Бразилия ETFs Hit Chart Resistance

Бразилските акции се повишиха, след като достигнаха дъното на пандемията от март, задвижвани от силното възстановяване на цените на суровините, рекордно ниско лихвени процентии обещанието за текуща икономическа структурна реформа.

Поглеждайки напред, анализаторите изразиха загриженост за това как страната ще премахне постепенно свързаната с пандемията фискален стимул, като се има предвид, че Бразилия вече имаше високо ниво на държавен дълг преди здравната криза започна. „Дългът вече трябва да нарасне от 80% на 100% от брутен вътрешен продукт (БВП)“, каза Т. Верена Вахниц от Роу, на Barron's. „Много от лесните пари от отскока минаха“, добави тя.

Вахниц отбеляза, че възможните бъдещи правителствени реформи, които да помогнат за управлението на разходите за COVID-19, могат да включват основен ремонт на данъчната система, намаляване на бюрокрацията или приватизиране на държавни предприятия. Въпреки това тя остава скептично настроена към мащабни политически съобщения на фона на продължаващата несигурност.

От техническа гледна точка трите Бразилия борсово търгувани фондове (ETF), описани по-долу, се търгуват близо до графиката съпротивление. Нека разгледаме по-отблизо спецификата на всеки фонд и да разгледаме няколко идеи за търговия.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

ETF с ограничение на iShares MSCI Brazil (EWZ) се стреми да проследи представянето на индекса MSCI Brazil 25/50. За да постигне това, фондът инвестира голямата си база от активи от 5,1 милиарда долара в акции и Американски депозитарни разписки (ADR), които съставляват основния бенчмарк. Финансите и основните материали доминират в секторната експозиция със съответните разпределения от 29,37% и 16,57%. Близо 30 милиона акции сменят собственика си на ден при малки спредове, което помага да се поддържат ниски търговските разходи. Междувременно 0,59% съотношение на разходите прави инвестирането купува и държи жизнеспособна опция. През последните три месеца ETF нарасна с 30%, изпреварвайки индекса на MSCI Emerging Markets за същия период с около 9% към 22 юли 2020 г.

Въпреки че EWZ продължи да се покачва през последните търговски сесии, той открива значителна съпротива на режийни разходи при $33 от юнския висок люл и 200-дневен наклон надолу проста пълзяща средна (SMA). Тези, които къса продажба на тези нива трябва да се очаква движение надолу до $28,40, където фондът изглежда поддържан от 50-дневния SMA.

iShares MSCI Бразилия ETF с малка капитализация (EWZS)

Създаден през 2010 г., iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) има за цел да осигури подобна възвръщаемост на MSCI Brazil Small Cap Index – еталон, който проследява претегления на пазарната капитал индекс на бразилските компании с малка капитализация. Финанси, комунални услуги, потребителски цикли, потребителски нециклични и индустриални предприятия, всички командват двуцифрено процентно разпределение на активите, което прави фонда добър залог за по-малките фирми в тези сектори. Приблизително 100 000 акции обменят ръце през повечето дни, въпреки че средният спред на никел си струва да използвате лимитирани поръчки, за да минимизирате приплъзването. Към 22 юли 2020 г. EWZS има нетни активи от $94,42 милиона, издавайки 1,2% дивидентна доходност, и се търгува с почти 36% по-високо от края на април. ETF носи такса за управление от 0,59%.

Подобно на EWZ, цената на EWZS се сблъсква с решаваща съпротива от режийни разходи при $14,70 от юнския връх и падащия 200-дневен SMA. Също така, повишена индекс на относителна сила (RSI) отчитането увеличава вероятността от обрат в тази област. Суинг търговците, които заемат къса позиция, трябва да обмислят купуване за покриване около $12, където фондът намира подкрепа от хоризонтално ценово действие и 50-дневната SMA.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X акции (BRZU)

С активи под управление (AUM) от $174,74 милиона, Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X акции (БРЗУ) има за цел да върне два пъти дневното представяне на индекса MSCI Brazil 25/50. Фондът проследява същия показател като EWZ, което на практика го прави ориентирана алтернатива. Търговците трябва да са наясно, че ETF се нулира ежедневно, което означава, че възвръщаемостта може да се отклонява от рекламираната ливъридж поради ефекта на смесване. Междувременно средният спред от 0,10% и достатъчна ликвидност правят фонда идеален за използване на краткосрочни колебания в бразилските акции. От 22 юли 2020 г. BRZU начислява такса за управление от 1,29%, доходност от близо 9% и е нараснала с 55,37% през последните три месеца.

В психологически Нивото от $100 изглежда като линия в пясъка за биковете. Ако не успеят да избутат цената над това внимателно наблюдавано ниво през следващите дни, очаквайте спад на реакционната подкрепа между $67 и $71. Преди да изпълнят къса продажба, търговците могат да решат да изчакат образуването на обратна свещ - като например мечи модел на поглъщане – за потвърждаване на краткосрочен връх.