Как да се предпазим от инфлацията през 2023 г
Ние независимо оценяваме всички препоръчани продукти и услуги. Ако щракнете върху връзките, които предоставяме, може да получим компенсация. Научете повече.
Инфлацията е загуба на покупателна способност на дадена валута и представлява значителен риск за способността да се поддържат разходите за стоки и услуги във времето. Ефектът, който има върху портфейлите на инвеститорите, също е важен. The реална норма на възвръщаемост представлява възвръщаемост след въздействието на инфлацията. Ако заплатата ви се покачи с 2% и портфолиото ви има 7% възвръщаемост, но инфлацията е 8%, вашата заплата и портфолиото ви ще загубят съответно 6% и 1% от покупателната си способност.
Потребителите и инвеститорите трябва да вземат под внимание инфлацията и може да искат да се хеджират срещу инфлацията. Инвеститорите имат редица начини, по които могат да хеджират излагането на своите инвестиции на инфлация, включително да имате диверсифицирано портфолио, да избирате различни видове активи и да намирате по-висока доходност инвестиции. Тази статия ще обсъди видовете инфлация и стратегиите за хеджиране срещу нея.
Как да се защитим срещу инфлацията
Разберете основите
Когато хората казват, че доларът им не се простира толкова далеч, колкото преди, те говорят за ефектите на инфлацията върху техните печалби или богатство. Инфлацията намалява покупателната способност на парите им, така че всеки човек предпочита печалбите и инвестициите му да изпреварват инфлацията, така че да могат да си позволят повече неща, дори цените им да растат.
Всяка нация има свой собствен темп на инфлация, който е функция на цялостната й икономика, както и на въздействието, което нейната фискална и парична политика оказва върху нейната икономика. Инфлацията може също да повлияе на определени области на икономиката, като цената на бензина или храната. Има три вида инфлация, които оказват влияние върху икономиката: инфлация, предизвикана от търсенето, инфлация, предизвикана от разходите, и вградена инфлация.
Какво е инфлация на търсенето?
Общоприетият израз, че инфлацията е твърде много долари, преследващи твърде много стоки, е това, което се нарича инфлация на търсенето. Този тип инфлация, която води до по-високи цени на стоки и услуги, е резултат от увеличаване на търсенето и/или недостиг на желани продукти. Инфлацията, предизвикана от търсенето, оказва влияние върху потребителите чрез по-високи цени и често се свързва с по-лесна парична политика, която причинява излишък от долари в икономиката, което увеличава търсенето на стоки.
Какво е инфлация на разходите?
Инфлация, тласкаща разходите е покачване на цените на продуктите, дължащо се на това, че производителите прехвърлят увеличените заплати и сурови материали цени. Известна също като инфлация на заплатите, инфлацията на разходите е резултат от общото покачване на цените поради инфлацията. По-високите цени от заплатите, които работниците изискват, за да се справят с инфлацията, и материалите, които се използват за производството на стоки, често водят до намаляване на предлагането на стоки. Това измества уравнението на търсенето и предлагането за продукта, което води до по-високи цени за продукти и услуги.
Какво е вградена инфлация?
Вградената инфлация е очакваното ниво на инфлация в икономиката и се основава на минали нива както на инфлация, предизвикана от разходите, така и на инфлация от търсенето, както и на цялостния бизнес цикъл. Вградената инфлация стимулира икономическите очаквания и планирането в една икономика. Вградената инфлация оказва влияние върху потребителите, тъй като общото ниво на очакваната инфлация се филтрира през икономиката, а също така влияе върху инвеститорите, които искат да получат високи реална норма на възвръщаемост, което е възвръщаемостта на инвестицията след инфлацията.
Запознайте се с рисковете
Инфлацията влияе отрицателно върху покупателната способност
Инфлацията намалява покупателната способност на вашите пари, така че не можете да купите толкова много неща с една и съща сума пари. Ако заплатата ви остане същата и има инфлация, може да не успеете да купите всичко, от което се нуждаете, без да се налага да заемате пари за разликата. Ако все още можете да си позволите всички неща, от които се нуждаете, няма да разполагате с толкова пари, които да инвестирате или харчите за развлекателни дейности или други неща, които може да искате да купите.
Инфлацията повишава лихвите
Ниските лихвени проценти имат ефект на разширяване на паричната база, тъй като повече фирми и потребители ще го направят са готови да заемат пари, за да разширят бизнеса си или да харчат за неща като коли, къщи и всякакви други елементи. Държавните разходи също включват заемане на пари и това също разширява паричната база. Резултатът от това е инфлация на търсенето.
Ето защо Федералната резервна банка следи лихвените проценти. Той иска да поддържа лихвите възможно най-ниски, за да разшири икономиката, но не иска това да се случи толкова бързо, че да създаде твърде голяма инфлация. Когато има твърде висока инфлация, Фед може да повиши лихвените проценти, за да намали заемите и да ограничи кредитирането в опит да намали инфлацията.
