Зелените банки получават зелена светлина съгласно Закона за намаляване на инфлацията

В предаването тази седмица не е Build Back Better, а нововъведеният законопроект за Закона за намаляване на инфлацията от 2022 г. има някои изненадващо положителни развития за чиста енергия, климатични технологии и зелено банково дело. Ние разбиваме какво има в предложения законопроект и как може да изглежда бъдещето на зеленото банкиране, ако бъде прието, с Рийд Хунд, съосновател, председател и главен изпълнителен директор на Коалицията за зелена столица.

Споразумението за разходи за климата и технологиите, обявено миналата седмица от лидера на мнозинството в Сената на САЩ Чък Шумър и сенатор Джо Manchin, сега известен като Закона за намаляване на инфлацията от 2022 г., включва до 370 милиарда долара разходи за подпомагане на борбата с климата промяна. Освен това ще наложи десетки милиарди долари такси на индустрията за изкопаеми горива, за да плати част от тези разходи. Законодателството, което може да бъде гласувано от Сената на САЩ още тази седмица, ще възстанови и увеличи отдавна изтеклия данък върху суровия петрол и вносните петролни продукти до 16,4 цента за барел. Тази такса ще бъде платена от американските рафинерии, получаващи суров петрол, и вносителите на петролни продукти, според изследователската служба на Конгреса. Законопроектът също така включва такса за първи път върху емисиите на метан и увеличения на ставката на роялти, дължима за нефт и газ, добивани на федерална земя. Вярвате или не, предложеното законодателство всъщност получава известна похвала от нефтената и газовата индустрия. Главният изпълнителен директор на ExxonMobil Дарън Уудс каза пред анализатори по време на обаждането за приходите на компанията, че това е „стъпка в правилната посока“. Е, може би това е така, защото сметката би позволи повече продажби на лизинг за сондиране на федерална земя, както и отделно бъдещо споразумение за рационализиране на екологичните разрешителни за проекти като тръбопроводи.

Предложеният данък върху вноса е възраждане на данъка Superfund, който беше въведен през 1980 г. и помогна за финансирането на почистването на депата за опасни отпадъци в цялата страна. Преди това наложи данък от 9,7 цента на барел, докато изтече в края на 1995 г. В допълнение към възстановяването и увеличаването на данъка, предложението на Сената ще индексира таксата спрямо инфлацията. Законопроектът също така предлага до 385 милиарда долара разходи за усилия за чиста енергия. Има 160 милиарда долара кредити за чиста енергия, 35 милиарда долара за индивидуални стимули за чиста енергия като инсталиране на слънчеви панели в дома ви, 35 милиарда долара за чиста данъчни кредити за производство, 35 милиарда долара за чисто гориво и данъчни кредити като закупуване на електрическо превозно средство и още 120 милиарда долара други разходи, свързани с климата и енергията инициативи.

Инвеститорите обърнаха внимание на тези развития в голяма степен, пускайки акции на соларни компании, производители на вятърни турбини, компании за ядрени и водородни горивни клетки и производители на електрически батерии. Sunrun (СЛЪНЦЕ), най-големият производител на слънчеви жилищни сгради в САЩ, отчете скок на запасите си с цели 34% миналия четвъртък, най-много в историята. TPI композити (TPIC), който произвежда лопатки за вятърни турбини, се изкачи с цели 38% в най-голямото си увеличение досега. Покривна соларна компания Sunnova Energy (NOVA) нарасна с цели 41%, най-голямото му покачване в рамките на деня от март 2020 г. Соларните компании се сблъскват с вълна след вълна от насрещни ветрове в политиката, търговията и доставките, които се забавят развитие и тежеше на сектора, но този законопроект – ако беше одобрен – най-накрая хвърли малко светлина върху слънчевата енергия запаси. Предложеният законопроект също стимулира акциите на Constellation Energy (CEG), която управлява ядрени реактори. Акции на производителя на горивни клетки Plug Power (ЩАПЕЛ) скочи с цели 25%, докато Fuelcell Energy (FCEL) спечели до 20% миналата седмица. Разработчиците на вятърни паркове също получиха голям тласък от пакта с възобновяването на ключов данъчен кредит след това развитието на електроенергията се забави по-рано тази година, тъй като компаниите чакаха да видят дали Вашингтон ще поднови програма. Акциите на най-големия производител на вятърни турбини в света, датската Vestas Wind Systems (VWDRY), скочи с цели 20% миналата седмица в новините, най-голямото му увеличение от почти десетилетие.

