Предварителен преглед на отчета за приходите на Tesla за третото тримесечие на финансовата 2022 г.: Какво да търсите

Tesla Inc. (TSLA), най-големият производител на автомобили в света по пазарна капитализация, вероятно ще каже, че печалбата на годишна база (YOY) растежът се забави спрямо тримесечието на предходната година за третото тримесечие на финансовата 2022 г. на фона на охлаждаща икономика и продължаваща верига на доставки предизвикателства.

Tesla вероятно казват коригирани печалба на акция (EPS) с изключение на определени артикули се повиши с 63,2% на годишна база до $1,01, докато приходите се увеличиха с 58,9% до $21,9 милиарда, според средна оценка от Visible Alpha. Компанията завърши a Разделяне на акциите 3 за 1 през август 2022 г.

Производителите на автомобили като Tesla изпитват трудности да отговорят на търсенето на клиентите през последните месеци, тъй като глобалният недостиг на материали, използвани в автомобилното производство, намали производствения капацитет. Сега, когато световната икономика се охлажда и потребителите се страхуват от възможна рецесия, търсенето може да започне да намалява. Натрупването на превозни средства в инвентара на Tesla може да предполага, че тя е произвела повече коли, отколкото е успяла да продаде, тъй като потребителското търсене спада. Тесла

Главен изпълнителен директор (Главен изпълнителен директор) Илон Мъск също участва в силно рекламирана и остра съдебна битка с Twitter Inc. (TWTR), тъй като той първоначално предложи да закупи тази компания през април 2022 г. Мъск е продал или взел назаем срещу милиарди долари акции на Tesla, за да помогне за финансирането на сделката, което потенциално ще повлияе на цената на акциите на автомобилния производител.

Инвеститорите вече видяха един ключов показател, обявен на октомври. 2, 2022 г.: тримесечни данни за производството на превозни средства, които дават ранна индикация за печалбите и приходите. Tesla е произвела 365 923 превозни средства за Q3 FY 2022 и е изпратила само 343 830, което сочи към възможна изоставане, както е описано. Все пак производството на Tesla надмина очакванията на анализаторите от 363 300 за тримесечието.

Акциите на Tesla се повишиха в края на юли и началото на август, но през последните седмици се понижиха значително, повече от отказвайки се от тези печалби. Акциите се представиха нестабилно през последната година, но като цяло паднаха с голяма разлика. Акциите на Tesla са осигурили обща възвръщаемост за една година от -24,6%, в сравнение с -19,3% за S&P 500 към октомври. 17, 2022, както е показано по-долу.

История на приходите на Tesla

Коригираният EPS на Tesla нарасна с огромни темпове през финансовата 2020 г. и финансовата 2021 г. Тримесечно коригираната печалба на акция на компанията се е удвоила на годишна база през всички тези тримесечия с изключение на едно. Това темпо се запази за първото тримесечие на финансовата 2022 г., но спадна драстично през последното тримесечие, когато компанията публикува коригирани печалби на EPS от относително скромните 56,9% на годишна база. Анализаторите прогнозират ново забавяне на коригирания растеж на EPS спрямо тримесечието на предходната година за третото тримесечие на финансовата 2022 г., въпреки че се очаква растежът на коригирания EPS леко да се ускори в сравнение с Q2.

Представянето на приходите на компанията е по-скромно. Приходите са се покачили на годишна база за всяко тримесечие от началото на финансовата 2020 г., с изключение на Q2 на същата година. Той се ускори от 39,2% ръст на годишна база през третото тримесечие на 2020 г. до 98,1% ръст за второто тримесечие на 2021 г. Tesla обаче не успя да поддържа този темп на растеж. За второто тримесечие на финансовата 2022 г. Tesla отчете най-бавния ръст на приходите от около две години от 41,6%. Сега анализаторите очакват подобрение както на последователна база, така и в сравнение с тримесечието на предходната година, прогнозирайки, че компанията трябва да каже, че приходите са нараснали с 58,9%.

Ключови статистики на Tesla
Трето тримесечие на финансовата 2022 г	Трето тримесечие на финансовата година на 2021 г	Трето тримесечие на финансовата 2020 г
Коригирана печалба на акция ($), коригирана за авг. Разделяне на акциите за 2022 г	1,01 (приблизително)	0.62	0.25
Приходи ($B)	21,9 (приблизително)	13.8	8.8
Производство на превозни средства	365 923 (действителни)	237,823	145,036

^{източници: Видима алфа; Тесла Трето тримесечие на финансовата 2022 г, Трето тримесечие на финансовата година на 2021 г, и Трето тримесечие на финансовата 2020 г статистика}

Ключовият показател

Производството на превозни средства е ключов показател за Tesla, тъй като основният бизнес на компанията е производството на електрически автомобили и трябва да продължи да разширява производството, за да увеличи приходите и печалбите. Стана по-трудно да се увеличат нивата на производство на фона на гореспоменатите проблеми с веригата за доставки. И тъй като нивата на производство нарастват, Tesla казва, че е изправена и пред нови логистични предизвикателства, включително трудността да се осигури капацитет за транспортиране на нови превозни средства на разумна цена. Това може да забави доставките и да компенсира печалбите чрез увеличено производство и продажби.

Производството на превозни средства на Tesla се забави до голяма степен поради тези фактори, въпреки че може да е в ход обрат. Производителят на автомобили обяви, че е произвел 365 923 автомобила за третото тримесечие на финансовата 2022 г., което е ръст от 53,9% на годишна база. Тази цифра надмина прогнозите на анализаторите. Това представлява леко забавяне на растежа на производството на превозни средства на годишна база спрямо третото тримесечие на финансовата 2021 г., което отчете 64,0% увеличение на годишна база на произведените превозни средства. Но разбира се, това е рязко увеличение на последователна база, тъй като за второто тримесечие на финансовата 2022 г. беше отчетено подобрение от 25,3% на годишна база в произведените превозни средства.