Нестабилност след атаката на саудитски танкери, Китай отмъщава

Основни движения

Цените на суровия петрол се повишиха днес, тъй като опасенията за търсене и предлагане разтърсиха стока пазар.

Нека започнем с притесненията за доставките. Въпреки че членовете на Организация на страните износителки на петрол (ОПЕК) загубиха известно влияние на пазара на суров петрол сега, когато Съединените щати произвеждат толкова много собствен суров петрол чрез своите изключително успешни усилия за фракинг, Саудитска Арабия все още е 800-килограмовата горила, на която всеки обръща внимание да се.

Този уикенд Саудитска Арабия обяви, че два от нейните петролни танкера са били повредени при саботажни атаки близо до Ормузкия проток – ключова точка на задушаване с Иран, когато корабите излизат от Персийския залив. Атаките не доведоха до никакви екологични извънредни ситуации, но изпратиха ударни вълни през световния пазар на суров петрол, тъй като търговците започнаха да се притесняват, че доставката на петрол от Саудитска Арабия може да бъде нарушена поради търговски спорове между САЩ и Иран ескалира.

Когато предлагането е ограничено или се прогнозира, че потенциално ще бъде ограничено, цената на суровия петрол има тенденция да се движи по-високо. Точно това видяхме в ранната търговия тази сутрин. Суровият петрол се повиши драстично на два тласъка в навечерието на звънеца на откриването на фондовия пазар на Уолстрийт. Въпреки това, бързото покачване на цените беше само началният залп в днешния суров петрол летливост. Веднага след като фондовият пазар се отвори, цените на суровия петрол започнаха да отстъпват.

За да разберем защо, сега трябва да разгледаме опасенията за търсенето. Отне няколко дни на Китай да отвърне на увеличението на митата на администрацията на Тръмп, но го направи. Китай увеличи митата върху 60 милиарда долара американски стоки до 25% от 1 юни, за да съответства на новите американски тарифни ставки. Тъй като търговската война между САЩ и Китай се засилва, търговците са загрижени, че световната икономика ще се забави. Забавянето на световната икономика не само ще попречи на растежа на корпоративните приходи, но и ще намали търсенето на суров петрол.

Търсенето на суров петрол има тенденция да нараства, когато икономиката се разраства, тъй като повече хора са склонни да имат работа, до която трябва да шофират; повече хора са склонни да разполагат с пари, които да харчат за нови автомобили, пътувания със самолет и стоки, които трябва да бъдат изпратени по целия свят и в цялата страна; и повече потребители, предприятия и правителства са склонни да харчат повече за строителство – което увеличава използването на корабоплаване и строително оборудване, задвижвани от изкопаеми горива.

Обратното се случва, когато икономиката започне да се забавя или да се свива. Търсенето на суров петрол има тенденция да намалява. Когато търсенето намалява или се очаква потенциално да намалее, цената на суровия петрол има тенденция да се движи по-ниско. Точно това видяхме след звънеца на откриването. Суровият петрол загуби позиции през по-голямата част от деня, тъй като търговците се притесняваха, че търсенето може да бъде засегнато от ескалиращата търговска война.

В момента изглежда, че опасенията за търсенето надделяват над опасенията за предлагането на пазара на суров петрол, но всичко това може да се промени, ако напрежението ескалира между САЩ и Иран или ако Съединените щати и Китай взаимно решат да деескалират търговията си Преговори.

S&P 500

S&P 500 разочарова трейдърите днес, като проби по-долу поддържа на 2,816.94. Това ниво беше служило като съпротивление докато индексът се консолидира в края на 2018 г. и отново в края на февруари и началото на март тази година. Гледах това ниво и се чудех дали ще се задържи като подкрепа, но нямаше достатъчно бича решимост.

За разлика от последните два дни за търговия от миналата седмица, биковете не се върнаха обратно на пазара в последните часове, за да изтласкат индекса обратно от най-ниските си нива. Вместо това S&P 500 затвори с 2,41% до 2811,87, само няколко пункта над най-ниското си ниво в рамките на деня от 2801,43.

Както при всеки мечи ход, който предизвиква подкрепата, аз ще гледам дали вторник генерира ден за следване или отскок. Не всичко е загубено. Твърде рано е да се вярва на изказванията на Хени Пени, че „небето пада“. Нека видим как ще се оформи останалата част от седмицата.

Прочетете още:

Как производството на ОПЕК (и извън ОПЕК) влияе върху цените на петрола

ОПЕК срещу САЩ: Кой контролира цените на петрола?

2 петролни запаси, които да спечелят от съкращаването на производството на ОПЕК

Индикатори за риск – злато

В потвърждение колко нервни са търговците на Уолстрийт след администрацията на Тръмп увеличението на митата и ответната реакция на Китай, цената на златото падна над 1300 долара за унция днес. Този ход е важен не само защото е най-големият еднодневен бичи ход на златото от февруари насам. 19, но и защото обезсилва главата и раменете низходящ модел на обръщане на благородния метал завърши на 16 април.

Активите завършват моделите на главата и раменете, когато се пробиват под ценовото ниво, което служи като деколте на модела. Обратно, активите обезсилват моделите на главата и раменете, когато се върнат над същото ценово ниво.

Първоначално златото се разби под възходящото ценово ниво, което послужи като деколте на 1290 долара преди няколко седмици. Това установи целева цена от ~$1223 за златото, до която да падне, въз основа на височината на най-високата част на модела на главата и раменете. Днес златото се върна над същото възходящо ценово ниво при $1,294, за да обезсили мечите търговски сигнал и ценова цел.

Златото се разглежда като а актив за убежище – актив, който има по-добри резултати през периоди на икономическа или пазарна несигурност. Тъй като реториката на търговската война между Съединените щати и Китай се засилва, потърсете все по-голям брой търговци, които да купуват злато, докато се стремят да диверсифицират портфейлите си, за да се приспособят към нарастващия риск.

Прочетете още:

Най-достъпният начин за закупуване на злато: физическо злато или ETF?

Купете фючърси за злато или изберете акции за добив на злато

Най-добрите начини да инвестирате в злато, без да го държите

Изводът – реалността потъва

В началото на уикенда повечето търговци се надяваха, че увеличението на митата от администрацията на Тръмп ще бъде катализатор за приближаване на Съединените щати и Китай към търговско споразумение. Тези надежди бяха разбити, когато Китай обяви ответния си удар.

Докато миналите и настоящите цифри за икономиката и печалбите все още изглеждат силни, търговците започват да се притесняват, че търговската война може да повлияе негативно на бъдещите цифри на икономиката и печалбите. Ако тези страхове останат неконтролирани, можем да видим S&P 500 отново под 2700 преди края на месеца.

Прочетете още:

2 сектора на S&P в най-голям риск в търговската война между САЩ и Китай

Проучването показва стресови съединения сред младите инвеститори

Научете основите на инвестирането

Харесвате ли тази статия? Получете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.