) и комуникационни услуги (18,90%) прави фонда подходящ за тези, които искат да залагат срещу сектори, доминирани от държавни предприятия. Технологичният конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) командва горното разпределение в основния индекс на 9,18%. Ежедневната ликвидност в долари от над 5 милиона долара, комбинирана с тесен среден спред от 0,03%, поддържат разходите за търговия управляеми. От авг. 2, 2019, FXP контроли активи под управление (AUM) от $33,22 милиона, предлага 0,81% дивидентна доходност, и е намалял с 16,94% през годината до момента (от началото на годината).

Цената на акциите на ETF се понижи между януари и април, преди да се покачи с 20% през май. Цената падна към дъното от началото на 2019 г. през юни, тъй като надеждите за пробив на търговското споразумение набраха инерция, след като президентът Тръмп се срещна с китайския си колега Си Дзинпин на странична среща в Група от 20 (G-20) среща на върха в Япония. Новината за нови мита, наложени на Китай, доведе до връщане на биковете във фонда в четвъртък, издигайки цената му над низходящ тренд линия, която продължава до октомври 2018 г. Търговците, които играят пробив, трябва да се стремят да записват печалби близо до ключ съпротивление на $78 и защита надолу със стоп, позициониран под 50-дневния проста пълзяща средна (SMA).

Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции (YANG)

С нетни активи от близо 80 милиона долара, Direxion Daily FTSE China Bear 3X акции (ЯН) има за цел да осигури три пъти обратната дневна възвръщаемост на индекса FTSE China 50. Допълнителният ливъридж на фонда го прави подходящ инструмент за търговци, които искат агресивен краткосрочен залог срещу китайски акции. С дневен оборот от приблизително 355 000 акции и 0,03% спред, YANG предлага достатъчно ликвидност за изпълнение на поръчки и минимизиране приплъзване. Търговците трябва да са наясно, че ETF се ребалансира ежедневно, което прави възвръщаемостта, по-дълга от един ден, зависима от ефектите на смесване. Фондът е 1,08% съотношение на разходите е на конкурентни цени за насочен продукт. YANG издава 1,43% дивидентна доходност и е с близо 25% по-малко спрямо годината към август. 2, 2019.

Акциите на YANG се оттеглиха рязко през юни, но успяха да се задържат над април люлеете се ниско. Последният напредък започна в началото на юли преди период на силна консолидация. Цената възвърна скоростта си към края на миналия месец и продължи възходящата си тласък през август, се надига над деветмесечната тренд линия и 200-дневната SMA при голям обем в търговията в четвъртък сесия. Търговците могат да решат мащабиране на $70 и $77,50 – и двете области на съпротивление над главата. Помислете за настройка на a поръчка за стоп загуба под вчерашното дъно от $50,28, за да се предпази от внезапно обръщане на цената.

Direxion Daily CSI 300 Китай A Акция Bear 1X Акции (CHAD)

The Direxion Daily CSI 300 Китай A Акция Носи 1X Акции (ЧАД) се опитва да върне обратното дневно представяне на индекса CSI 300. Този ETF предоставя на американските инвеститори експозиция към базирани в континентален Китай компании, които търгуват на двете китайски фондови борси, Шанхайска фондова борса (SSE) и Шенженска фондова борса (SZSE) – наричан Китай А-акции. Основните акции в проследявания индекс включват Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) и China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). CHAD начислява такса за управление от 0,85%, има активи от приблизително 180 милиона долара и носи възвръщаемост от -23,97% от началото на август. 2, 2019.

Подобно на първите два обсъдени китайски мечи фонда, акциите на CHAD достигнаха дъното от началото на април. Въпреки че цената все още се търгува под май люлее се високо, скока от 3,60% вчера над 50-дневната SMA и внимателно наблюдавана линия на низходящ тренд могат да предизвикат биче блъскане в този мечи ETF, тъй като търговците на пробив влизат в битката. Фондът може също да види натиск за купуване от търговци, които бързат да покрият своя къс позиции. Тези, които решат да влязат, трябва да потърсят движение към нивото от $35, където цената може да срещне съпротива от долната тренд линия на предишна търговски диапазон. Управлявайте риска чрез намаляване на загубите при корекция под линията на низходящ тренд и преместване на стопове към точка на рентабилност ако цената се изкачи над 200-дневната SMA.