Инфлацията увеличава риска от рецесия
Инфлацията може да причини риск от рецесия, тъй като хората може да спрат да купуват стоки и услуги, когато нямат достатъчно покупателна способност, за да продължат да ги купуват. Може също така да предизвика рецесия, когато Фед повиши лихвените проценти, за да охлади икономиката в опит да се пребори с инфлацията, тъй като предприятията и хората може да не искат да вземат заеми при по-високи проценти. Това намаляване на бизнес активността може да предизвика рецесия.
Сравнете някои от най-добрите онлайн брокери за хеджиране срещу инфлацията
| Платформа | Сметкаминимум | Такси |
|---|---|---|
| Merrill Edge | $0 | $0,00 за търговия с акции. Опции търгува $0 на крак плюс $0,65 на договор |
| TD Ameritrade | $0 | $0,00 за акции/ETF. $0,65 на договор за опции. Фючърси $2,25 на договор |
| Е*ТЪРГОВИЯ | $0 | Без комисионна за сделки с акции/ETF. Опциите са $0,50-$0,65 на договор, в зависимост от обема на търговия. |
| вярност | $0 | $0 за сделки с акции/ETF, $0 плюс $0,65/договор за търговия с опции |
| Интерактивни брокери | $0 | $0 комисионни за акции/ETF, налични в TWS Light на IBKR, или ниски разходи, мащабирани по обем за активни търговци, които искат достъп до разширена функционалност, като маршрутизиране на поръчки. $0,65 на договор за опции за TWS Light; това е и основната ставка за потребителите на TWS Pro, с мащабирани ставки въз основа на обема. $0,85 на договор за фючърси. |
| Чарлз Шваб | $0 | $0 за сделки с акции/ETF, $0,65 на договор за опции |
Как да се защитим срещу инфлацията
Хеджирането срещу инфлацията изисква известно обмисляне на вашето портфолио и комбинация от активи, но има редица опции, които могат да помогнат за противодействие на инфлационни периоди. Сега ще разгледаме по-подробно някои от тези опции за хеджиране срещу инфлацията.
Ето как работи.
1: Инвестирайте в държавни облигации
Държавните облигации на САЩ често се търсят от инвеститорите заради дохода, който осигуряват. Съкровищните ценни книжа са дългови инструменти, взети от правителството на САЩ (други нации също емитират свои собствени облигации) и те плащат лихва и също връщат главницата. Държавните облигации на САЩ са популярни като инвестиции, защото поддържат висока цена кредитен рейтинг и защото те генерират постоянен доход за своите инвеститори с почти сигурност, че няма да продължат. Пенсионираните инвеститори често увеличават процента на притежаваните облигации в своите портфейли спрямо акциите, тъй като няма да загубите главницата, притежавайки облигация, ако я държите до нейния падеж.
Въпреки това, докато държавните облигации на САЩ генерират доход от лихви и връщат главницата на своите инвеститори, тяхната стойност се влияе от нивата на лихвените проценти и лихвените проценти се променят в отговор на инфлацията. Цените на държавните облигации на САЩ се движат в обратна посока на лихвените проценти. Двата основни вида дългови продукти на Министерството на финансите на САЩ са както следва:
- Съкровищни бонове на САЩ, бележки и облигации: Това са дългови инструменти, които плащат лихва и връщат главница. Лихвеният процент за бонове, които имат падеж от една година или по-малко, когато са емитирани, се основава на тяхната цена, която се оценява с отстъпка спрямо падежната цена от 100. Всички банкноти и облигации имат фиксиран лихвен процент, определен при емитирането им. Стойността на съкровищните облигации пада, когато лихвените проценти се повишат, и се повишава, когато лихвените проценти се понижат, тъй като относителната стойност на фиксираните лихвени плащания се променя въз основа на лихвения процент, отколкото може да бъде в момента получено. В противен случай никой не би купил съществуваща облигация с по-нисък лихвен процент. Освен това, трезори с по-дълъг матуритет, тъй като те получават повече лихвени плащания, отколкото трезори с по-къс падежи, ще имат по-голяма волатилност на цените, отколкото тези с по-кратък падеж поради промяната в лихвата ставки. Следователно е важно да се разбере, че облигациите с по-кратък падеж са по-сигурни инвестиции от облигациите с по-дълъг падеж, когато лихвените проценти се движат нагоре.
- Съкровищни ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS): TIPS са облигации, емитирани от правителството на САЩ, които са предназначени специално за защита на инвеститорите от висока инфлация. Облигациите периодично коригират главницата на инвестицията въз основа на процента на инфлация, за да запазят покупателната способност на главницата на облигацията. TIPS са популярна инвестиция за хора, които искат да запазят покупателната способност на своята инвестиция в държавния дълг на САЩ.
