Най-добрите стоманени акции за второто тримесечие на 2023 г

Компаниите за стомана, включително Champion Iron Ltd., Reliance Steel & Aluminium Co. и Steel Dynamics Inc., са водещи конкуренти по приходи растеж във време, когато високите лихвени проценти и страховете от рецесия тежат върху търсенето на стомана и смекчават възстановяването на индустрията от Covid-19 смущения.

Въпреки това акциите на стоманата леко се представиха по-добре от по-широкия пазар през последната година. Ключов бенчмарк, VanEck Vectors Steel ETF (SLX), нарасна с 2% през последните 12 месеца, докато Индекс Russell 1000 приключи последния 12-месечен период без промяна.

Ние разглеждаме първите три стоманени акции в три категории: най-добра стойност, най-бърз растеж и най-добро представяне. Всички данни са към 1 май.

Акции на стомана с най-добра стойност

Това са акциите на стоманата с най-нисък 12-месечен период цена към печалба (P/E) съотношение. Тъй като печалбите могат да бъдат върнати на акционерите под формата на дивиденти и обратно изкупуване, ниско съотношение P/E показва, че плащате по-малко за всеки долар генерирана печалба.

Акции на стомана с най-добра стойност
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечно съотношение P/E
ArcelorMittal SA (MT)	28.06	22.1	2.8
Stelco Holdings Inc. (STLC.TO)	47,59 канадски долара	2,6 канадски долара	3.3
Algoma Steel Group Inc. (ASTL)	7.17	0.7	3.4

източник: YCharts

• ArcelorMittal SA: ArcelorMittal е холдингова компания със седалище в Люксембург. Компанията притежава и управлява съоръжения за производство на стомана, желязна руда и въгледобив в Европа, Северна и Южна Америка, Африка и Азия чрез дъщерни дружества. На 3 април компанията обяви, че е завършила своята програма за обратно изкупуване на повече от 60 милиона акции, която беше въведена през юли.
• Stelco Holdings Inc.: Stelco Holdings е базиран в Канада производител на стомана, който доставя продукти от стоманени листове за строителната, автомобилната и енергийната промишленост. Компанията търгува извънборсово в САЩ под тикер СТЖФ.
• Algoma Steel Group.: Algoma Steel Group е базиран в Канада интегриран производител на стоманени продукти. Обслужва автомобилната, енергийната, производствената, строителната и отбранителната промишленост. Algoma отбеляза загуба от 70 милиона долара през третото тримесечие на фискалната си 2023 г. поради спад в нивата на производство и доставки. Компанията също обяви тримесечен дивидент от $0,05, който трябваше да бъде изплатен на 31 март.

Най-бързо растящи акции на стомана

Това са най-добрите стоманени акции, класирани от a растеж модел, който оценява компаниите въз основа на тегло 50/50 на техния последен тримесечен процент на годишна база приходи растеж и последното им тримесечие на годишна база печалба на акция (EPS) растеж.

Както продажбите, така и приходите са критични фактори за успеха на една компания. Следователно класирането на компаниите само по един показател за растеж прави класирането податливо на счетоводните аномалии на това тримесечие (като промени в данъчното законодателство или разходи за преструктуриране), които могат да направят една или друга фигура непредставителна за бизнеса в общ. Компаниите с тримесечен EPS или ръст на приходите от повече от 1000% бяха изключени като извънредни стойности.

Най-бързо растящи акции на стомана
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	Ръст на EPS (%)	Растеж на приходите (%)
Champion Iron Ltd. (ЦРУ.ТО)	5,77 канадски долара	3,0 канадски долара	-23	39
Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)	246.16	14.5	-23	-12
Steel Dynamics Inc. (STLD)	104.43	17.8	-35	-12

източник: YCharts

• Champion Iron Ltd.: Champion Iron произвежда и продава концентрати от желязна руда в международен план от своите мини, разположени в Източна Канада. Компанията търгува извънборсово в САЩ под тикер CIAFF.
• Reliance Steel & Aluminium Co.: Reliance Steel & Aluminium е диверсифицирана компания за метали и метални услуги. Предлага услуги за металообработка и дистрибуция на около 100 000 различни метални изделия. На 1 май Reliance Steel обяви, че е придобила Southern Steel Supply LLC за неразкрита сума. Компанията публикува резултатите си за първото тримесечие на 2023 г. на 27 март, като нетната й печалба намалява с 27% спрямо предходната година, отчасти поради по-ниската средна продажна цена на метала продукти.
• Steel Dynamics Inc.: Steel Dynamics е производител на въглеродна стомана и рециклиращ метали. Фирмата продава плосковалцувана ламарина, конструктивни греди, стоманени пръти и други продукти.