Абонирай се сега: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

Запознайте се с Рийд Хунд

Рийд Хунд е съосновател, председател и главен изпълнителен директор на Coalition for Green Capital, организация с нестопанска цел, която подкрепя и се застъпва за инвестиране на зелени банки в платформата за чиста енергия. Преди да основе Коалицията за зелен капитал, Рийд беше председател на Федерална комисия по комуникациите (FCC) от 1993 до 1997 г. От 1997 г. Рийд е съветвал няколко фирми за рисков капитал и частни капиталови инвестиции и е участвал в повече от две дузини бордове на организации с нестопанска цел и с нестопанска цел и комисионни, включително 19 години в борда на Intel Corporation (2001-2020) и седем години в борда на Connecticut Green Bank (2011-2018). Той също така преподава в Юридическия факултет на Йейл и Училището по мениджмънт на Йейл.

Хунд е написал много статии и четири книги: Пропиляна криза: Определящите решения на Барак Обама (Розета, 2019); Нулев час: Време за изграждане на платформата за чиста мощност (Одисей, 2013); Политиката на изобилието: как технологиите могат да коригират бюджета, да съживят американската мечта и да установят наследството на Обама (Одисея, 2012); В сянката на Китай: Кризата на американското предприемачество (Yale University Press, 2006); Казвате, че искате революция: история за политиката на информационната ера (Yale University Press, 2000).

Г-н Hundt има B.A. от Yale College (1969) и J.D. от Yale Law School (1974).

Какво има в този епизод?

Вътре в Закона за намаляване на инфлацията от 2022 г. е разпоредба за създаването на национална Зелена банка, програма, която ще помогне за стартирането и привличането на частно финансиране за проекти за чиста енергия. Зелените банки са банкови институции, които използват иновативно финансиране, за да ускорят прехода към чиста енергия и да се борят с изменението на климата; те съществуват от 2009 г., но не на федерално ниво като национална зелена банка. Това потенциално може да промени играта за стимулиране на нови предприемачески и иновативни идеи в технологиите за климата и индустриите за зелена енергия. Но как точно ще работи? Рийд Хънт е съосновател, председател и главен изпълнителен директор на Coalition for Green Capital, организация с нестопанска цел, която подкрепя и се застъпва за инвестиране на зелени банки в платформата за чиста енергия. Той е ветеран от Вашингтон, окръг Колумбия, като е бил председател на FCC от 1993 до 1997 г. и е служил в бордовете на компании, включително Intel и Connecticut Green Bank. Той е нашият специален гост тази седмица в Green Investor. Добре дошли.

Тръстика: "Благодаря ти много."

Калеб: „Разкажете ни малко повече за Коалиция за зелен капитал. Дадох най-общите черти тук, но дайте ни представа какво всъщност правите."

Тръстика: „Това, което правим, е да се опитаме да създадем зелени банки във всеки щат и понякога повече от една на щат в Съединените щати. Правим това повече от десетилетие. Генезисът на идеята, политически, е, че през зимата на 2008-9 г. помолих Лари Съмърс да капитализира национална зелена банка и той каза не."

Калеб: — По това време той е бил министър на финансите?

Тръстика: „Не, Лари беше ключов икономически съветник на новоизбрания президент. И, разбира се, в крайна сметка, знаете ли, той изигра голяма роля в цялата икономическа програма на президента Обама. Но аз бях в екипа по прехода и просто го попитах: „Знаете ли, бихте ли направили това част от програмата за стимулиране?“ И той каза не. Той каза: "Имаме достатъчно проблеми с банките." Той мислеше за Леман Брадърс. Казах, това е добра банка, а не лоша банка. Но той каза не. Въпреки това, конгресменът Марки и конгресменът Ван Холен казаха „да“ и го прехвърлиха извън Камарата. И тогава сенатор Бингаман и сенатор Мърковски, на двупартийна основа, приеха идеята за национална зелена банка и те го прехвърлиха от комисията по енергетика на Сената - това е същата комисия, която сенатор Манчин председателства в момента време. Въпреки това, той никога не е бил поставен на пода на Сената за гласуване и така от 2009 г. до днес, хората в Конгреса, особено Ван Холън и Марки и Деби Дингъл, и по-рано нейният вече починал съпруг, Джон Дингъл - те се бориха това да стане мярка, част от цялостната федерална програма за ускоряване на преминаването към чистата енергия Платформа. Те се бориха за това в продължение на 13 години и сега сме на прага на успеха."