2: Купете злато и благородни метали
Злато и скъпоценни метали са желани от цивилизации и индивиди от хиляди години. Това е така, защото освен красивите неща, които могат да се правят с тях, цените на златото и благородния метал имат запазиха своята покупателна способност (стойността на една валута по отношение на това колко продукти и услуги може да купи) забележително добре. Освен това златото и други благородни метали, като сребро, платина и паладий, се търгуват лесно на ликвидни пазари и са едновременно издръжливи и ковки. Тъй като тези активи се държат както от нации, така и от инвеститори, търговията със злато и благородни метали може да бъде нестабилна, докато светът се приспособява към променящите се събития и новини. Докато щатският долар беше обезпечен със злато, той вече не е, което прави долара фиатна валута, която е валута, която не е обезпечена с физическа стока.
Инфлацията може да намали стойността на една валута, но златото и благородните метали са запазили своята относителна стойност и покупателна способност забележително добре през цялата история. Въпреки че не винаги са били в полза на инвеститорите, защото не са актив, който носи доходи, като облигации или акции, които изплащат дивиденти, златото и благородните метали все още могат да играят роля в съвременната портфолио. В допълнение, те обикновено са били на мода по време на инфлационни периоди, защото исторически са запазили покупателната способност.
3: Финансирайте високодоходна спестовна сметка
Спестовни сметки с висока доходност предлагат значително по-високи лихвени проценти от традиционните спестовни сметки, предлагани в повечето банки, където клиентите имат своите разплащателни сметки. С по-широкото разпространение и възприемане на онлайн банкирането сега има много онлайн банки, които предлагат много малко услуги, но много по-конкурентни лихвени проценти върху спестяванията. Обикновено тези инвестиции трябва да бъдат минимум $5000, за да се получат изгодни цени. Въпреки че повечето инвеститори може да не поставят голяма част от общото си портфолио във високодоходна спестовна сметка, може бъде полезен вариант за инвестиране във фонд за спешни случаи в сравнение с ниските лихви, предлагани от по-традиционните банки.
4: Инвестирайте на фондовия пазар
Въпреки че инфлацията може да повлияе отрицателно на цените на акциите, а повишаването на лихвените проценти може да доведе до рецесия, това не означава, че инвеститорите трябва да разпродават целия си портфейл от акции. В исторически план дългосрочното инвестиране в акции е било от полза за инвеститорите, които искат да натрупат богатство. Наличието на добре диверсифицирано портфолио е още по-важно при по-предизвикателни фондови среди, като например по време на инфлация или рецесия. Някои потенциални опции за инвестиране в акции са следните:
- Вътрешни запаси: Едно добре диверсифицирано портфолио трябва да може да изолира части от портфолиото, дори ако някои части са засегнати от инфлацията. Корекциите на дяловете в портфейла и коефициентите на сектори също могат да помогнат за изолирането на портфейла ви от инфлацията. Дивидентни акции, потребителски основни компании, които са по-способни да прехвърлят по-високите разходи и инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITS) са всички възможни варианти за разглеждане.
- Международни акции: Експозицията към международни акции е друг начин за диверсификация на портфолио, а експозицията към акции в нации с по-ниски нива на инфлация е друг начин за хеджиране срещу вътрешната инфлация.
- Акции с дивиденти: Акция, която плаща дивиденти, осигурява доход, който може да помогне за хеджиране срещу инфлацията. В допълнение към представянето на акциите, приходите от дивиденти могат да бъдат реинвестирани.
- Взаимни фондове и ETF: Взаимните фондове и ETF са лесен начин за получаване на достъп до разнообразно портфолио от акции, а има взаимни фондове и ETF, които могат да помогнат за защита срещу инфлация.
5: Купете алтернативни инвестиции
Има и други налични опции за хеджиране срещу инфлацията. Някои от тези опции включват други активи, които носят доход, нарастват по време на периоди на висока инфлация или не корелирани към инфлацията. Някои от тях включват следното:
- Недвижим имот: Недвижимите имоти често носят доход за своите инвеститори в допълнение към възможността за поскъпване на активите. Освен това, наемите често могат да бъдат повишени във връзка с нарастващите цени по време на инфлация.
- Стоки: Цените на суровините, като суровините, подпомагат инфлацията. Защо да не получите директна експозиция към стоки, тъй като има вероятност цената им да се увеличи? Това може да стане чрез преки инвестиции; инвестиции в компании, които имат експозиция, като например преработватели на стоки; или фондове, които се фокусират върху стоки.
- компактдискове: Подобно на високодоходните спестовни сметки, депозитните сертификати (CD) могат да предоставят по-високи лихвени проценти от традиционните спестовни средства. Подобно на облигациите, колкото по-дълъг е матуритетът на CD, толкова по-голям е рискът от загуба на покупателна способност от нарастващите лихви, често причинени от инфлацията.