Акциите на стомана с най-голям импулс

Това са акциите на стоманата, които имат най-висока обща възвръщаемост през последните 12 месеца.

Акциите на стомана с най-голям импулс
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечна обща възвръщаемост (%)
Olympic Steel Inc. (ЗЕВС)	47.79	0.5	41
POSCO Holdings Inc. (PKX)	70.61	21.4	27
Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)	246.16	14.5	26
Ръсел 1000	N/A	N/A	-2
VanEck Vectors Steel ETF (SLX)	N/A	N/A	-5

източник: YCharts

• Olympic Steel Inc.: Olympic Steel произвежда стоманени и други метални продукти като стоманена плоча, ламарина, обработен въглерод и плосковалцовани листове с покритие. През януари компанията придоби Metal-Fab Inc., която произвежда филтриращи продукти за индустриални приложения. Olympic Steel отбеляза увеличение от над $11 на цената на акциите си в дните след публикуването на печалбите си за 2022 г., когато отчете ръст на приходите от 11% спрямо 2021 г.
• POSCO Holdings Inc.: POSCO Holdings е базирана в Южна Корея компания, която произвежда продукти от желязо и стомана и предоставя свързани услуги като консултации и бизнес подкрепа.
• Reliance Steel & Aluminium Co.: Вижте описанието на компанията по-горе.

Въздействието на митата върху запасите от стомана

Вносът на стомана в САЩ от много страни е подложен на 25% тарифа от март 2018 г., когато бившият президент Доналд Тръмп наложи митото в името на националната сигурност под Раздел 232 от Закона за разширяване на търговията от 1962 г. Белият дом въведе митата, за да защити американската стоманодобивна индустрия, която по това време беше изправена пред предизвикателства от свръхпредлагането на по-евтини вносни стомана. Поддръжниците на митата твърдят, че те са увеличили използването на местните стоманодобивни заводи от около 70% през 2018 г. на 85% през 2022 г. докато критиците казват, че налозите са увеличили цените на стоманата и са навредили на американските производители в строителството и автомобилостроенето индустрии.

От гледна точка на ефективността тарифите за стомана увеличиха печалбите на производителите на стомана в САЩ, с водещи имена в индустрията U.S. Steel, Nucor Corporation (NUE), и Steel Dynamics, всички отчитащи рекордни печалби през годините след налагането им. ETF на VanEck Steel е върнал 50% от началото на март 2018 г., генерирайки подобни печалби като Dow Jones Industrial Average (DJIA) през същия период.

Предимства на Steel Stocks

Повишени разходи за инфраструктура: Запасите от стомана ще се възползват от увеличените федерални разходи за инфраструктура. През ноември 2021 г. законодателите приеха инфраструктурен пакет от 1,2 трилиона долара, заделяйки значителна инвестиция за модернизиране на националните пътища, мостове, и железниците през следващите пет години. Нещо повече, президентът Джо Байдън нареди инфраструктурните надстройки и проекти да използват американска стомана – благодат за компаниите, произвеждащи стомана в САЩ.

Атрактивни оценки: Към май 2023 г. запасите от стомана се търгуват на атрактивни цени оценки в сравнение с историческите им средни стойности. Например, цената на акциите на Nucor също се понижи с 5% през последните 12 месеца, оставяйки съотношението PE от 5,7, доста под най-високото си ниво от 2020 г. от около 40. По същия начин, базираната в Питсбърг U.S. Steel е намаляла с 28% през последните 12 месеца. Освен това U.S. Steel увеличи своите пари в брой натрупаха значително през последната година, позиционирайки и двамата производители за оперативна експанзия, ако решат.