Калеб: „Нека да стигнем до това, което IRA, Новият закон за намаляване на инфлацията, има в него за зелени гърбове. Но само за нашите слушатели, какво представляват зелените банки? Те не са като традиционните федерално регулирани банки, но са повече като инвестиционни банки. Дайте ни представа какво представляват те и как работят."

Тръстика: „Така че една банка прави инвестиции и взема депозити. Зелените банки не приемат депозити, но правят инвестиции. Те заемат пари на компания, която инсталира слънчеви покриви, или заемат пари на потребител, който иска да купи термопомпа. Или заемат пари на предприемач, който изгражда микромрежа, така че ако голяма буря отнесе електрическата система, да има начин тя да бъде върната онлайн веднага в тази общност. С други думи, повече от едно нещо, но всичко това е част от изграждането на устойчива, евтина, чиста енергийна платформа по-бързо, отколкото пазарът иначе прави. Това правят те. И мога да кажа това, защото ние ги създаваме с помощта на фондации вече повече от десетилетие и сме създали тези зелени банки в повече от 20 щата. Това, което трябва да направим, е да ги увеличим, така че да има зелени банки във всеки отделен щат, и да ги увеличим, така че всички да имат много повече пари за инвестиране."

Калеб: „Значи парите идват от фондации, парите идват от частни инвеститори – това ли е източникът на капитала?“

Тръстика: — Два вида пари, Кейлъб — благодаря за добрия уточняващ въпрос. Има пари, които са отишли ​​в Коалицията с нестопанска цел за зелен капитал за създаване на зелени банки, наемане на първите хора, задвижване на нещата. И в течение на едно десетилетие това са около 30, 35 милиона долара от всички големи филантропски институции в страната, които са се грижили за климата. Толкова огромна заслуга за всички тях — няма да ги назовавам всички — но огромна заслуга за всички тях. И тогава има пари за инвестиране. Това е проблемът - откъде намирате пари за инвестиране? И така, по всякакъв възможен начин, ние се опитахме да получим този капитал от държавните правителства или честно казано, където можем. През последното десетилетие ние успяхме — колективно — цялата група зелени банки да получи около два и половина милиарда долара публичен капитал. Винаги се комбинира с частен капитал, за да има общата инвестиция много по-голяма от публичните пари. Винаги искаме това да бъде публично-частна инвестиция. Това е начинът да се ускори преминаването към платформата Clean Power. И така, че два милиарда и половина се превърнаха в почти десет милиарда общи инвестиции през десетилетието и всички инвестиции бяха печелившо—не ужасно печелившо, не невероятно доходоносно—защото се опитваме платформата Clean Power да бъде наистина, наистина евтина, наистина достъпни."

Калеб: „Така че инвеститорите зад тези банки очакват да получат парите си обратно, точно както една банка очаква да получи обратно заема?“

Тръстика: "Те правят. Те очакват и го имат. Процентът по подразбиране е по-малко от една трета от един процент."

Калеб: „И така, как инвеститорите на дребно или нашите слушатели участват в зелени банки? Могат ли да участват? Това достъпно ли е за акредитирани инвеститори?"

Тръстика: „Да. Някои от зелените банки са предложили облигации, които могат да купуват, така че когато зелена банка продаде облигация, тя набира пари за инвестиции. И това е един от начините да участват. Вторият начин, по който биха могли да участват, е закупуването на термопомпи. Така че, знаете ли, нашата целева аудитория е предимно – и това е за всички зелени банки – това са предимно домакинства с ниски до средни доходи. Около 70% от американската икономика. Ако имате наистина, наистина голяма къща с много пространство, можете да си позволите да поставите слънчеви панели сам и ако имаш гараж за три коли, вероятно можеш да си позволиш да вземеш електрическото превозно средство себе си. Но ако сте в категорията с ниски до средни доходи, около 70% или повече от Америка, тогава това, от което се нуждаете, е чистата енергия да се доставя по-бързо от въглерода енергия, да бъде по-евтина от въглеродната енергия, да бъде по-чиста от въглеродната енергия и за да бъде достъпна, имате нужда от инвеститори, които да ви дадат наистина добро цени. И затова искаме публични частни инвестиции, защото те ще предлагат тези продукти на много по-ниски цени“.

