Най-добрите акции на нефт и газ за второто тримесечие на 2023 г
Най-добре представящите се петролни и газови акции през изминалата година включват TORM PLC, Teekay Tankers и Scorpio Tankers. Въпреки че цените на петрола спаднаха значително от върховете си, регистрирани преди близо година, тези акциите на компаниите са се повишили с над 100% през изминалата година, надминавайки леко спада от 9% в Индекс Russell 1000.
Запасите от нефт и газ като група, измерени от бенчмарка Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), са се покачили с 10% през последната година, надминавайки по-широкия пазар. Въпреки това спадът на цените на петрола и газа през втората половина на 2022 г. и през 2023 г. може да окаже натиск маржове и приходи в сектора.
По-долу разглеждаме най-добрите петролни и газови запаси в три категории: съответно най-добра стойност, най-бърз растеж и най-голям импулс. Всички данни са към 6 април.
Акции на нефт и газ с най-добра стойност
Това са запасите от петрол и газ с най-ниски 12-месечно изоставанецена към печалба (P/E) съотношение. Ниското съотношение P/E показва, че плащате по-малко за всеки долар генерирана печалба. Печалбата може да бъде върната на акционерите под формата на
дивиденти и споделяйте обратно изкупуване.| Акции на нефт и газ с най-добра стойност | |||
|---|---|---|---|
| Цена ($) | Пазарна капитализация ($ млрд.) | 12-месечно съотношение P/E | |
| Obsidian Energy Ltd. (OBE) | 6.90 | 0.6 | 1.0 |
| Жизнена енергия (VTLE) | 50.25 | 0.9 | 1.3 |
| SilverBow Resources Inc. (КЛЕВАЙТЕ СЕ) | 24.13 | 0.5 | 1.6 |
източник: YCharts
- Obsidian Energy Ltd.: Obsidian Energy проучва, разработва и произвежда петролни ресурси около Албърта, Канада. На февр. 23, компанията публикува приходите си за четвъртото тримесечие за цялата година. Нетният доход се е увеличил 29 пъти, като приходите от производство са нараснали с 38% в сравнение с Q4 на 2021 г. Огромното увеличение на нетния доход се дължи на силното средства от операции (FFO) и по-висока резервна и стокова стойност.
- Жизнена енергия: Vital Energy е компания за проучване и развитие на нефт и природен газ, фокусирана върху Пермския басейн в Западен Тексас. По-рано известна като Laredo Petroleum, Inc., компанията промени името си на Vital Energy през януари 2023 г. Нетният доход на компанията спадна с 45% през четвъртото тримесечие на 2022 г. поради по-слабия обем на продажбите и по-ниските средни цени на природния газ.
- SilverBow Resources Inc.: SilverBow Resources е нефтена и газова компания, която се занимава с производство на петролни продукти в Южен Тексас.
Най-бързо растящи петролни и газови запаси
Това са най-добрите акции на петрол и газ, класирани от a растеж модел, който оценява компаниите въз основа на тегло 50/50 на тяхното последно тримесечие на годишна база (YOY) процент приходи растеж и последното им тримесечие на годишна база печалба на акция (EPS) растеж. Както продажбите, така и приходите са критични фактори за успеха на една компания. Следователно класирането на компаниите само по един показател за растеж прави класирането податливо на счетоводните аномалии на това четвърт (като промени в данъчното законодателство или разходи за преструктуриране), които могат да направят една или друга цифра непредставителна за бизнеса като цяло. Компаниите с тримесечен EPS или ръст на приходите от повече от 1000% бяха изключени като извънредни стойности.
| Най-бързо растящи петролни и газови запаси | ||||
|---|---|---|---|---|
| Цена ($) | Пазарна капитализация ($B) | Ръст на EPS (%) | Растеж на приходите (%) | |
| Frontline PLC (FRO) | 15.44 | 3.4 | 980 | 148 |
| Permian Basin Royalty Trust (PBT) | 26.86 | 1.3 | 371 | 354 |
| Par Pacific Holdings Inc. (PARR) | 28.38 | 1.7 | 900 | 40 |
източник: YCharts
- Frontline PLC: Frontline, разположена на Бермудите, е компания за транспорт на суров петрол с флот от 70 кораба. Нетните приходи през четвъртото тримесечие на 2022 г. скочиха 12 пъти до 240 милиона долара – най-много от 2008 г. насам – поради рязкото увеличение на търсенето в Китай и използването на по-големи превозвачи на суров петрол.
