Пропуските в акциите на Morgan Stanley са по-високи по отношение на печалбите

Гигантът за инвестиционно банкиране и управление на богатства Morgan Stanley (ГОСПОЖИЦА) отчита по-добри от очакваните печалби за четвъртото тримесечие преди откриването в четвъртък, януари. 16. Запасът празнина С 5,8% по-високо на откриването тази сутрин и след това продължи по-високо до $57,36 в следобедната търговия.

Акциите на Morgan Stanley са в "надуващ се параболичен балон" на седмичната си графика. Моята стратегия е да защитавам печалбите, като използвам a продава стоп при седмично затваряне под полугодишния си пивот при $56,71. В противен случай възходът е към годишното рисково ниво на акциите от $64,36.

Morgan Stanley отчете солидни резултати от своя управление на богатството дивизия, което не ме учудва. Между 1990 и 1995 г. бях главен пазарен стратег за търговското бюро на Министерството на финансите на САЩ в Smith Barney. Тогава имаше група за продажби на среден пазар, която обхващаше малки институции и физически лица с висока нетна стойност. Тази група сега е част от екипа за управление на богатството в Morgan Stanley.

При $57,00 за акция, акциите на Morgan Stanley са нараснали с 11,5% през годината до момента и на територия на бичи пазар с 47% над август. 15, 2019 г., ниска стойност от $38,76. Акциите също консолидират спад на мечи пазар. Акциите на Morgan Stanley се търгуваха до $59,38 през седмицата от 16 март 2018 г., а след това се понижиха с 38% до най-ниското ниво от $36,74 през седмицата на декември. 28, 2018.

Акциите са нараснали с 16,2% за годината до момента и на територията на бичи пазар с 25,4% над декември. 24 ниска от $36,74. Акциите също са на територията на мечи пазар с 22,4% под своя 12 март 2018 г., връх в рамките на деня от 59,38 долара. По този начин бичият пазар на Morgan Stanley консолидира своя дългосрочен мечи пазар.

В моето отразяване на Morgan Stanley през годините винаги съм смятал представянето на неговите бизнеси за управление на богатство като заместващ знак. Това продължава с акциите на разумни цени. Неговата P/E съотношение е 11,75 с a дивидентна доходност от 2,65%, според Macrotrends.

Морган Стенли е един от първични дилъри които имат бизнес отношения с бюрото за търговия на отворен пазар на Федералния резерв на Ню Йорк и излагат на риск капитала на своите фирми като застрахователи на нови американски облигации.

Дневната графика за Morgan Stanley

Дневната графика за Morgan Stanley показва, че акциите се движат странично за първите три тримесечия на 2019 г. Положителна реакция на печалбите, отчетена на окт. 17 започна митингът, който продължава и днес. А "златен кръст", образуван на 1 ноември. 5, когато 50-дневният проста пълзяща средна нарасна над 200-дневната проста пълзяща средна. Този сигнал за покупка показва, че ще последват по-високи цени.

Положителен за срива на печалбите тази сутрин беше фактът, че акциите задържаха седмичната си точка на $52,38 при затварянето на януари. 15. Това показва потенциал за повишаване до полугодишното си рисково ниво от $56,71, а акциите сега са над това ниво като опорна точка. Тези нива са горните две хоризонтални линии на графиката. Годишното ниво на риск е над графиката при $64,36. Долните две хоризонтални линии са неговите месечни и тримесечни нива на стойност съответно $43,08 и $40,53.

Седмичната графика за Morgan Stanley

Седмичната графика за Morgan Stanley е положителна, но изключително прекупен, като акциите са над нейната петседмична модифицирана пълзяща средна от $51,52. Акциите са над своята 200-седмична проста пълзяща средна, или "връщане към средната стойност”, на $43,66, последно тестван през седмицата на октомври. 18, когато средната стойност беше покупка на $42,12.

12 x 3 x 3 седмично бавно стохастично отчитане се очаква да приключи тази седмица, нараствайки до 94,62. Това е доста над прага на свръхкупуване от 80,00 и над прага от 90,00 във формация на "надуващ се параболичен балон".

Стратегия за търговия: Защитете печалбите, като използвате спиране на продажба при седмично затваряне под полугодишния пивот при $56,71.

Как да използвам моите стойностни нива и рискови нива: Цените на затваряне на акциите на декември. 31, 2019 г., бяха входни данни за моите собствени анализи и доведоха до нови месечни, тримесечни, полугодишни и годишни нива. Всяко изчисление използва последните девет затваряния в тези времеви хоризонти. Новите седмични нива се изчисляват след края на всяка седмица. Нови месечни нива се появяват след края на всеки месец. Нови тримесечни нива се появяват в края на всяко тримесечие. Полугодишните нива се актуализират в средата на годината. Годишните нива се играят през цялата година.

Моята теория е, че девет години от летливост между затварянията са достатъчни, за да се приеме, че всички възможни бичи или мечи събития за акциите са взети предвид. За да уловят волатилността на цените на акциите, инвеститорите трябва да купуват на слабост до ниво на стойност и да намалят притежанията в сила до рисково ниво. Пивот е ниво на стойност или рисково ниво, което е било нарушено в рамките на своя времеви хоризонт. Пивотите действат като магнити, които имат голяма вероятност да бъдат тествани отново преди да изтече времевият им хоризонт.

Как да използвате 12 x 3 x 3 седмични бавни стохастични показания: Изборът ми да използвам 12 x 3 x 3 седмични бавни стохастични показания се основаваше на backtesting много методи за отчитане на импулса на цената на акциите с цел намиране на комбинацията, която води до най-малко фалшиви сигнали. Направих това след срива на фондовия пазар през 1987 г., така че съм доволен от резултатите повече от 30 години.

Стохастичното отчитане обхваща последните 12 седмици на върхове, спадове и затваряния за акциите. Има необработено изчисление на разликите между най-високата и най-ниската ниска спрямо затварянията. Тези нива са модифицирани на бързо четене и бавно четене и открих, че бавното четене работи най-добре.

Стохастичното отчитане е между 00.00 и 100.00, като показанията над 80.00 се считат за свръхкупувани и показанията под 20.00 се считат свръхпродаден. Отчитане над 90,00 се счита за образуване на "надуване на параболичен балон", което обикновено е последвано от спад от 10% до 20% през следващите три до пет месеца. Отчитане под 10.00 се счита за „твърде евтино, за да се игнорира“, което обикновено е последвано от печалби от 10% до 20% през следващите три до пет месеца.

Разкриване: Авторът няма позиции в споменати акции и няма планове да инициира каквито и да било позиции в рамките на следващите 72 часа.