Данните за работни места предизвикват акции с малка капитализация

Основни движения

В Бюрото по трудова статистика (BLS) продължи влака от положителни икономически новини да се движи днес, когато обяви, че икономиката на САЩ е създадена 263 000 нови работни места през април - натиска нивото на безработицата до 3,6%, най-ниското му ниво от декември 1969. Това число беше доста над консенсуса на анализаторите от 190 000 и е още едно доказателство, че катастрофалният отпечатък от само 56 000 нови работни места, създадени през февруари, е само еднократна случайност.

Търговците търсят ръст на работни места над 200 000, за да сигнализират за силата на икономиката на САЩ. Търговците обикновено започват или продължават да купуват акции, когато видят бичи числа като тези, защото знаят, че повече работните места водят до повече пари в джобовете на потребителите, което води до повече потребителски разходи и по-високи корпоративни приходи и печалби.

Въпреки това, търговците също знаят, че повече пари и повече потребителски разходи също могат да доведат до по-големи

инфлация – нещо, което Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) каза, че е по-слабо от очакваното в изявлението си за паричната политика в сряда. Търговците следят отблизо инфлацията, за да определят дали FOMC вероятно ще увеличи или намали лихвените проценти по-късно тази година. Повишаването на лихвените проценти може да намали икономическия растеж и възходящите настроения на Уолстрийт. Обратно, намаляването на лихвените проценти може да стимулира по-нататъшен икономически растеж и да продължи възходящите настроения на Уолстрийт.

Интересното е, че въпреки че броят на новите работни места, които бяха създадени, беше по-висок от очакваното, увеличението на средните почасови доходи беше заглушено. Служителите отбелязаха, че печалбите им са се увеличили само с 0,2% миналия месец, число, което вероятно е твърде малко, за да окаже натиск за повишаване на инфлацията. Това оставя FOMC свободен да преследва своето аккомодативна парична политика на ниски лихви.

Тази комбинация от силен растеж на работните места, съчетана с нисък растеж на средните почасови печалби, поддържа икономиката на САЩ в зона на Златокосата, където всичко е наред. Търговците могат да продължат да купуват акции, без да се притесняват за повишаването на лихвите на FOMC.

S&P 500

След спадане към дългосрочен възходящ тренд поддържа Вчера S&P 500 се отскочи, за да затвори на второто си най-високо ниво досега: 2 945,64. Това ми подсказва, че след известно първоначално вземане на печалба след изявлението на FOMC за паричната политика в сряда, търговците преразглеждат да свалят крака си от възходящия ускорител.

Днешното възстановяване беше предизвикано от повечето акции в S&P 500 – като 422 от компонентите на индекса затвориха по-високо през деня – но Amazon.com, Inc. (AMZN) изигра важна роля, като се повиши с 3,24%, след като инвеститорите научиха, че Berkshire Hathaway Inc. на Warren Buffett. (БРК.Б) купува акциите. Макар че това може да не изглежда много, пазарната капитализация на Amazon от 912 милиарда долара я прави важен двигател на индекс, претеглен на пазарната капитализация.

Прочетете още:

5 доклада, които засягат щатския долар

Основни индикатори за проследяване на фондовия пазар и икономика

Какво влияние оказва по-високата неселскостопанска заплата върху Форекс пазара?

Индикатори на риска – Russell 2000

И S&P 500, и Nasdaq Composite се изкачиха до нови върхове през изминалата седмица, но Ръсел 2000 г реагира по-бавно. То се консолидира точно отдолу съпротивление на 1600. Всичко това се промени днес.

Russell 2000 – избраният индекс с малка капитализация на Уолстрийт – счупи над 1600 днес за първи път от октомври. 10, 2018 г., и завърши а обърнати глава и рамене бичи модел на обръщане при това. Нивото на съпротива при 1600 служи като деколте за модела, като лявото рамо се формира в края на октомври и началото на ноември 2018 г., главата се формира около Коледа 2018 г., а дясното рамо се формира през март.

Въз основа на завършването на този модел, Russell 2000 вече е ясно, че ще постигне най-високата си стойност за всички времена от 1,742,089, която установи на август. 31, 2018. Виждането на акции с малка капитализация да се присъединят към неотдавнашното рали на Уолстрийт със сигурност ще даде на трейдърите допълнителна увереност в силата на основната възходяща тенденция.

Прочетете още:

S&P 500 срещу Russell 2000 ETF: Каква е разликата?

Време ли е да купувате малки капачки?

Какво трябва да използвам като еталон за моето портфолио с акции с малка капитализация?

В крайна сметка - условия, назрели за повече покупка

Независимо дали разглеждате брутния вътрешен продукт (БВП), индекса на потребителското доверие на Conference Board или неселскостопански заплати номера, които излязоха през последната седмица, историята е същата. Икономиката на Съединените щати се развива добре.

Когато комбинирате това със силните цифри на печалбите, които виждаме досега през този сезон на приходите за първото тримесечие на 2019 г., имате заложбите на пазарна среда, която е изключително благоприятна за биковете на стената улицата. В този момент пазарните мечки застават пред този нападащ бик на своя собствена опасност.

Прочетете още:

Перспективата на ETF за 2019 г. остава розова

Годишна среща на Berkshire Hathaway: За какво да внимаваме

Научете основите на инвестирането

Харесвате ли тази статия? Получете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.