- Permian Basin Royalty Trust.: Пермският басейн е a Доверие който притежава интереси в имоти в Тексас, произвеждащи петрол и течен природен газ (NGL). Попечител на Permian Basin Royalty е Simmons Bank. Тръстът обяви месечно парично разпределение през март 2023 г. от около 2,4 цента на единица, което беше по-малко в сравнение с предходния месец поради увеличение на производството на нефт и газ.
- Par Pacific Holdings Inc.: Par Pacific притежава и управлява енергийна инфраструктура и бизнес на дребно. Компанията управлява множество петролни рафинерии в Хавай и северозападната част на Тихия океан и логистични операции по транспортиране и съхранение на гориво между Хавайските острови. Par Pacific също притежава верига магазини в Хавай, наречена Hele.
Акциите на нефт и газ с най-голям импулс
Това са запасите от петрол и газ, които имат най-висока обща възвръщаемост през последните 12 месеца. Компаниите с обща възвръщаемост над 1000% бяха изключени като извънредни стойности.
| Акциите на нефт и газ с най-голям импулс | |||
|---|---|---|---|
| Цена ($) | Пазарна капитализация ($B) | 12-месечна обща възвръщаемост (%) | |
| ТОРМ АД (TRMD) | 29.45 | 2.4 | 284 |
| Teekay Tankers Ltd. (ТНК) | 40.22 | 1.4 | 182 |
| Scorpio Tankers Inc. (STNG) | 55.50 | 3.3 | 168 |
| Индекс Russell 1000 | N/A | N/A | -9 |
| Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) | N/A | N/A | 10 |
източник: YCharts
- ТОРМ АД: TORM, разположена в Обединеното кралство, е a чиста игра танкерна компания, която транспортира петролни продукти по целия свят.
- Teekay Tankers Ltd.: Teekay Tankers е компания за морски транспорт и логистика, разположена на Бермудските острови с флот от 50 танкера. Приходите през четвъртото тримесечие на 2022 г. се удвоиха спрямо предходната година, поради исторически високите цени на танкерите. Нетната печалба е $146 милиона в сравнение с $40 милиона загуба предходната година.
- Scorpio Tankers Inc.: Scorpio Tankers е корабна компания със седалище в Монако, която превозва петролни продукти. В момента притежава или наема 113 танкера.
Предимства на запасите от нефт и газ
Хеджиране на инфлация/лихвени проценти: В исторически план се издига инфлация е свързано с по-високите цени на петрола, предлагайки на инвеститорите потенциално портфолио жив плет чрез инвестиране в акции на петрол и газ. Обикновено, Федералният резерв повишава лихвите за справяне с инфлацията, с цел намаляване на потребителското търсене. Според Боб Ячино, съосновател на Path Trading Partners, цената на West Texas Intermediate (WTI) договорите за суров петрол през последните шест цикъла на затягане на лихвените проценти се повишиха средно с 16,06% шест месеца след всяко повишаване на лихвените проценти.
Данъчни предимства: Инвестирането в петролни и газови запаси предоставя на инвеститорите и производителите набор от уникални данъчни облекчения. Някои ключови предимства включват благоприятния начин за третиране на активния и пасивния доход и приспадането на определени разходи за сондиране и лизинг. Например, на Служба за вътрешни приходи (IRS) данъчният кодекс разглежда приходите от нефт и газ хонорари като пасивен доход, докато категоризирате нетните загуби като активен доход. Това може да позволи на някои инвеститори да компенсират загубите си от производствени приходи от други форми на доход, като напр капиталовите печалби.
Рискове от запасите от нефт и газ
Затягане на правителствените разпоредби: Запасите от петрол и газ са изправени пред нарастващи предизвикателства от екологичните разпоредби, тъй като правителствата си поставят цели за намаляване на въглеродните емисии и продължават да насърчават прехода от изкопаеми горива към възобновима енергия източници. Запасите в сектора вече са високи капиталови разходи (CapEx); следователно, добавянето на допълнителни разходи за постигане на целите в областта на климата пречи парични резерви, особено ако цените на енергията започнат да падат.
Променливост на цената: Запасите от нефт и газ са склонни към значителни цени на суровините летливост, водени от основните показатели на търсенето и предлагането и геополитически събития. Например изненадващо решение за увеличаване на производството от Организация на страните износителки на петрол (ОПЕК) членове може да предизвика рязък спад в цените на петрола. Обратно, избухването на война може да доведе до скок в цените на енергията. Например поради позицията на Русия като най-голямата в света износител на газ, природният газ нарасна с около 75% през първата половина на 2022 г. след нахлуването на Русия в Украйна.
