5 начина да избегнете настоящите пристрастия в инвестиционните решения

Какво е настоящо отклонение?

В поведенческата икономика настоящите пристрастия са форма на непоследователни във времето предпочитания, при които индивидите надценяват по-непосредствените награди или ползи за сметка на бъдещи награди или ползи.

Настоящите пристрастия могат да накарат хората да вземат ирационални решения, които благоприятстват краткосрочните печалби, често за сметка на дългосрочното благополучие. Например, човек може да избере да похарчи пари за почивка, вместо да спестява за пенсиониране, или да избере висококалоричен десерт вместо по-здравословна диета.

в инвестиране, настоящите пристрастия могат да приемат формата на хиперболично дисконтиране, при което хората намаляват стойността на бъдещите награди много по-стръмно, когато се приближават към настоящето. С други думи, хората са склонни да придават много по-висока субективна стойност на наградите, получени в самото начало близък план от тези, получени по-нататък в бъдещето, дори ако последните са обективно повече ценен. Това може да доведе до погрешно предпочитание за краткосрочни възможности с незабавни печалби пред дългосрочни инвестиции с по-висока обща очаквана възвръщаемост.

Как настоящите пристрастия влияят върху инвестиционните решения

Настоящите пристрастия могат да изкривят възприятията и плановете на хората за бъдещето, карайки ги да се впуснат в краткосрочно потребление, тъй като незабавните награди изглеждат обещаващи. Това може да доведе до импулсивни решения, които може да не съответстват на дългосрочните финансови цели. Например ан инвеститор може да бъде привлечен от потенциалната висока възвръщаемост на спекулативна инвестиция, без да се вземат предвид свързаните рискове, и за сметка на инвестиране в по-диверсифицирана сметка в дългосрочен план.

Например, инвеститор може да избере акция с висока дивидентна доходност пред акция за растеж без дивиденти, но с по-висок потенциал за капитал признателност в бъдеще. Подобно предпочитание за незабавно изплащане на дивиденти може да доведе до пропуснати възможности за дългосрочно натрупване на богатство.

Инвеститорите, които не са склонни да рискуват, също могат да проявят настоящи пристрастия поради нежелание за загуба. Отвращение от загуба е, когато даваме приоритет на избягването на загуби пред постигането на печалби. Тъй като забавянето на възнаграждение може да означава възможност никога да не бъде получено възнаграждението, склонните към риск инвеститори са склонни да действат предубедено в момента.

Нещо повече, неприязънта към загуба предполага, че хората ще избягват да заключват загуба и всъщност ще търсят повече риск с надеждата да си върнат парите. Настоящото пристрастие също може да бъде в игра, като отлагате сигурното нещо да заключите загуба. Изследванията показват също, че инвеститорите са склонни да бъдат по-консервативни и склонни да рискуват, когато имат по-къси позиции времеви хоризонти, което може да бъде водено от неприязън към загуба и страх от неполучаване на бъдещи награди.

5 съвета за преодоляване на настоящите пристрастия

1. Поставете SMART цели: Установете конкретни, измерими, постижими, подходящи и ограничени във времето (SMART) инвестиционни цели, които да ви помогнат поддържайте фокуса върху дългосрочните цели, намалявайки влиянието на настоящите пристрастия и импулса за действие в краткосрочен план срок.
2. Приемете дългосрочна инвестиционна стратегия: Разработете и се придържайте към дългосрочна инвестиционна стратегия, като напр осредняване на разходите в долари или реинвестиране на дивидент, което насърчава последователно, дисциплинирано инвестиране във времето.
3. Диверсифицирайте инвестиционното си портфолио: Диверсификация може да помогне за намаляване на въздействието на настоящите пристрастия, като разпределите инвестициите си в различни класове активи и инвестиционни инструменти, като по този начин смекчават рисковете, свързани с краткосрочни колебания на пазара.
4. Въведете период на охлаждане: Преди да вземете каквото и да е ново инвестиционно решение, дайте си период на охлаждане, за да преоцените решението и да обмислите дългосрочните му последици. Това може да помогне за предотвратяване на импулсивни решения, водени от настоящи пристрастия.
5. Потърсете експертен съвет: Консултации с a финансов съветник или брокер може да предостави обективна гледна точка на вашите инвестиционни решения и да ви помогне да идентифицирате и преодолеете настоящите пристрастия.

Долния ред

Настоящото пристрастие е форма на непоследователен времеви избор, който възниква, когато хората претеглят по-сериозно краткосрочните ползи за сметка на дългосрочните ползи. Това може да има значително въздействие върху финансовото благосъстояние на човек, тъй като импулсивното харчене или спекулациите могат да попречат на дългосрочните спестявания и стратегическите инвестиционни решения.

Настоящото отклонение може да приеме формата на хиперболично дисконтиране, което често води до краткосрочно мислене и неоптимални резултати. Чрез разпознаване и справяне с настоящите пристрастия, хората могат да вземат по-информирани решения, които дават приоритет на дългосрочния финансов успех. Прилагането на стратегии като определяне на ясни инвестиционни цели, приемане на дългосрочна инвестиционна стратегия, диверсификация и търсене на професионален съвет може да помогне за смекчаване на ефектите от настоящите пристрастия.