JPMorgan ще плати $10,6 милиарда на FDIC за First Republic, ето какво получава

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ще плати 10,6 милиарда долара на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC). купете First Republic банка (FRC)—след като последният беше конфискуван—и може да получава доста повече от парите си.

Цял набор от активи и големи гаранции

Като част от тази сделка JPMorgan ще поеме всичките $92 милиарда от $103,9 милиарда депозити на First Republic. Тя също така ще закупи по-голямата част от активите на фалиралата банка, които включват около 173 милиарда долара заеми и 30 милиарда долара ценни книжа. FDIC каза в понеделник, че към 13 април First Republic Bank има приблизително 229 милиарда долара общи активи.

FDIC се съгласи да подкрепи сделката, като агенцията ще вземе 13 милиарда долара удари върху застрахователния му фонд и да предостави 50 милиарда долара финансиране за сделката. JPMorgan ще изплати 25 милиарда долара депозити от десет големи банки в САЩ и ще премахне 5 милиарда долара собствени депозити, които са били част от Спасителна сделка за 30 милиарда долара проектирани да стабилизират Първата република през март.

FDIC обикновено застрахова депозити до $250 000 за банките-членки и всички депозити над този праг са незастраховани. Някои регионални банки, включително First Republic, имаха висок процент на незастрахованите депозити, което разтревожи анализаторите. В печалбите си за първото тримесечие First Republic каза, че с изключение на 30-те милиарда долара, получени от други банки, 27% от всичките й депозити на обща стойност 19,8 милиарда долара са незастраховани.

FDIC ще осигури покритие на загубите по заеми на JPMorgan с 80% покритие за еднофамилни жилища ипотеки за седем години и 80% покритие за пет години по търговски заеми, включително реални имоти. Заемите за търговски недвижими имоти хвърляха някои съмнения върху финансовата сила на регионалните банки тъй като просрочията по заеми започнаха да се увеличават.

Какво означава тази покупка за JPMorgan?

Анализ на Bloomberg Intelligence казва, че JPMorgan „може да добави 1-2% към нетния доход за 2023-24 г. със своите покупка на First Republic, с изключение на печалба от $2,6 милиарда при затваряне и $2 милиарда от преструктуриране разходи."

Анализаторът на Wedbush Дейвид Киаверини каза, че FRC е „диамантът на сезона“ поради високата си клиентска база.“ Той добави, че въпреки че е пореден банков фалит, вероятно е „идиосинкратична ситуация и не води до банка зараза."

Корекция - май. 1, 2023: Предишна версия на тази статия не изясни, че JPMorgan ще плати 10,6 милиарда долара на FDIC в заглавието.