- Криптовалути: Ако щатският долар губи покупателна способност заради инфлацията, криптовалутите може да са жизнеспособен хедж, тъй като се разглеждат като хедж срещу слабостта на щатския долар.
Най-добрите алтернативни инвестиционни платформи
| Платформа | Фокус | Минимална инвестиция |
|---|---|---|
| Набиране на средства | Инвестиции в недвижими имоти | $10 |
| Шедьоври | Инвестиции в изкуство | $10,000 |
| Yieldstreet | Разнообразие от активи | $2,500 |
| iTrustCapital | Злато и криптовалута | $1,000 |
Често задавани въпроси
Какви инвестиции се справят добре по време на инфлационни периоди?
Някои инвестиции, които исторически са се представяли добре по време на инфлационни периоди, включват злато, стоки, недвижими имоти и ориентирани към потребителите акции, които могат да прехвърлят цените към потребителите. Съкровищни ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS), предназначени да компенсират инвеститорите за въздействието на инфлацията, също се превърнаха в популярни инвестиции, когато има инфлация.
Какво е най-често срещаното хеджиране срещу инфлацията?
Най-често срещаните класове активи за защита срещу инфлация включват злато, суровини, балансиран и диверсифициран портфейл с 60/40 разделение между акции и фиксиран доход, инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), приходи от наеми от недвижими имоти, S&P 500 и СЪВЕТИ.
Колко пари трябва да държите по време на инфлация?
Общото правило е да държите пари в брой или парични еквиваленти на разположение за покриване на разходи между три и шест месеца. За съжаление, инфлацията обикновено намалява покупателната способност на парите в брой, така че е важно хората да имат своите пари в паричен еквивалент превозно средство, което намалява това отрицателно въздействие на инфлацията, като осигурява разумен размер на връщане; тези доходи обикновено са под формата на лихвени проценти. Пари и парични еквиваленти (CCE) са средства, които осигуряват максимална ликвидност и включват нелихвоносни активи като действителни доларови банкноти, монети и други чуждестранна валута, както и други много ликвидни инвестиции с падеж от три месеца или по-малко, в които лесно могат да бъдат конвертирани пари в брой. Те включват Съкровищни бонове (T-Bills), други краткосрочни държавни книжа, банкови акцепти (BA), търговски книжа, депозитни сертификати (CD), сметки на паричния пазар, разплащателни сметки, и спестовни сметки.
други търгуеми ценни книжа, като например акции и дългосрочни ценни книжа с фиксиран доход, които са много ликвидни, често се държат като парични средства в корпоративните баланси, но тези инвестиции могат да бъдат по-променливи от току-що очертаните парични еквиваленти, така че са по-малко подходящи като заместител на паричните средства за физически лица по време на периоди на високи инфлация.
Как можете да се хеджирате срещу инфлацията по време на пенсиониране?
Хеджирането на вашето портфолио и богатство срещу инфлация остава важно по време на пенсиониране. Пенсионерите и тези, които са по-близо до пенсиониране, трябва да помислят за общите си разходи и как инфлацията ще повлияе на тези разходи с течение на времето, защото 5% възвръщаемост при 2% инфлация е по-добра от 10% възвръщаемост при 8% инфлация. Най-добрите начини за хеджиране срещу инфлацията остават едни от най-добрите техники за управление на богатството, а именно да имате добре диверсифицирано портфолио. В допълнение, може да искате да направите някои промени в портфолиото си, така че да сте претеглени към активи, които исторически са се представяли по-добре по време на инфлационен натиск. Това включва злато, суровини и генериращи доход недвижими имоти. Освен това компаниите, които произвеждат потребителските стоки, от които хората все още се нуждаят, обикновено се справят по-добре от други акции, тъй като тези компании са по-способни да прехвърлят увеличените си разходи към своите клиенти.
Тъй като притежанията с фиксиран доход често са по-голяма част от портфейлите на пенсионерите, друга важна стратегия за хеджиране по време на инфлация е коригирането на продължителност от вашите притежания с фиксиран доход. Колкото по-дълъг е падежът на холдинг с фиксиран доход, толкова по-променлива става цената на този холдинг. Тъй като лихвените проценти често се покачват по време на инфлационни периоди, притежанията с по-дългосрочен фиксиран доход вероятно ще загубят стойност по-бързо от тези с по-дълъг срок. Освен това, притежанията с по-краткосрочни фиксирани доходи могат да бъдат реинвестирани при по-високи лихвени проценти, когато падежират, което осигурява друго предимство на по-краткосрочните ценни книжа с фиксиран доход, когато лихвите се повишават. TIPS са друго полезно средство с фиксиран доход за хеджиране на инфлацията.
