Newmont Corp. Прави оферта от 17 милиарда долара за австралийския съперник

Базираната в Денвър златодобивна компания Newmont Corp. (NEM) заяви, че предлага изкупуване на 17 милиарда долара на конкурента Newcrest Mining, най-големият производител на злато в Австралия, в сделка, която ще отбележи най-голямото сливане в САЩ за тази година.

Сделката значително ще намали разликата в доставките между Newmont, най-големият златодобив в света по пазарна стойност, и базирания в Торонто глобален лидер Barrick Gold, световен лидер в златните резерви. Двамата създадоха малко съвместно предприятие преди четири години, след като Newmont отхвърли офертата за придобиване от Barrick.

Златодобивната индустрия, която се бори да намери нови източници за метал, желан едновременно като финансов актив и луксозна стока, претърпя вълна на консолидация през последните години. Нарастващите разходи в резултат на пандемията са в основата на тази тенденция.

Предложението на Нюмонт идва като световното търсене миналата година достигна най-високото ниво от 11 години, като цената на златото скочи с 14% през последните три месеца. Morgan Stanley прогнозира, че златото може да поскъпне с още 17% тази година до 2200 долара за тройунция.

Най-ценните фирми за добив на злато в света
Компания	Пазарна стойност
1. Newmont Corp.	37 милиарда долара
2. Barrick Gold	33 милиарда долара
3. Agnico Eagle Mines Ltd.	24 милиарда долара
4. Wheaton Precious Metals Corp.	18 милиарда долара
5. Gold Fields Limited	10 милиарда долара

Източници: Yahoo! Финанси, InsiderMonkey.com.

Не е свършена сделка

Newmont каза, че е предложил 0,38 от собствените си акции за всяка оставаща акция на Newcrest. Newmont ще притежава 70% от новото дружество, а Newcrest ще запази останалите 30%.

Съобщава се, че бордът на Newcrest е отхвърлил предишна оферта на Newmont от 0,363 на акция, но не е взел решение по отношение на последния, който оценява акциите на Newcrest на $18,80, което представлява 22% премия към тяхното затваряне цена петък.

Акциите на Newcrest спечелиха 9,3% в понеделник до $16,93, което показва, че инвеститорите може да подозират, че по-високите оферти остават възможни. Акциите на Newmont паднаха с цели 5,6%.

Най-големият акционер на Newcrest се усъмни, че съществува необходимата "симетрия" между ценовите очаквания на двете фирми. В допълнение, Джон Милс, анализатор в Morningstar, заяви в изследователска бележка до клиенти, че други златодобивни компании може да намерят Newcrest привлекателен поради качеството на неговите активи.

„Смятаме, че Newcrest вече е в игра, но ако трябва да се сключи сделка, тя вероятно ще трябва да бъде на по-висока цена“, пише Милс в бележката си.

Офертата за поглъщане идва, докато Newcrest търси нов главен изпълнителен директор. Компанията обяви през декември, че Сандип Бисуас, неин главен изпълнителен директор през последните осем години, ще напусне компанията. Главният финансов директор Шери Дюе ще служи като временен главен изпълнителен директор, докато компанията определя наследника на Бисуас.

Укрепване на резервите

Глобалните златодобивни компании са изправени пред предизвикателна среда, откакто пандемията отслабна, тъй като нарастващите заплати и покачващите се цени на енергията повишиха разходите за труд и производство.

В същото време те имат по-малко успех в намирането на нови депозити. От световното злато, което миньорите са открили от 1990 г. насам, те са открили само 6% през последното десетилетие, според S&P Global Market Intelligence.

Тази трудност подхрани апетита на големите златни миньори за намиране на сделки за увеличаване на техните доказани, но неизползвани резерви. Newmont има 96 милиона златни минерални резерви. Купуването на Newcrest ще увеличи тази цифра до около 155 милиона, малко по-малко от 160 милиона на Barrick,

Barrick се опита да купи Newmont през 2019 г., малко след като последният купи най-големия конкурент на Barrick в Канада, Goldcorp Inc., за 10 милиарда долара. Newmont отхвърли сделката, но създаде съвместно предприятие с Barrick в Невада, за да намали разходите.

В края на миналата година канадската Agnico Eagle и Pan American Silver Corp. обяви съвместна оферта за 4,8 милиарда долара за закупуване на базираната в Торонто Yamana Gold.

Ако бъде изпълнено, последното предложение ще бъде повече от два пъти по-голямо от планираното от Emerson Electric закупуване на National Instruments за 7,6 милиарда долара, което го прави най-голямата сделка за сливане в САЩ за тази година.