10 акции, които могат да се повишат в краткосрочен план на фона на колебанията на пазара

Рязкото понижаване и покачване на фондовия пазар летливост карат много инвеститори да търсят акции, които е най-вероятно да противодействат на прилива в краткосрочен план. Те може да обмислят най-новия списък с „осъдителни присъди“ от Morgan Stanley. „Нашите анализатори смятат, че едно или повече предстоящи събития ще повлияят значително на цената на акциите през следващите 15-60 дни“ за акциите в този списък, пише фирмата в доклад.

С сезона на печалбите за третото тримесечие сега, анализаторите на Morgan Stanley имат най-високата „убеденост“ за възможни краткосрочни печалби по отношение на тези 10 акции: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ЕТН), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula 1 (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) и SVB Financial Group (SIVB).

10 краткосрочни победители

instagram viewer

Наличност	катализатор
химн	Ускоряване на растежа на приходите
AT&T	Синергии на разходите с Time Warner, безжичен растеж и консолидация на индустрията
Diamondback	Осигуряване на приходи от активи чрез спинофи в плочи
DXC	Подобряване маржове, увеличени дивиденти и обратно изкупуване
Итън	Ускоряване на продажбите на електрическо оборудване, разширяване на маржа
Garmin	Пазарен дял печалби в авиацията надминават консенсусните оценки
Формула 1 на свободата	Още състезания, нови рекламни и спонсорски сделки
западен	Големи изкупувания на акции
PG&E	Отговорността за 2017 Tubbs Fire вероятно ще бъде много по-малка от очакваното
SVB Financial	По-силен растеж на заема и нетен лихвен марж разширяване в сравнение с връстниците си

Източник: Morgan Stanley

Значение за инвеститорите

Екипът по стратегии за акции на САЩ в Morgan Stanley очаква корпоративните печалби за третото тримесечие и резултатите от приходите да бъдат силни, в съответствие с консенсус прогнози на година спрямо година (YOY) темпове на растеж, които са съответно 19% и 7,2% за Индекс S&P 500 (SPX). Въпреки това те очакват, че пазарът ще бъде "по-силно фокусиран" върху каквото и да е насоки напред от управлението излиза от обаждания за печалби. По-специално, те очакват, че областите, които предизвикват най-голям интерес, ще бъдат: натиск върху разходите и посоката на маржовете на печалба; въздействието на тарифите върху печалбите; и насоки за перспективите за 4-то тримесечие.

Както е отразено в таблицата по-горе, Morgan Stanley вижда няколко катализатора за своите 10 „убедителни“ акции, включително по-добър от очаквания ръст на продажбите; увеличаване на маржовете на печалба; по-голяма възвръщаемост на капитала на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции; и подобрена конкурентна позиция.

Три акции илюстрират това по-подробно.

Попътни ветрове за Химн. Записванията и маржовете се увеличават в няколко ключови бизнес сегмента за здравния застраховател. Преместването на вътрешното управление на ползите от аптеките (PBM) от Express Scripts създава „значителна възможност за печалба“, отчасти чрез интеграция със съществуващи планове.

Яснота относно „Новия AT&T“. Първото пълно тримесечие, което включва приноса на Time Warner, ще бъде третото тримесечие. Голяма дата предстои да е ноември. 29, когато AT&T ще представи своята многогодишна финансова перспектива. Докато безжичните ценови войни продължават, „конкуренцията се рационализира“ и приходите от услуги отново нарастват за индустрията. Очаква се потенциалната консолидация от 4 до 3 основни безжични играчи да предостави „възможности за възход“, като приемем, че предложеното сливане между T-Mobile и Sprint е одобрено, оставяйки AT&T и Verizon като други. Изплащане на дивидент изглеждат устойчиви.

SVB Financial. „Една от малкото банки, за които смятаме, че биха могли да надминат очакванията“, казва Morgan Stanley. SVB победи очакванията за растеж на заемите в продължение на няколко години и настоящите насоки може да са твърде консервативни, призовавайки за заем от 3,4% растеж през третото тримесечие спрямо предходния период, докато растежът от тримесечие до тримесечие е средно 5,2% през първата половина на 2018. Перспективата за нетен лихвен марж (NIM) експанзията е доста над тази за нейните партньори, тъй като „SIVB е най-чувствителната към активите банка, която покриваме, като се има предвид, че приблизително 90% от нейните заеми са променлива ставка (с повечето свързани с Премиер)."

Гледам напред

Инвеститорите трябва да бъдат бдителни и пъргави при избора на тези акции в очакване на краткосрочни печалби, като се има предвид, че различните положителни катализатори, очертани от Morgan Stanley, могат или не могат да се появят. Като алтернатива, някои от тях всъщност могат да бъдат по-подходящи за дългосрочни инвеститори, въз основа на дълги положителните тенденции, които Morgan Stanley очаква да продължат, както при Anthem и SVB Financial, или потенциално AT&T.