Калеб: „Така че зелените банки могат да работят малко по-ефективно, тъй като нямат този регулаторен надзор, поне не все още – все още нямаме зелена централна банка или FDIC, която да контролира зелените банки. Вие познавате много добре регулаторния надзор - служили сте като председател на FCC, председател на Федералната комисия по комуникациите в продължение на много години."

Тръстика: „Знам го много добре. Преживял съм го и съм го направил“.

Калеб: „Какъв е рискът тогава, Рийд – за по-голямо участие на правителството в зелените банки? Или ако има федерална зелена банка, която наблюдава много от тези други зелени банки, или това просто не е моделът, който си представяте, ако това се случи?"

Тръстика: „Винаги сме приемали всички различни зелени банки на държавно ниво. И със сигурност, знаете ли, концепцията тук обхваща идеята, че ще има пълна прозрачност за всички инвестиции, наистина страхотна етика. Ще имаме неплатен борд. Ние сме организация с нестопанска цел. Ние ще бъдем напълно готови да бъдем наблюдавани внимателно от всички, от теб, Калеб, до всеки друг, когото правителството иска да назове. Предполага се, че това е публична дейност в смисъл на откритост и прозрачност, но не дейност, управлявана от федералното правителство, защото трябва да се съчетава с частния сектор и да бъде толкова ефективен и фокусиран върху крайния резултат като частния сектор е. Просто когато започнете с държавни пари, искате да получите възвръщаемост, но не искате да максимизирате печалбите - искате да максимизирате резултатите."

Калеб: „Въздействие, както казваме в бизнеса, и въздействие, когато говорим за екологично инвестиране – устойчиво инвестиране—е намаляване на изменението на климата и работа върху технологии за чиста енергия и преход към икономика. Така че нека се заровим в Закона за намаляване на инфлацията. Една от характеристиките вътре в него е създаването на този Фонд за намаляване на парниковите газове, GGRF. Обичаме акронимите в това шоу – те са навсякъде в тази индустрия. Но този фонд може да създаде механизъм за изплащане на до 27 милиарда долара за чисти енергийни технологии без да се подлагат на онзи трудоемък преглед, през който трябва да премине EPA, ако преглеждат проекти. Вътре в това, там ли е възможността за зелени банки или за национална зелена банка?"

Тръстика: „Да, точно така – разбрахте го съвсем правилно. Законопроектът, ако бъде приет – и молитвите се увеличават – налива парите в този фонд на EPA, след което EPA излива пари. И това е техниката - тя е проектирана в устава да се направи възможно най-бързо. И се надявам да е така, защото зелените банки, които сега съществуват, имат натрупани нефинансирани проекти за 21 милиарда долара. Защо? Нямат достатъчно капитал. Дайте ни капитала; нека започнем да изграждаме платформата за чиста мощност."

Калеб: „Вие наблюдавате тази индустрия много внимателно – също сте били във Вашингтон от дълго време – но също така сте видях какво се случва в икономиката и супер-цикъла за суровините в момента, бушуващ висок петрол цени. Досега са намалели малко, но сме виждали този вид връщане към петрола. Мислехме, че сме в петролен пик и това отне малко светлината на прожекторите от чистите технологии, голяма част от светлината на прожекторите от зелените технологии. Акциите в тези сектори имаха много трудна година предвид покачването на цените на петрола. Пресъхнал ли е апетитът за финансиране към зелените банки, компаниите, които те финансират, или предприемачеството на фона на суперцикъла за изкопаеми горива?"

Тръстика: „Така че нарастващите лихвени проценти в частния сектор и нарастващите разходи заплашват да забавят преминаването към Платформата за чиста мощност – без съмнение. И откакто започнахме цялата тази концепция преди 13 години, ние се радваме на 13 години на много ниски лихвени проценти и непрекъснато намаляващи разходи за стоки и материали. И ако сме в повратната точка и ще видим промяна и в двете положителни тенденции, още повече причина за публично-частно инвестиране, защото единственото нещо, което е абсолютно ясно на всички, е, че трябва да поддържаме скоростта и да ускорим скоростта на изграждане на Платформата за чиста мощност. Трябва да намалим емисиите, отделяни във въздуха, и трябва да разширим предимствата на Платформата за чиста енергия до домакинствата с ниски до средни доходи. И така, тъй като това са необходими, ние трябва да дадем още по-голям вятър зад ерата на публично-частните инвестиции."

Калеб: „Частната част изглежда толкова ключова за това, защото частните инвеститори очакват няколко неща: ефективност, възвращаемост и прозрачност в бизнеса че работят - не точно това, което получавате, когато работите чрез правителството, сами по себе си - така че мога да разбера защо този частен капитал е толкова важен тук. И в момента си в Калифорния. Има много частен капитал, който иска да вложи пари в зелени технологии, климат, технологии и два начина за борба с изменението на климата. Но ако нямат правилните превозни средства, за да го направят, може да се обърнат срещу него."

Тръстика: „Разбрахте съвсем правилно. От опит съм убеден, че това е решаващ ход. Този публичен частен инвестиционен капацитет е решаващ ход не само в Съединените щати, но наистина във всяка друга страна и национална държава в света. Зелените банки са начинът да преминете много по-бързо към платформата за чиста мощност."

Калеб: „Кои страни правят това по-добре, по-ефективно или имат по-добре настроени системи за зелени банки в момента?“

Тръстика: „Ако този законопроект стане закон, Съединените щати ще скочат в челните редици на преминаването към чиста енергия Платформа в глобалната конкуренция, за създаване на различна основа за всички икономически и социални дейност. Правехме това преди - аз бях там. Това беше в областта на комуникациите и технологиите. През 90-те години на миналия век ние ръководихме преминаването към цифрова клетъчна мрежа и към интернет, към цифровизация на цялата информация. И нашите велики компании и нашите страхотни хора имаха кариери и създадоха богатство и огромни ползи за цялата икономика, защото ние ръководихме този ход, но споделихме всички тези технологии с останалите свят. Е, ние искаме да направим точно същото нещо тук. Искаме да водим преминаването към Платформата за чиста енергия, много, много компании, много, много хора да станат лидери, да споделят всички ползите от този преход с останалия свят и – честно казано – оставят света по-добро място за следващото поколение, отколкото намерихме то."

Калеб: „Така че, ако IRA, Законът за намаляване на инфлацията, мине в Камарата и бъде подписан от президента, това ли е играта чейнджър, на който много хора са се надявали, особено в света, в който работите сега, в зелено банкиране? И ако е така, как това ще промени начина, по който работите чрез алианса?"

Тръстика: „Всъщност това няма да промени начина, по който работим, защото се опитваме толкова усилено да накараме капитала да се увеличи и да имаме зелени банки на всяко място в Съединените щати и да включва развитие на общността, финансови институции и други нестопански организации заемодатели. С основния принцип ние ще си партнираме с частни инвеститори навсякъде по повече от една причина. Но най-важната причина е, че там получаваме повече пари за парите. Но другите причини са, че инвеститорите от частния сектор, знаете, внасят иновации и се фокусират много върху ефективността на своите инвестиции. Така че това е щастлив брак – тази публично-частна инвестиционна концепция – просто трябва да се отпразнува с допълнителни публични пари.“

Калеб: „Да се ​​надяваме, стискаме палци, това да отмине и тези пари да дойдат и да станат повече налични за образуване на повече зелени банки и че зелените банки, които вече са там, могат да се увеличат малко малко. Как изглеждат следващите пет до десет години за зелените банки? Как ще се развият те, ако това работи така, както вие и вашите партньори в коалицията сте го замислили?"

Тръстика: „Бих видял две неща. На първо място, щяхме да видим, че продукти като термопомпи няма да са малко странни, някак си трудни за оценка на потребителите, но вместо това ще изхвърчат от рафтовете на Home Depot. Няма да видим, че само наистина заможните хора имат най-новия модел на Tesla. Вместо това щяхме да видим, че хората с по-ниски доходи, които карат дълъг път до работа, ще бъдат тези, които ще получат огромни спестявания от притежаването на електрическо превозно средство. С други думи, много по-широка база за потребителите, за да се насладят на готините, по-евтини и по-чисти продукти, които са част от Clean Power Platform. Така че това би било първото нещо. И в този смисъл, точно както когато бях във FCC и имаше общо нула цифрови мобилни телефони Съединените щати и в рамките на десет години степента на навлизане беше повече от 60%, а след 15 години беше 95%. Така че е точно това, което искаме да видим за всички частични части на Платформата за чиста мощност – огромно потребителско възприемане в цялата география и на всички нива на доходи. И тогава второто нещо, което искаме да видим, е, че инвеститорите от частния сектор просто биха искали да бъдат част от тези сделки, така че общият размер на инвестициите на годишна база в изграждането на платформата за чиста енергия ще се увеличи със стотици милиарди долари на година. Имаме тази финансова възможност в Съединените щати. Показахме, че при изграждането на оптични магистрали и цифрови клетъчни мрежи и съоръжения за изграждане на клетъчни телефони – направихме всичко това през 90-те години – направихме всичко основно от нула, защото инвеститорите и иноваторите от частния сектор казаха „Това ще проработи“. Е, ние искаме същото нещо от страна на инвестициите да се случи при изграждането на чистата енергия Платформа."

Калеб: „Така че, без да влизам в политиката, знам, че учиш право – ти си адвокат. Но вие също знаете как работи Вашингтон – знаете как се създават тези сметки. Имаше ли нещо в този законопроект освен, знаете, потенциалната разпоредба за зелени банки, за национално зелено банка, която ви изненада по отношение на компромиса, като се има предвид къде бяхме и къде можехме да бъдем, ако това наистина е подписан?"

Тръстика: „Е, както всички останали, бях изненадан, че Build Back Better не е мъртъв, както четем във вестника. Искам да кажа, със сигурност е вярно, че сенатор Шумър и сенатор Манчин и сенатор Синема, нали разбирате, запазиха собствените си съвети. Така че тази част ме изненада. Но частта, която беше доста последователна през годините, е лидерството на Ван Холен и Марки и Дингъл и други да създадат зелена банка, защото този законопроект беше приет три пъти в Камарата на Представители“.

Калеб: „Така че най-накрая може да се случи. Това може да е нещо, което ние може да бъде реалност още тази година, потенциално, или през 2023 г."

Тръстика: „Ако законът бъде подписан от президента, следващата седмица нищо не пречи на правителството да действа незабавно.

Калеб: „Е, трябва да те помоля да излезеш по този въпрос. Вие, разбира се, бяхте председател на FCC. Вие сте обучен адвокат, участвали сте в няколко корпоративни съвета. Какво ви доведе до Коалицията за зелен капитал - до това движение - като се има предвид къде сте били в кариерата си? Това е нещо, с което се занимавате, знаете, повече от десетилетие в момента. Защо се насочихте към това?"

Тръстика: „Ал Гор е мой приятел от девети клас. И – това е много назад – през 1991 г. той ме попита дали имам някакви коментари относно чернова на книгата, която той беше написал, наречена Земята в равновесие. И тогава се озовах през 1992 г. на първата среща на върха за Земята в Рио де Жанейро и той получи телефонно обаждане от кандидата за президент Бил Клинтън. И следващото нещо, което знаете, двамата бяха билет и след това спечелиха. И след това през януари 1993 г. председателствах комисията, която изготви първия въглероден данък в Съединените щати, наречен Британски данък върху топлинните единици. И го прокарахме през Камарата и не го прокарахме през Сената. И от онзи ден, знаете ли, цял куп от нас, които се връщаме толкова много години назад, се опитваме да разберем как ще направим нещата, за които Ал пишеше в тази книга. И по-късно, филм и Оскар; знаете ли как всъщност ще осъществим този преход, преди да е станало твърде късно да спрем катастрофалното изменение на климата? И така ние просто мислихме за това и мислим за това. И по отношение на концепцията на Зелената банка, изминаха 13 години застъпничество от наистина стотици от нас, които участвахме в това."

Калеб: „Е, ще бъде толкова завладяващо да видим как ще се развие това. Рийд Хунд, съосновател, председател и главен изпълнителен директор на Коалицията за зелен капитал. Благодаря много, че се присъединихте към Green Investor. Хубаво е да говоря с теб."

Тръстика: „Благодаря ти, Кейлъб. Страхотни въпроси. Благодаря ти."